代發行證券業務是金融性公司接受客戶的委託，代客戶發行有價證券的業務。代理發行證券按其發行方式不同，可分為以下三種：代銷方式、全額承購買銷方式、餘額承購包銷方式。按代理的過程不同，又可分為二種：全過程的代理、某一過程的代理。所謂全過程的代理，是指公司受發行單位的委託，從證券設計、印刷、宣傳推銷、運送到發售的一條龍服務。某一過程的代理，是指金融性公司只代理發行單位委託的某一段的服務。代國家發售的證券有：國庫券、保值公債、國家重點企業債券、重點企業債券等，代企業發行的有：集資債券和吸票等。1.代銷方式。代銷是金融性公司受客戶委託，代理銷售一級市場上發行的證券。公司將售出證券後所籌集的款項交給委託人，然後向委託人收取手續費收入。各個金融性公司對代發行證券的入帳時間不一致，有的是在賣出時記帳，有的是從公司庫存中提出時記帳，有的是在收到證券時就記帳。有的代發行證券在金融性公司蓋章後生效，有的證券則不需要公司蓋章，如國庫券等。從證券的時效性看，代理證券入帳時間應同時具備兩個條件：一是公司收到代發行的證券；二是證券的發行期開始。代銷證券核算時，應設定“代發行證券”和“代發行證券款”科目。公司收到委託人交來的代發行證券，同時登記“代發行證券”和“代發行證券款”科目。會計處理如下，借記“伏發行證券”（按面值或委託方約定的價格）科目，貸記“代發行證券款”科目。發售證券時，借記“銀行存款”科目或“現金”科目或“應收帳款”科目，貸記“代發行證券”科目。代發行證券售完或發行期結束時，金融性公司所集資金應交付給發行單位，借記“代發行證券款”科目，貸記“銀行存款”科目。如果證券未全部售出，公司將剩餘證券退還發行單位，借記“代購證券款”科目，貸記“代發行證養”科目。向客戶收取手續費收入，如果從代發行證券款中扣除，借記“代發行證券款”科目，貸記“手續費收入—一代發行收入”科目，如果單獨收取手續費收入，借記“銀行存款”科目或“應收帳款”科目或“現金”科目，貸記“手續費收入—一代發行收入”科目。2.全額承購包銷方式是金融性公司承購包銷證券業務的一種，就是金融性公司與發行單位以契約或協定的方式確定，金融性公司從證券發行單位那裡將證券按一定的價格買下來，這個價格可能低於或等於或者高於證券面值，然後在證券一級市場上發售，發售價格由金融性公司確定，發行單位原則上不干預。據了解，目前我國的證券市場上還沒有採用這種方式銷售和核算。對於全額承購包銷證券業務的核算，公司設定了“證券發行”、“代發行證券”、“代發行證券款”等科目。首先，由金融性公司全額承購，借記“代發行證券”科目，貸記“銀行存款”（按契約規定立即付款）科目或“代發行證券款”（按契約規定發行期結束時付款）科目，發售時，借記“現金”科目或“銀行存款”科目，貸記“證券發行”科目（按發售價格記帳），期末或發行期結束，結轉已售出部分代發行的證券成本，借記“證券發行”（按代發行證券承購價）科目，貸記“代發行證券”科目，發行期結束，將未售出的部分證券結轉公司自營庫存證券或作長期投資，借記“自營庫存證券”科目或“長期投資”科目，貸記“代發行證券”科目，將代發行證券籌集的款項付給發行單位，借記“代發行證券款”科目，貸記“銀行存款”科目。在這種方式下，公司賺取的是代發行證券承購價與包銷價之間的差價收入。3.餘額承購包銷這是金融性公司與發行單位簽訂契約或協定，公司承擔發行單位發行的部分或全部證券，如果發行期內，金融性公司承擔發售的證券沒有全部售出，則剩餘部分由公司負責購入。餘額承購包銷的核算分為兩個階段，發行期內的核算與代銷方式一樣，發行期結束後，尚未售出的證券核算與全額承購包銷方式發行期結束後的核算一樣。收到發行單位的發行證券時，按面值記帳，借記“代發行證券”科目，貸記“代發行證券款”科目，發行期中售出證券，借記“現金”科目或“銀行存款”科目，貸記“代發行證券”科目，發行期結束後，尚未售出的金融性公司有責任購入，或作為公司的自營庫存證券，或作為公司的長期投資，借記“自營庫存證券”科目或“長期投資”科目，貸記“代發行證券”科目，將代發行的證券款項交給發行單位並收取手續費收入，借記“代發行證券款”科目，貸記“銀行存款”科目，貸記“手續費收入-一代發行收入”科目。4.全過程的代理或桌一階段的代理是指金融性公司代企業發行證券時，或是對費用全包，只向發行單位收一筆手續費收入，或是金融性公司對證券印刷、運送、宣傳等方面的費用先行墊付，然後：向發行單位報銷，另外收取手續費。目前大大多數公司採用的是後一種方式，金融性公司先墊付各項費用時，借記“應收帳款”科目，貸記“銀行存款”科目或“現金”科目，向發行單位報銷時，借記“銀行存款”科目或“現金”科目，貸記“應收帳款”科目。發售階段的核算與代銷方式的核算相同。第一一種核算方式在計算營業稅時比較麻煩，一般不採用。
