基本介紹
- 中文名：供應鏈財務風險
- 外文名：Financial risk of supply chain
傳導類型,流程,
傳導類型
1、供應鏈內部的直接風險傳導
由於供應鏈內部各個企業之間存在著較強的業務聯繫和利益關係，這使得在企業各項業務經營直接往來時發生在單個企業內部的財務風險可以通過資金、信息、採購契約等載體而傳導擴散到另一個供應鏈成員企業，並使之財務狀況發生惡化。
2、供應鏈內部的間接風險傳導
隨著供應鏈成員的擴充和膨脹，供應鏈範圍內的業務往來和利益關係更多地表現為間接關係，即供應鏈企業之間的資金流多呈現出間接和中轉的關係，這樣當供應鏈中一個節點企業發生財務風險時，其不僅會對與其有著直接業務往來的節點企業產生影響，還會間接地通過對與其具有非直接業務往來和利益關係的企業產生影響
3、供應鏈外部的風險傳導
由於現代企業業務組合和生產經營的多元化，使得財務風險不僅僅局限在某一個供應鏈範圍內進行傳導和擴散，也有可能在兩個或多個具有業務關聯的供應鏈之間進行傳播。諸如在農產品供應鏈中，財務風險會沿著農戶、集貨商、批發商這個鏈條進行傳播，而農戶的生產作業機械化設備是由機械企業生產製造的，財務風險又會擴散到機械製造企業所在的供應鏈，從而導致多個鏈條的協同反應和聯動。
流程
供應鏈內財務風險的形成、傳導乃至最終顯現的整個過程是各種財務風險因子以及眾多傳導機制相互作用、相互影響的結果。財務風險的顯現和進發釋放分為以下兩種情況，一是財務風險中所包含的財務風險壓力超出了企業的風險承受範圍;二是財務風險的變化頻率和速度超出了企業的風險承受能力和範圍。
最初財務風險在一個單獨的供應鏈節點企業相對封閉的空間內產生、發展和存在，在某種風險傳導因素的驅動下會由一個企業首先向與其財務利益關係最為密切的成員企業轉移和傳遞。當一個企業的財務風險通過載體的傳播而擴散到另外一個企業之後，其風險的表現形式和能量大小有可能發生變化，也有可能保持不變，這就使得供應鏈內企業財務風險傳導結果具有很大的不確定性，再加上供應鏈節點企業和業務往來關係的複雜性、多樣性，造成了供應鏈範圍內企業財務風險的傳導具有多樣性、複雜性和不可控性。
歸結起來供應鏈導向下企業財務風險的傳導機制主要有以下幾種，即集聚傳導、放大傳導、助推傳導、加劇傳導、改變傳導等。下面分別進行研究：
(一)集聚傳導
存在複雜業務往來和利益關係的供應鏈範圍內，一個很小的初始財務風險變數可能會通過鏈條傳導產生能量集聚效應。在供應鏈範圍內各成員節點企業的業務往來和利益關係呈現網路結構而相互關聯，當一個節點企業出現財務風險時就會通過關聯業務進行傳遞，從而導致財務風險在供應鏈各節點中進行傳播和擴散。供應鏈範圍內企業財務風險集聚傳導的機制主要是通過一個企業將自身攜帶的財務風險因子通過關聯業務傳遞給另一個企業，從而使得下一個企業複製了上一個節點成員的財務風險因子。如果這種風險因子的集聚傳導在供應鏈內部不能得到有效的防範和監控管理，就會發生財務風險因子的持續累積和遞進並最終擴散至整個供應鏈成員企業中，更為嚴重的是這種基於財務風險因子的傳遞有可能引發和誘導其他方而的風險，從而導致整個供應鏈抵抗風險的能力下降，甚至發生供應鏈斷裂的情況。
(二)放大傳導
