交割價格

交割價格是指契約進入交割期後進行實物交割時所實際履行的成交價格。

基本介紹

• 中文名：交割價格
• 指：實物交割時所實際履行的成交價格
• 組成部分：敲定價格 貼水部分
• 升水：交割價格將高於契約成交敲定價格

基本介紹

交割價格是指契約進入交割期後進行實物交割時所實際履行的成交價格。

組成部分

這個價格包括兩個組成部分：

一是在契約最初成交時的敲定價格，這是事先給定的，進入交割日後，這個敲定價格是不能再改變的。

二是用於實物交割的商品與契約規定的標準品在質量上存在的差異以及由這種差異所導致的實物升水與貼水部分。如果是升水，實際交割價格將高於契約成交時的敲定價格。如果是貼水，則實際交割價格將低於契約成交時的敲定價格。其差額等於升貼水額。

計算

契約進入交割期的當日結算價為契約最後一小時成交價格按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數點後一位。契約以交割當日結算價作為計算當日盈虧的價格依據。具體計算公式如下：

當日盈虧={∑[（賣出成交價－當日結算價）×賣出量]+∑[（當日結算價－買入成交價）×買入量]+（上一交易日結算價－當日結算價）×（上一交易日賣出持倉量－上一交易日買入持倉量）}×契約乘數