中國建築[601668]

要點一：所屬板塊　滬股通板塊，證金持股板塊，國企改革板塊，一帶一路板塊，上證180_板塊，北京板塊，工程建設板塊，HS300_板塊，中字頭板塊，融資融券板塊，上證50_板塊。

要點二：經營範圍　一般經營項目：承擔國內外公用、民用房屋建築工程的施工、安裝、諮詢；基礎設施項目的投資與承建；國內外房地產投資與開發；建築與基礎設施建設的勘察與設計；裝飾工程、園林工程的設計與施工；實業投資；承包境內的外資工程；進出口業務；建築材料及其他非金屬礦物製品、建築用金屬製品、工具、建築工程機械和鑽探機械的生產與銷售。

要點三：增資子公司 加大“走出去”力度　2015年3月24日公告稱，公司將對全資子公司中國海外集團增資不超過人民幣240億元。同時，公司同意中國海外集團認購中國海外發展（中國海外集團直接控股的香港上市公司）新發行的股份，認購金額不超過人民幣338億元，每股認購價格為25.38港元。

要點四：建築房地產綜合企業集團　公司是中國最大的建築房地產綜合企業集團，是全球最大的住宅工程建造商，具備各類高等級專業資質723個，其中特級資質17個，是中國各類高等級專業資質及特級資質最多的建築企業集團之一(為我國唯一一家具備房建，公路，市政三項特級資質的企業)。公司已連續五年進入“世界500強”排行榜，2010年排名升至第187名，較上年提高105個名次。

要點五：遠景規劃　將“中國建築”建設成為最具國際競爭力的建築地產綜合企業集團，在2015年前跨入世界500強前150名，跨入全球建築地產集團前3名，力爭在2020年跨入世界500強前100名，跨入全球建築地產集團第1名。公司房建，基建，地產三大核心主業收入比重已由2008年的8：1：1，調整為2010年的7.3：1.4：1.3。

要點六：重大契約-近期獲315億元重大項目　2014年8月25日公告，近期公司獲得廣東深圳六金廣場施工總承包項目等在內的11個重大項目，項目金額合計315.7億元，占公司2013年度營業收入的4.6%。

要點七：重大項目2　2012年2月，近期公司獲得如下重大項目：北京青龍湖國際會都國際展覽中心項目；巴哈馬大型海島度假村機電工程項目；天津金融街·世紀中心項目；深圳灣壹號廣場項目；重慶九龍西苑公租房一、二標段項目；香港柯士甸上蓋項目；北京銘林總部基地項目；濟南文化藝術中心（三館）及配套高層項目；濟南世茂國際廣場項目總承包一、二標段；廣東肇慶生產性服務業基地商業辦公區項目。以上項目金額合計196.7億元，占2010年度經審計營業收入的5.3%。

要點八：重大項目3　2012年3月，公司分別獲得以下重大項目：山東榮成翠湖工程項目、天津津秦客專濱海站交通樞紐配套市政地下空間工程項目、安徽蚌埠萬達廣場大型城市綜合體項目、 浙江信匯合成新材料公司二、三期工程總包工程項目、河南開封國際金融中心項目、遼寧瀋陽世茂五里河商業廣場 T3-T5、S3 樓總承包工程、內蒙古鄂爾多斯體育中心體育場工程項目，以上項目合計金額208.2億元，約占公司2010年度經審計營業收入的5.6%。

要點九：重大契約　2012年4月，公司獲得包括徐州彭城歡樂世界項目、深圳福田下沙社區改造項目、河南新世界房屋建築項目、丹東萬達廣場施工總承包項目、雲南曲靖“十五城”項目一期工程總承包工程、長沙運達中央廣場商業綜合體項目、鄂爾多斯森林河房車工廠實驗工程項目、大連東港區 C04 地塊（朗廷酒店）項目一期等14個項目工程，項目金額合計376.2億元，約占2011年度經審計營業收入的7.8%。

要點十：戰略合作　2012年3月，公司與深圳華隆投資集團有限公司共同簽署了海南銅鼓嶺國際生態旅遊區工程總承包戰略合作協定。該項目位於海南省文昌市，是海南省“十二五”規劃的重點項目，也是海南國際旅遊島建設的先導項目，項目建設規模為200億元人民幣，規劃占地面積約15平方公里，總建築面積約330萬平方米，建設內容包括市政路網及基礎設施，以及旅遊商業等相關設施，建成後將整體推動海南島與國際高端旅遊業接軌。該合作協定的簽署，是公司實施“融投資帶動工程總承包”戰略的具體體現，有利於發揮公司在技術、資金、管理和建設等方面的優勢，為公司打造綜合性城市開發建設商奠定基礎。