財務風險在供應鏈中的放大傳導是基於蝴蝶效應的分析而得出的。蝴蝶效應理論認為，事物之間的聯繫是普遍的，並且在初始條件下表現相當小的變數會驅動整個系統發生巨大的連鎖反應而最終引起咫風式的快速規模變化。供應鏈管理中企業財務風險的放大傳導機制是顯而易見的，並且其大小與供應鏈成員之間業務依存度有關。當供應鏈成員企業內部單個微小的財務狀況問題得不到有效及時的梳理和控制時，將會導致整個供應鏈範圍內財務網路的不良反應。
當供應鏈範圍內生產製造企業的生產成本上升時，其一般會通過成本加成法提高輸送到下游經銷商產品的價格，或者採取減少補貼返點的方法來將成本壓力轉移到產業鏈下游，而經銷商也會通過相應的方法將成本轉移到批發商或零售商身上，如果沒有相應的協調機制這種成本加成就會順著整個供應鏈向著下遊方向進行持續傳遞，這會導致整個供應鏈的成本壓力加大，對鏈條上的節點企業成員的財務狀況產生一系列不良影響。
(三)助推傳導
助推傳導是財務風險在供應鏈範圍內進行傳導的重要機制之一，它是基於破窗示範效應而引發的。破窗理論認為，一個不管設訓一多么嚴密的系統只要存在一扇無人監管的“破窗”，在具有強烈示範性和誘導性的環境中會給人一種無序混沌的感覺，其他人就會受到某種暗示去嘗試打破更多的窗戶，從而導致整個系統的癱瘓和崩潰。系統設訓一者如果能夠第一時間修補好已經處於破爛邊緣的窗戶，那么其他的窗戶也會因此而得以保全。
假設在供應鏈內部的信用交易中，如果甲企業是乙企業的原材料供應商，如果乙企業因經營問題導致資金鍊緊張、短期償付能力不足而發生無法按契約規定償付原材料貨款的情況，甲企業可能會因此導致流動資金鏈斷裂而出現流動資金周轉困難。如果甲企業對於乙企業的行為沒有採取及時的處理和糾正，那就會對與甲企業有業務往來和賬款償付的企業以某種心理暗示，進而即使在沒有出現財務資金短缺的情況下也仿效乙企業的做法而延長貨款償付時間，這就會增加甲企業的應收賬款數量，從而使得其壞賬損失的可能性加大，使其短期現金流量減少並埋下嚴重的財務風險。
(四)加劇傳導
加劇傳導是基於鎖定效應而產生的一種供應鏈範圍內財務風險激化和進發的機制。鎖定效應理論認為行為主體決策者的當前行為與其前期行為有著重要關聯，從而使得行為主體的利益收到來自決策因素的影響。鎖定效應是行為心理學中對這種依賴於既定行為規則的決策行為模式的定義。
供應鏈企業基於長期的業務合作和事務處理方式，成員之間習慣於使用既定的操作流程規則和程式方法處理日常事務，對於在供應鏈成員之間出現的新的財務風險事件，其一般會遵循固有的思維模式去處理和解決，這種缺乏具體分析和靈活性的處理方式有時會使得財務風險進一步擴大而喪失了最好的處理時機。
(五)改變傳導
改變傳導是禍合效應作用下供應鏈財務風險傳導和擴散的一種方式。禍合效應理論認為兩個子系統在中間媒介的作用下會產生既相互排斥又相互吸引，既有正向作用力又有反向作用力的現象。供應鏈範圍內企業風險傳導的過程中，禍合是風險流傳導變化的重要特徵，由於企業內部各風險子系統、企業內部各風險子系統與企業間各風險系統等在風險因子傳遞過程中會相互作用、相互影響，從而風險流中所蘊藏的風險量也會發生不同程度的轉化。企業財務風險的傳導過程中各財務網路節點之間存在複雜的拓撲結構和作用機制，從而使得財務風險的傳導過程中財務風險因子和財務風險當量會發生不同程度的改變。
