南方優選價值混合型證券投資基金

南方優選價值混合型證券投資基金是南方基金髮行的一個混合型的基金理財產品

基本介紹

  • 基金簡稱:南方優選價值混合A
  • 基金類型:混合型
  • 基金狀態:正常
  • 基金公司:南方基金
  • 基金管理費:1.50%
  • 首募規模:11.40億
  • 託管銀行:中國工商銀行股份有限公司
  • 基金代碼:202011
  • 成立日期:20080618
  • 基金託管費:0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,

投資目標

本基金為股票型基金,在適度控制風險並保持良好流動性的前提下,採用自下而上優選的模式,投資於資產價值有保障、並且具備價值釋放條件(盈利能力持續穩定或處於經營反轉)的上市公司,實現基金資產的長期、穩定增值。

投資範圍

本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括投資於國內依法公開發行、上市的股票和債券以及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其它金融工具。

投資策略

(一)資產配置策略
本基金管理人將綜合運用定量分析和定性分析手段,對證券市場當期的系統性風險以及可預見的未來時期內各大類資產的預期風險和預期收益率進行分析評估,並據此制定本基金在股票、債券、現金等資產之間的配置比例、調整原則和調整範圍,定期或不定期地進行調整,以達到規避風險及提高收益的目的。
本基金的股票投資主要採用"自下而上"的策略,比較上市公司的現有賬面資產價值與股票投資價值(調整後P/B,同時考慮ROE指標),在此基礎上優選未來價值能夠釋放(盈利能力持續穩定或處於經營反轉,未來兩年盈利增長高於GDP增長)的上市公司作為主要投資對象。本基金同時結合"自上而下"的行業分析,根據對巨觀經濟運行、上下遊行業運行態勢與利益分配的觀察來確定優勢或景氣行業,以發現能夠改變個股未來價值釋放能力的系統性條件,從而以最低的組合風險優選並確定最優質的股票組合。
(三)債券投資策略
本基金可投資的債券品種包括國債、金融債和企業債(包括可轉換債)等。本基金將在研判利率走勢的基礎上做出最佳的資產配置及風險控制。在選擇債券品種時,本基金重點分析債券發行人的債信品質,包括發行機構以及保證機構的償債能力、財務結構與安全性,並根據對不同期限品種的研究,構造收益率曲線,採用久期模型構造最佳債券期限組合,降低利率風險;對可轉債的投資,結合對股票走勢的判斷,發現其套利機會。
(四)權證投資策略
本基金在進行權證投資時,將通過對權證標的證券基本面的研究,並結合權證定價模型尋求其合理估值水平,主要考慮運用的策略包括:槓桿策略、價值挖掘策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略、賣空保護性的認購權證策略、買入保護性的認沽權證策略等。
本公司將充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特徵,通過資產配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求較穩定的當期收益。

收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每類基金份額的每年收益分配次數最多為12次,各基金份額類別全年分配比例不得低於該類基金份額年度可供分配收益的50%,若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配;
2、本基金A類基金份額收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的該類基金份額淨值自動轉為對應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金A類基金份額默認的收益分配方式是現金分紅;本基金H類基金份額收益分配方式僅為現金分紅;如未來條件允許,本基金H類基金份額可增加紅利再投資的收益分配方式供H類基金份額持有人選擇,該項調整須經基金管理人與基金託管人協商一致並報中國證監會備案並公告後實施,無需召開基金份額持有人大會審議;增加紅利再投資的收益分配後,如H類基金份額持有人未選擇,本基金H類基金份額默認的收益分配方式是現金分紅;
3、基金投資當期出現淨虧損,則不進行收益分配;
4、基金當年收益應先彌補上一年度虧損後,才可進行當年收益分配;
5、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值;
6、同一類別每一基金份額享有同等分配權;
7、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。

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