中證全債指數

基本內容

該指數的樣本由銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券及企業債券組成，中證指數公司每日計

算並發布中證全債的收盤指數及相應的債券屬性指標，為債券投資者提供投資分析工具和業績評價基準。該指數的一個重要特點在於對異常價格和無價情況下使用了模型價，能更為真實地反映債券的實際價值和收益率特徵。

中證全債指數體系還包括4隻分年期指數和3隻分類別指數，分年期指數是在全債指數樣本集合中挑選剩餘期限1-3年、3-7年、7-10年及10年以上的樣本構成相應的指數，分類別指數是在全債指數樣本集合中挑選信用類別為國債、金融債和企業債的樣本構成相應的指數。

中證指數有限公司為綜合反映滬深證券交易所和銀行間債券市場價格變動趨勢，為債券投資者

提供投資分析工具和業績評價基準，於2007年12月17日正式發布中證全債指數（簡稱“中證全債”）。該指數從滬深交易所和銀行間市場挑選國債、金融債及企業債組成樣本券，基日為2002年12月31日，基點為100點。

中證全債指數的成份券包括：銀行間國債、金融債、企業債及公司債，滬市國債、企業債及公司債，深市國債、企業債和公司債，並滿足固定利率、剩餘期限一年以上，信用級別投資級及以上等條件。

中證全債指數的中國債、金融債、企業債的樣本數量分別為71、99、189，市值占比分別為61.2%、30.9%、7.9%。各分年期指數中證3債、中證7債、中證10債及中證10+債的樣本券數量分別為58、101、116、84，市值占比分別為27.64%、30.41%、25.82%、 16.13%。

1、選樣

1）債券種類：在上海證券交易所、深圳證券交易所及銀行間市場上市的國債、金融債及企業債。債券的信用級別為投資級以上。債券幣種為人民幣。

2）發行量：暫不考慮發行量限制。

3）債券剩餘期限：一年以上。

4）附息方式：固定利率付息和一次還本付息。

中證全債指數

2、指數計算

1）基日：基日為2002年12月31日，基點為100點。

2）計算公式：以樣本債券的發行量為權數，採用派許加權綜合價格指數公式計算。公式為：

報告期指數=[（報告期樣本債券的總市值 + 報告期債券利息及再投資收益）/基期]×基期指數

其中，總市值 = ∑（全價×發行量）；全價=淨價+應計利息。

報告期債券利息及再投資收益表示將當月付息樣本債券利息收入再投資於債券指數本身所得收益。

3）取價規則

選取債券交易價格為淨價。

交易所債券（是指僅在交易所交易的債券）：首先取做市商最優報價（最優報價=（最高買價+最低賣價）/2，下同），若無，取日收盤價，再無，採用模型定價。

銀行間債券（是指僅在銀行間交易的債券）：首先取做市商最優報價，若無，取日內加權收盤價，再無，採用模型定價。