交銀施洛德理財21天債券型證券投資基金是交銀施洛德發行的一個理財型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：交銀理財21天債券A
- 基金類型：理財型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：交銀施洛德
- 基金管理費：0.27%
- 首募規模：85.06億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：519716
- 成立日期：20121105
- 基金託管費：0.08%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在追求本金安全、保持資產流動性的基礎上，努力追求絕對收益，為基金份額持有人謀求資產的穩定增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為法律法規允許的金融工具，包括現金，通知存款，一年以內（含一年）的銀行定期存款和大額存單，剩餘期限（或回售期限）在 397天以內（含 397天）的債券、資產支持證券和中期票據，期限在一年以內（含一年）的債券回購，期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據和短期融資券，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他固定收益類金融工具及相關衍生工具（但須符合中國證監會相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍，其投資比例遵循屆時有效法律法規或相關規定。
如法律法規或監管機構以後允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍，其投資比例遵循屆時有效法律法規或相關規定。
投資策略
本基金在保持組合流動性的前提下，結合對國內外巨觀經濟運行、金融市場運行、資金流動格局、貨幣市場收益率曲線形態等各方面的分析，合理安排組合期限結構，積極選擇投資工具，採取主動性的投資策略和精細化的操作手法。具體包括：
1、短期利率水平預期策略
深入分析國家貨幣政策、短期資金市場利率波動、資本市場資金面的情況和流動性的變化，對短期利率走勢形成合理預期，並據此調整基金貨幣資產的配置策略。
2、收益率曲線分析策略
根據收益率曲線的變化趨勢，採取相應的投資管理策略。貨幣市場收益率曲線的形狀反映當時短期利率水平之間的關係，反映市場對較短期限經濟狀況的判斷及對未來短期經濟走勢的預期。
3、組合剩餘期限策略、期限配置策略
通過對組合資產剩餘期限的設計、跟蹤、調整，達到保持合理的現金流，鎖定組合剩餘期限，以滿足可能的、突發的現金需求，同時保持組合的穩定收益；特別在債券投資中，根據收益率曲線的情況，投資一定剩餘期限的品種，穩定收益，鎖定風險，滿足組合目標期限。本基金投資組合的平均剩餘期限控制在141 天（含）以內。
4、類別品種配置策略
在保持組合資產相對穩定的條件下，根據各類短期金融工具的市場規模、收益性和流動性，決定各類資產的配置比例；再通過評估各類資產的流動性和收益性利差，確定不同期限類別資產的具體資產配置比例。
5、流動性管理策略
在滿足基金投資者申購、贖回的資金需求前提下，通過基金資產安排（包括現金庫存、資產變現、剩餘期限管理或以其他措施），在保持基金資產流動性的前提下，確保基金的穩定收益。
6、無風險套利策略
無風險套利策略包括：
跨市場套利策略：根據各細分短期金融工具的流動性和收益特徵，動態調整基金資產在各個細分市場之間的配置比例。如，當交易所市場回購利率高於銀行間市場回購利率時，可增加交易所市場回購的配置比例；另外，還包括一級市場發行定價和二級市場流通成交價之間的無風險套利機會。
跨品種套利策略：根據各細分市場中不同品種的風險參數、流動性補償和收益特徵，動態調整不同期限結構品種的配置比例。
7、滾動配置策略
根據具體投資品種的市場特性，採用持續滾動投資的方法，以提高基金資產的整體持續的變現能力。如，對N天期回購協定進行每天等量配置，提高基金資產的流動性；在公開市場操作中，跟隨人民銀行每周的滾動發行，持續同品種投資，達到剩餘期限的直線分布。
8、信用利差策略
通過對債券的信用評估，分析預期違約率和違約損失率的變化趨勢，評估其信用利差是否合理，並預測其變化趨勢，通過其信用質量的改善和信用利差的縮小獲利。
9、其他衍生工具投資策略
本基金將密切跟蹤國內各種衍生產品的動向，一旦有新的產品推出市場，在履行適當程式後，將在屆時相應法律法規的框架內，制訂符合本基金投資目標的投資策略，同時結合對衍生工具的研究，在充分考慮衍生產品風險和收益特徵的前提下，謹慎進行投資。本基金將按照相關法律法規通過利用其他衍生金融工具進行套利、避險交易，控制基金組合風險，並通過靈活運用趨勢投資策略獲取收益。
1、短期利率水平預期策略
深入分析國家貨幣政策、短期資金市場利率波動、資本市場資金面的情況和流動性的變化，對短期利率走勢形成合理預期，並據此調整基金貨幣資產的配置策略。
