交易所交易基金的市場影響與風險管理研究

內容簡介

　　《交易所交易基金的市場影響與風險管理研究》共分八章。

　　第1章是緒論，內容包括全書的研究背景及研究意義、國內外文獻綜述、主要的研究內容以及全書的結構安排等。

　　第2章是ETF簡介，內容包括ETF的概念及特點，ETF與封閉式和開放式基金的區別，ETF的產品結構以及交易流程、套利策略等。

　　第3章介紹了全球ETF市場的發展現狀及一些新的趨勢。

　　第4章介紹了我國ETF市場的發展現狀及未來發展方向，對綠色金融指數化產品發展及綠色金融ETF產品建設進行了專門的論述。

　　第5章是對我國ETF市場運行效率的分析，主要從四個方面進行探討：我國ETF市場的定價效率、我國ETF的價格發現功能、我國股票型ETF與傳統股票指數開放式基金之間的關係、ETF淨現金流流入的影響因素。

　　第6章分析了我國ETF市場與現貨市場之間的關係，從ETF交易對現貨市場的波動溢出、對現貨成份股的聯動性的影響兩個方面進行實證分析。

　　第7章分析了ETF的潛在系統性風險，內容包括新型ETF產品的系統性風險、新型ETF對金融市場系統穩定性的潛在影響；最後構建理論模型，分析基礎資產不流動的ETF與金融市場脆弱性之間的關聯。

　　第8章是研究的主要結論與未來的研究展望。

1 緒論

1．1 研究背景與研究意義

1．2 國內外文獻綜述

1．2．1 國外研究評述

1．2．2 國內研究評述

1．3 本書研究內容及結構安排

2 ETF概述

2．1 ETF的定義

2．1．1 ETF的概念及特點

2．1．2 ETF的分類

2．2 ETF的交易機制

2．3 ETF的交易策略

3 全球ETF市場發展概況

3．1 全球ETF市場發展現狀

3．2 全球ETF市場發展新趨勢

3．2．1 槓桿和反向ETF（Leveraged and Inverse．ETF）

3．2．2 合成ETF（Synthetic ETF）

3．2．3 聰明貝塔ETF（Smart Beta ETF）

4 我國ETF市場發展概況

4．1 我國ETF市場發展現狀

4．2 綠色金融與我國ETF市場發展機遇

5 我國ETF市場功能分析

5．1 我國ETF市場定價效率分析

5．1．1 引言

5．1．2 模型建立

5．1．3 實證結果

5．1．4 本節小結

5．2 我國ETF市場價格發現與波動傳導研究

5．2．1 引言

5．2．2 文獻綜述

5．2．3 數據選擇與描述性統計