融通中證全指證券公司指數分級證券投資基金是融通基金髮行的一個結構型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：融通證券分級
- 基金類型：結構型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：融通基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：2.40億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：161629
- 成立日期：20150717
- 基金託管費：0.22%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金採用指數化投資策略，緊密跟蹤中證全指證券公司指數。在正常市場情況下，力爭將基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票）、權證、債券（包括國債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產、現金以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金採用完全複製法進行投資，按照成份股在標的指數中的基準權重構建指數化投資組合，並根據標的指數成份股及其權重的變動對投資組合進行相應調整。
當預期成份股發生調整或成份股發生配股、增發、分紅等行為導致成分股的構成及權重發生變化時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因交易成本、交易制度、個別成分股停牌或者流動性不足等原因導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人將運用其他合理的投資方法構建本基金的實際投資組合，力求降低跟蹤誤差。
本基金力爭將融通證券份額淨值增長率與同期業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在 4%以內。
1、股票投資策略
（1）股票投資組合的構建
本基金在建倉期內，將按照標的指數各成份股的基準權重對其逐步買入，在力求跟蹤誤差最小化的前提下，本基金可採取適當方法，以降低買入成本。當遇到成份股停牌、流動性不足等其他市場因素而無法依指數權重購買某成份股及預期標的指數的成份股即將調整或其他影響指數複製的因素時，本基金可以根據市場情況，結合研究分析，對基金財產進行適當調整，以期在規定的風險承受限度之內，儘量縮小跟蹤誤差。
（2）股票投資組合的調整
本基金所構建的股票投資組合將根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整，本基金還將根據法律法規中的投資比例限制、申購贖回變動情況等變化，對其進行適時調整，以保證融通證券份額淨值增長率與標的指數收益率間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。基金管理人將對成份股的流動性進行分析，如發現流動性欠佳的個股將可能採用合理方法尋求替代。由於受到各項持股比例限制，基金可能不能按照成份股權重持有成份股，基金將會採用合理方法尋求替代。
1）定期調整
本基金股票組合根據標的指數對其成份股的定期調整而進行相應的定期跟蹤調整。
2）不定期調整
根據指數編制規則，當標的指數成份股因增發、送配等股權變動而需進行成份股權重新調整時，本基金將根據各成份股的權重變化進行相應調整；
根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
根據法律、法規規定，成份股在標的指數中的權重因其它特殊原因發生相應變化的，本基金可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。
2、債券投資策略
本基金可以根據流動性管理需要，選取到期日在一年以內的政府債券進行配置。本基金管理人將基於對國內外巨觀經濟形勢的深入分析、國內財政政策與貨幣市場政策等因素對債券市場的影響，進行合理的利率預期，判斷債券市場的基本走勢，制定久期控制下的資產類屬配置策略。在債券投資組合構建和管理過程中，本基金管理人將具體採用期限結構配置、市場轉換、信用利差和相對價值判斷、信用風險評估、現金管理等管理手段進行個券選擇。
3、資產支持證券投資策略
基金管理人本著風險可控和最佳化組合風險收益的原則，投資於資產支持證券，以期獲得穩定的收益。堅持價值投資理念，綜合考慮信用等級、債券期限結構、分散化投資、行業分布等因素，制定相應的資產支持證券投資計畫。根據信用風險、利率風險和流動性風險變化、把握市場交易機會，積極調整投資策略。
當預期成份股發生調整或成份股發生配股、增發、分紅等行為導致成分股的構成及權重發生變化時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因交易成本、交易制度、個別成分股停牌或者流動性不足等原因導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人將運用其他合理的投資方法構建本基金的實際投資組合，力求降低跟蹤誤差。
本基金力爭將融通證券份額淨值增長率與同期業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在 4%以內。
1、股票投資策略
（1）股票投資組合的構建
本基金在建倉期內，將按照標的指數各成份股的基準權重對其逐步買入，在力求跟蹤誤差最小化的前提下，本基金可採取適當方法，以降低買入成本。當遇到成份股停牌、流動性不足等其他市場因素而無法依指數權重購買某成份股及預期標的指數的成份股即將調整或其他影響指數複製的因素時，本基金可以根據市場情況，結合研究分析，對基金財產進行適當調整，以期在規定的風險承受限度之內，儘量縮小跟蹤誤差。
（2）股票投資組合的調整
本基金所構建的股票投資組合將根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整，本基金還將根據法律法規中的投資比例限制、申購贖回變動情況等變化，對其進行適時調整，以保證融通證券份額淨值增長率與標的指數收益率間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。基金管理人將對成份股的流動性進行分析，如發現流動性欠佳的個股將可能採用合理方法尋求替代。由於受到各項持股比例限制，基金可能不能按照成份股權重持有成份股，基金將會採用合理方法尋求替代。
1）定期調整
本基金股票組合根據標的指數對其成份股的定期調整而進行相應的定期跟蹤調整。
2）不定期調整
根據指數編制規則，當標的指數成份股因增發、送配等股權變動而需進行成份股權重新調整時，本基金將根據各成份股的權重變化進行相應調整；
根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
根據法律、法規規定，成份股在標的指數中的權重因其它特殊原因發生相應變化的，本基金可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。
2、債券投資策略
本基金可以根據流動性管理需要，選取到期日在一年以內的政府債券進行配置。本基金管理人將基於對國內外巨觀經濟形勢的深入分析、國內財政政策與貨幣市場政策等因素對債券市場的影響，進行合理的利率預期，判斷債券市場的基本走勢，制定久期控制下的資產類屬配置策略。在債券投資組合構建和管理過程中，本基金管理人將具體採用期限結構配置、市場轉換、信用利差和相對價值判斷、信用風險評估、現金管理等管理手段進行個券選擇。
3、資產支持證券投資策略
基金管理人本著風險可控和最佳化組合風險收益的原則，投資於資產支持證券，以期獲得穩定的收益。堅持價值投資理念，綜合考慮信用等級、債券期限結構、分散化投資、行業分布等因素，制定相應的資產支持證券投資計畫。根據信用風險、利率風險和流動性風險變化、把握市場交易機會，積極調整投資策略。
收益分配原則
本基金（包括融通證券份額、融通證券A份額、融通證券B份額）不進行收益分配。
在融通證券份額、融通證券A份額、融通證券B份額的運作期間內，如果法律法規或監管部門取消有關限制，則基金管理人本著維護基金份額持有人利益的原則，在履行適當程式後，可以對上述收益分配原則進行修改，且此項修改無需召開基金份額持有人大會。經基金份額持有人大會決議通過，並報中國證監會備案後，如果終止融通證券A份額、融通證券B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配原則。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。
在融通證券份額、融通證券A份額、融通證券B份額的運作期間內，如果法律法規或監管部門取消有關限制，則基金管理人本著維護基金份額持有人利益的原則，在履行適當程式後，可以對上述收益分配原則進行修改，且此項修改無需召開基金份額持有人大會。經基金份額持有人大會決議通過，並報中國證監會備案後，如果終止融通證券A份額、融通證券B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配原則。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。
