保本到期日是指必須持有基金到這一日期才能享有保本承諾,如在此日期前贖回則不能保證保本。
基本介紹
- 中文名:保本到期日
保本到期日是指必須持有基金到這一日期才能享有保本承諾,如在此日期前贖回則不能保證保本。
其次,保本型基金只保“本”而不保盈利。保本型基金的保本只是對本金而言,並不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。因此,投資者購買的基金份額存在著保本到期 日僅能收回本金,或未到保本到期日贖回而發生虧損的可能。最後,保本型基金...
原因一:一般保本基金的保本條款規定,在持有到期日(一個保本周期)後贖回的,贖回部分受保本條款的保護;而在到期日前贖回的,將得不到保本承諾。保本基金使用的組合保險技術,為了保證在保本期結束時基金資產的安全墊不受損失,需要最大...
假設本基金保本期結束時的保本額度為: ,當前時點距離保本周期到期日的時間長度為 期,期間安全資產的連續時間收益率為 ,則本基金組合的價值底線為: ,假設當前時刻(t)基金資產淨值為 ,則基金資產的安全墊為 再假設本基金的風險...
Ft 表示t 時刻的保險底線或最低保險額度,保險底線表示保本到期時基金資產必須保證的資產總值按合理的利率貼現得到的在該時刻的現值。越接近保本到期日,保險底線越接近要保的本金。(At - Ft)為最大止損額,又稱為安全墊。(2)債券...
第一步,確定本基金的價值底線(Floor)。根據本基金保本周期到期時投資組合的最低目標價值(本基金的最低保本值為投資本金的100%)和合理的貼現率,確定本基金當前應持有的穩健資產數額,亦即本基金的價值底線(Floor)。第二步,計算本...
保本組合主要由未來現金流穩定、風險可預期的固定收益工具組成。最佳保本資產是到期日與保本周期到期日完全匹配的零息債券,無利率風險和利息再投資風險,無變現損失風險,計算F值的折現率就等於該債券的到期收益率,在保本周期內恆定。由於...
Ft 表示t 時刻的保險底線或最低保險額度(Floor),保險底線表示保本到期時基金資產必須保證的資產總值按無風險利率貼現得到的在該時刻的現值。越接近保本到期日,保險底線越接近要保的本金。(At - Ft)為最大止損額,又稱為安全墊(...
債券市場風險收益水平進行定量分析,結合巨觀經濟運行情況、利率水平等因素,制訂下月的風險乘數區間,並提交投資決策委員會審核確定;然後,基金經理根據風險乘數區間,綜合考慮股票市場環境、已有安全墊額度、基金淨值、距離保本周期到期時間等...
本基金採用剩餘期限與保本到期期限匹配的主動性投資策略,並依據風險收益配比最優、兼顧流動性的原則確定債券各類屬資產的配置比例。本基金將持有相當數量剩餘期限與保本周期相近的國債、金融債,其中一部分嚴格遵循持有到期原則,首要考慮收益...
其中,固定收益類資產主要投資於到期日小於或與保本周期到期日相當的國債、企業債與金融債等低權益類資產,確保基金在保本周期到期時,基金資產實現本金安全的目標;權益類資產以投資於股票、權證等較高風險類資產博取更高的投資收益。CPPI...
基金管理人應使基金財產保持為現金、銀行存款或到期日在一年以內的政府債券(無法變現的基金財產,如在到期操作期間內具備變現條件的,基金管理人可根據市場情況安排變現),基金管理人和基金託管人免收該期間(除保本周期到期日的固定管理費...
本基金採用剩餘期限與保本到期期限匹配的主動性投資策略,並依據風險收益配比最優、兼顧流動性的原則確定債券各類屬資產的配置比例。本基金將持有相當數量剩餘期限與保本周期相近的國債、金融債,其中一部分嚴格遵循持有到期原則,首要考慮收益...
本基金採用剩餘期限與保本到期期限匹配的主動性投資策略,並依據風險收益配比最優、兼顧流動性的原則確定債券各類屬資產的配置比例。本基金將持有相當數量剩餘期限與保本周期相近的國債、金融債,其中一部分嚴格遵循持有到期原則,首要考慮收益...
本基金採用剩餘期限與保本到期期限匹配的主動性投資策略,並依據風險收益配比最優、兼顧流動性的原則確定債券各類屬資產的配置比例。本基金將持有相當數量剩餘期限與保本周期相近的國債、金融債,其中一部分嚴格遵循持有到期原則,首要考慮收益...
本基金採用剩餘期限與保本到期期限匹配的主動性投資策略,並依據風險收益配比最優、兼顧流動性的原則確定債券各類屬資產的配置比例。本基金將持有相當數量剩餘期限與保本周期相近的國債、金融債,其中一部分嚴格遵循持有到期原則,首要考慮收益...
通過動態調整安全資產和風險資產在基金組合中所占比例,確保對安全資產的投資實現保本周期到期時投資本金的安全,同時對風險資產的投資尋求保本周期內資產的穩定增值,將風險控制在100%本金保本的約束條件下。本基金資產配置原則是:在有效控制...
通過動態調整安全資產和風險資產在基金組合中所占比例,確保對安全資產的投資實現保本周期到期時投資本金的安全,同時對風險資產的投資尋求保本周期內資產的穩定增值,將風險控制在100%本金保本的約束條件下。本基金資產配置原則是:在有效控制...
遵循恆定比例組合保險策略原理,本基金將依據證券市場的波動、組合的安全墊(即基金淨資產超過價值底線的數額)的大小動態調整穩健資產與風險資產的配置比例,通過對穩健資產的投資實現保本期到期時保本金額的安全,通過對風險資產的投資尋求...
動態保本策略CPPI:ConstantProportionPortfolioInsurance 動態調整零息債券投資和投入到高回報產品(如期權等)中的比例。在保證本金的前提下,使投資回報最大化。風險風析 投資本金風險:外匯理財產品中的保本型產品提供的保本為到期保本,若...