要點十一：收購股權-新疆建工　2012年3月，公司擬通過協定轉讓方式以181,889.29萬元的交易對價現金收購中建總公司持有新疆建工85%的股權。新疆建工主要經營建築施工業務，是新疆地區最大的施工企業之一。本次交易有助於提高中國建築的盈利能力，增加公司利潤；交易完成後，中國建築的資產規模將略微增長約 1.62%，資產負債率略微上升0.50個百分點，資產負債水平仍然處於合理範圍之內。

要點十二：優先股發行預案　2014年5月，公司發布非公開發行優先股預案，擬發行優先股總數不超過3億股，募資總額不超過300億元，用於基礎設施及其他投資項目、補充境內外重大工程承包項目營運資金和補充一般流動資金。根據方案，公司本次優先股的發行對象為不超過200名符合《優先股試點管理辦法》和其他法律法規規定的合格投資者，並不向公司原股東優先配售。本次發行的優先股每股票面金額為人民幣100元，按票面金額平價發行。股息分配安排方面，公司以現金方式支付本次發行優先股的股息，本次發行的優先股採用附單次跳息安排的固定股息率，並採取累積股息支付方式，即在之前年度未向優先股股東足額派發股息和孳息的差額部分，累積到下一年度，且不構成違約。另外，公司發行的優先股的贖回權為公司所有，即公司可根據經營情況並在符合相關法律、法規、規範性檔案的前提下贖回註銷公司的優先股股份。本次發行的優先股不設定投資者回售條款，即優先股股東無權向公司回售其所持有的優先股。

要點十三：近期獲283億元重大項目　2015年5月25日發布重大項目公告，公司近期獲得“廣西南寧國際會展中心改擴建及周邊市政交通完善工程”等在內的總計6項房屋建築項目，及“安徽蚌埠高速公路PPP項目”在內的總計4項基礎設施項目，項目金額合計283.2億元，占公司2014年度營業收入的3.5%。

要點十四：專業化分工　公司在建築工程領域形成了十多家專業公司，如房屋建築領域有中建鋼構，中建商砼，中建安裝，中建裝飾等專業公司，基礎設施領域有中建鐵路，中建路橋，中建電力，中建市政，中建築港等專業公司，勘察設計領域有中建設計等專業公司。有些專業公司已成為業內排頭兵，如中建電力在核島方面的鋼內襯施工資質已獲得國家核安全局專家審查通過，中建鐵路獲得鐵路工程施工總承包一級資質。

要點十五：房屋建築工程　公司是全球最大的住宅工程建造商和中國最大的房屋建築承包商，房屋建築工程業務是公司的立身之本，是公司經營規模的支柱，為公司發展提供了穩定的現金流。2010年公司建築業務新簽契約額約7428億元，同比增長78.8%，累計施工面積38496萬平方米，增長35.5%，累計施工面積占全國的5.5%，居全國首位。當年新開工面積16105萬平方米，增長59.2%。累計竣工面積為5822萬平方米，增長10.5%。截至2011年3月末，公司建築業務新簽契約額約1915億元，施工面積34504萬平方米，新開工面積4055萬平方米，銷售面積163萬平方米，新增土地儲備約563萬平方米。

要點十六：基礎設施建設與投資業務　公司是中國基礎設施建設領域的新進入者與成長最快的企業，承接了在國內具有廣泛影響力的哈大高速客運專線鐵路，武廣客運專線武漢火車站等一批代表性工程，此外公司還先後收購了南京長江二橋，萊州港等基建項目的運營權。2010年公司基建業務實現營業收入509億元，增長48.4%。基建業務新簽契約額992億元，增長14.4%。年末基建業務待施契約額1670億元，增長71.5%。