2、收益率曲線分析策略
根據收益率曲線的變化趨勢，採取相應的投資管理策略。貨幣市場收益率曲線的形狀反映當時短期利率水平之間的關係，反映市場對較短期限經濟狀況的判斷及對未來短期經濟走勢的預期。
3、組合剩餘期限策略、期限配置策略
通過對組合資產剩餘期限的設計、跟蹤、調整，達到保持合理的現金流，鎖定組合剩餘期限，以滿足可能的、突發的現金需求，同時保持組合的穩定收益；特別在債券投資中，根據收益率曲線的情況，投資一定剩餘期限的品種，穩定收益，鎖定風險，滿足組合目標期限。本基金投資組合的平均剩餘期限控制在141 天（含）以內。
4、類別品種配置策略
在保持組合資產相對穩定的條件下，根據各類短期金融工具的市場規模、收益性和流動性，決定各類資產的配置比例；再通過評估各類資產的流動性和收益性利差，確定不同期限類別資產的具體資產配置比例。
5、流動性管理策略
在滿足基金投資者申購、贖回的資金需求前提下，通過基金資產安排（包括現金庫存、資產變現、剩餘期限管理或以其他措施），在保持基金資產流動性的前提下，確保基金的穩定收益。
6、無風險套利策略
無風險套利策略包括：
跨市場套利策略：根據各細分短期金融工具的流動性和收益特徵，動態調整基金資產在各個細分市場之間的配置比例。如，當交易所市場回購利率高於銀行間市場回購利率時，可增加交易所市場回購的配置比例；另外，還包括一級市場發行定價和二級市場流通成交價之間的無風險套利機會。
跨品種套利策略：根據各細分市場中不同品種的風險參數、流動性補償和收益特徵，動態調整不同期限結構品種的配置比例。
7、滾動配置策略
根據具體投資品種的市場特性，採用持續滾動投資的方法，以提高基金資產的整體持續的變現能力。如，對N天期回購協定進行每天等量配置，提高基金資產的流動性；在公開市場操作中，跟隨人民銀行每周的滾動發行，持續同品種投資，達到剩餘期限的直線分布。
8、信用利差策略
通過對債券的信用評估，分析預期違約率和違約損失率的變化趨勢，評估其信用利差是否合理，並預測其變化趨勢，通過其信用質量的改善和信用利差的縮小獲利。
9、其他衍生工具投資策略
本基金將密切跟蹤國內各種衍生產品的動向，一旦有新的產品推出市場，在履行適當程式後，將在屆時相應法律法規的框架內，制訂符合本基金投資目標的投資策略，同時結合對衍生工具的研究，在充分考慮衍生產品風險和收益特徵的前提下，謹慎進行投資。本基金將按照相關法律法規通過利用其他衍生金融工具進行套利、避險交易，控制基金組合風險，並通過靈活運用趨勢投資策略獲取收益。
收益分配原則
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配採用紅利再投資方式；
3、本基金根據每日基金收益情況，以基金淨收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，並在運作期期末集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2 位，小數點後3 位按去尾原則處理；因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，按當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配，累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。若投資者在運作期到期日下一個工作日進行收益結轉確認時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過在基金份額運作期到期日贖回基金份額獲得當期運作期的基金未支付收益；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，並於變更實施日前在指定媒體上公告。
2、本基金收益分配採用紅利再投資方式；
3、本基金根據每日基金收益情況，以基金淨收益為基準，為投資者每日計算當日收益並分配，並在運作期期末集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2 位，小數點後3 位按去尾原則處理；因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，按當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配，累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。若投資者在運作期到期日下一個工作日進行收益結轉確認時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過在基金份額運作期到期日贖回基金份額獲得當期運作期的基金未支付收益；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，並於變更實施日前在指定媒體上公告。