要點十七：房地產開發與投資　公司是中國最大的房地產企業集團之一，全資擁有的中國海外集團有限公司(持有中國海外(0688.HK)約52.3%的股權)是中國房地產行業的領軍企業，打造的“中海地產”是中國最具價值的房地產品牌之一。此外，公司八大建築工程局在國內長年積累的廣泛行銷網路，與建築房地產業務一體化優勢已成為公司開展中低檔房地產開發，打造大眾精品住宅的強有力支撐，中建房地產業務將大力發展批量化，標準化的業務模式，開發中低檔住宅，經濟適用房及廉租房項目，致力於成為中國最大的保障性住宅供應商之一。2010年公司地產業務實現營業收入456億元，增長19%。實現毛利190.2億元，增長43.9%。毛利率達到41.7%。2010年末，公司擁有投資物業57萬平方米。公司地產業務竣工樓面面積約658萬平方米，新開工面積1167萬平方米，在建規模1962萬平方米。

要點十八：建築裝飾　2010年6月公司組建中國建築裝飾集團有限公司，以整合旗下大部分優勢裝飾業務資源，預計新公司年營業收入達到50億元以上，在行業中排名第一。成立中建裝飾集團不僅能夠支撐公司的主營業務，更補充了公司的產業鏈條，使其實現了完善的一條龍服務。2010年，公司裝飾業務新簽契約額146億元，增長89.6%。實現營業收入118億元，增長43.5%。

要點十九：國內高端地產旗艦—中海地產　“中海地產”是公司最早創立的房地產業務品牌，也是公司房地產業務最主要的載體，已經初步完成了以港澳地區，長三角，珠三角和環渤海經濟圈為重點，以內地的中心城市為點狀支持的市場戰略布局。中建地產主要從事二線城市周邊地區和三，四線城市中低檔住宅的開發業務，致力於成為中國最大的保障性住宅供應商之一，中建地產在大型經濟開發園區，新城區規劃建設以及舊城區改造等項目領域具有較強的競爭優勢。中海地產2010年實現收入403億元，竣工樓面面積569萬平方米，擁有投資物業31萬平方米。中海地產2010年新增土地儲備約921萬平方米，在25個城市擁有土地儲備約3585萬平方米。

要點二十：股權激勵　公司針對對公司戰略目標的實現有重要影響的關鍵員工實施A股限制性股票計畫，計畫有效期為10年，授予的股票總量不超過公司總股本的10%。股票來源為從二級市場上回購的中國建築A股股票。首次擬授予的激勵對象為698名，授予股票數量約1.5億股。限制性股票授予後(包括禁售期2年在內)的4年為解鎖期，在解鎖期內若達到解鎖條件，授予的限制性股票分三次解鎖。限制性股票首次授予的業績條件為：首次授予前一個財務年度的淨資產收益率(ROE)不低於14%，首次授予前一個財務年度的淨利潤增長率不低於20%。首次授予限制性股票的解鎖業績條件為：首次授予限制性股票解鎖前一個財務年度的淨資產收益率不低於14%，且不低於同行業標桿公司75分位值水平，首次授予限制性股票解鎖前一個財務年度的淨利潤增長率不低於20%，且不低於同行業標桿公司75分位值水平。

要點二十一：控股股東增持　2012年9月28日，公司控股股東中國建築工程總公司通過上海證券交易所交易系統增持公司股份3,000,000股。中建總公司擬在未來12個月內（自此次增持之日起算）以自身名義繼續通過上海證券交易所交易系統增持公司股份，累計增持比例不超過公司已發行總股份的2%（含此次已增持部分股份）。

要點二十二：聯合設立1000億甘肅絲路交通發展基金　2015年11月6日晚間公告，公司近日與甘肅省政府在蘭州簽署合作協定，雙方共同發起設立總規模1000億元的甘肅絲路交通發展基金。該基金將專項投資於絲綢之路經濟帶甘肅段“6873”交通突破行動中公路、鐵路、民航基礎設施建設，為絲綢之路經濟帶道路互聯互通提供支撐。首期募集資金將投資於蘭州中川機場三期擴建工程、G1816烏海至瑪沁高速中川機場至蘭州南(中通道)高速公路、中衛至蘭州高速鐵路客運專線等綜合交通基礎設施建設項目。

要點二十三：自願鎖定股份的承諾　中建總公司承諾：自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份，其他公司發行前股東中石油集團，寶鋼集團和中化集團均承諾：自公司工商登記日(2007年12月10日)起36個月內不轉讓所持股份，根據有關規定，公司上市後，由國有股股東轉由全國社保持有的公司國有股，將承繼原國有股東的禁售期義務。