要點
要點一:所屬板塊 粵港自貿板塊,包裝材料板塊,廣東板塊,ST概念板塊。
要點二:經營範圍 生產和銷售自產的飲料容器、瓶胚、PET高級飲料瓶、紙杯、防冒瓶蓋、紙箱、非織造布標籤;上述產品同類商品相關模具及生產技術的研發;上述產品同類商品及塑膠製品、化工原料(不含危險化學品)、預包裝食品(非酒精飲料)、飲料包裝及灌裝設備及配套設備、上述產品同類商品相關模具的批發、零售及進出口業務(不設店鋪,不涉及國營貿易管理商品,涉及配額、許可證管理商品的,按國家有關規定辦理申請);自有廠房、倉庫及上述產品生產設備、飲料包裝及灌裝設備及配套設施的租賃;上述產品生產設備的上門維修服務;國內貨物運輸代理服務;企業管理信息諮詢。公司是目前國內唯一的PET啤酒瓶生產廠家,擁有了國內乃至世界先進的PET啤酒瓶製造技術,具有年產50億支PET瓶、40億支瓶胚、50億張瓶用標籤、3000噸LDPE、LLDPE塑膠薄膜和收縮膜的生產能力。
要點三:主營龍頭優勢 飲料PET瓶製造業是技術,資本密集型行業,具有生產商集中,客戶集中的特點,公司是最大的生產商之一,生產的PET飲料瓶已占可口可樂,百事可樂在中國市場所需包裝量的50%以上份額。2010年年,公司飲料包裝製品業務實現營業收入334768萬元,同比增長11.53%。
要點四:子公司轉讓給深圳興中投資 2015年12月15日晚間公告稱,公司擬將全資子公司河南中富容器有限公司(簡稱“河南中富”)100%股權以1.3億元的價格全部轉讓給深圳興中投資合夥企業(有限合夥),該事項已於12月15日經第九屆董事會2015年第十二次會議審議通過。 河南中富成立於2001年12月,截至2015年10月末,其經審計的總資產為5189.37萬元,淨資產4737.21萬元。根據評估報告,於評估基準日2015年10月31日,河南中富股東全部權益的市場價值評估值為8040.64萬元,增值率為69.73%。 *ST中富表示,公司此次出讓河南中富股權,是為了盤活公司資產,配合公司發展規劃而進行的業務整合。同時此次交易預計能給公司帶來約6000萬元的收益(未考慮稅費),將會對公司的財務狀況和經營成果產生有利影響。
要點五:定向增發-募資21.52億元投資主業 2015年10月30日晚間發布定增預案,公司擬以3.31元/股非公開發行不超過6.5億股,募集資金總額不超過21.52億元,其中16.73億元擬用於償還公司借款,剩餘資金扣除發行費用後用於補充營運資金。公司股票將於11月2日復牌。 根據方案,公司此次發行對象總計9名,其中長洲投資擬認購1.4億股;財通基金、華盛世紀均擬認購9000萬股;和豐投資擬認購8000萬股;鐵木真資本、智合信智信、星星之火、正豐鼎盛、漢華同盟均擬認購5000萬股,發行對象均與公司不存在關聯關係,且以現金方式認購後股票鎖定期均為36個月。
要點六:實控人易主 2015年1月27日公告,公司股東ABHK1月27日通過大宗交易減持公司3500萬股,占公司總股本2.72%。本次股份減持前,ABHK 持有公司12.67%股份,為公司第一大股東;深圳市捷安德實業有限公司持有公司11.39%股份,為公司第二大股東,劉錦鐘持有深圳捷安德100%股權,是深圳捷安德的實際控制人。本次股份減持後,深圳捷安德將成為公司第一大股東,劉錦鐘將成為公司實際控制人。
要點七:攜手民生銀行 30億開展投融資合作 2015年3月12日公告稱,為促進雙方業務共同發展,公司與民生銀行深圳分行擬定總金額不超過 30 億元人民幣的合作意向,合作範圍包括但不限於投資銀行業務、融資業務、市值管理、產業併購等,雙方充分發揮各自的資源優勢,促進雙方的共同發展。
要點八:定向增發 2010年12月以7.1元/股非公開發行6800萬股已完成,公司控股股東未參與本次認購,全部7名新增股東所認購股票限售期均為十二個月。募集資金淨額46875萬元,全部用於擴展公司主營業務,具體投向以下4大類項目:瓶胚線擴建項目擬投資金額43519萬元,吹瓶線擴建項目擬投資金額12410萬元,灌裝線擴建項目擬投資金額11695萬元,信息系統改造項目擬投資金額1200萬元。根據募集資金投資分形可行性報告,瓶胚線,吹瓶線,灌裝線3個項目完全達產後,新增淨收益合計為11266萬元/年。2011年6月,股東大會同意公司以節餘募資合計1.38億元投資於新增瓶胚線擴建項目(擬以募集資金投入3450.09萬元,項目達產後,淨收益為676.2萬元/年),吹瓶線擴建項目(擬以募集資金投入6660萬元,項目達產後,淨收益約為1582.7萬元/年),灌裝線擴建項目(擬以募集資金投入3700萬元,項目達產後,淨收益約為2085.2萬元/年)。
要點九:擴大飲料業份額 2010年6月,股東大會同意修訂公司章程,增加經營範圍包括:瓶裝(桶裝)飲用水,果汁和蔬菜汁飲料,茶飲料,含乳飲料和運動飲料(不含碳酸飲料)。2010年中報披露,公司將努力提升水,茶,果汁等產品的產銷量。2010年,公司飲料加工業務實現營業收入44616萬元,同比提高13.11%。
要點十:整合少數股東權益 2012年9月,公司擬88,510.07萬元人民幣收購48家控股子(孫)公司少數股東權益,按交易對方B.P.I對各目標公司的持股比例對應的賬面淨資產總額為59,003.48萬元人民幣,評估值為88,510.07萬元人民幣,增值率為50.01%。預測全部48家目標公司2012-2014年的淨利潤將分別達到9,000萬元人民幣、11,800萬元人民幣和15,900萬元人民幣,如果未達到對應年度承諾金額的90%,B.P.I將按實際淨利潤與預測淨利潤的差額的22.6%對公司進行補償。收購完成後,公司將對目標公司進行股權整合,實現虧損公司與盈利公司合併納稅,從而將所得稅率從2011年的42%大幅降低到接近標準稅率(25%)。由此公司每年平均可節省2,500萬元人民幣所得稅,帶來2.83%的回報。此外,在當前行業處於谷底,目標公司淨利潤將逐漸回升,回報率將從2012年的2.29%提高至2016年的6.41%。
要點十一:外資背景 亞洲瓶業(香港)有限公司收購公司19961萬股(占總股本29%),成為第一大股東。亞洲瓶業(香港)的最終股東為CVC資本合伙人亞太Ⅱ基金和CVC資本合伙人亞太Ⅱ平行基金,受其管理的資金超過19億美元,CVC資本合伙人亞太Ⅱ基金有限公司是上述基金的實際控制人。CVC亞太基金II的投資者包括Citigroup等機構投資者。
要點十二:技術優勢 公司作為國內PET啤酒瓶市場的先行者,已經擁有了國內乃至世界先進的PET啤酒瓶製造技術。公司研製出的PET啤酒瓶,價格便宜,環保且易加工,是啤酒包裝的新產品。公司新產品PET啤酒瓶,PET醬油瓶已實現向客戶的正常供貨,隨著廠商和消費者對新包裝的了解和接受,新產品的產銷量將會逐漸增加並為公司貢獻更多利潤。
要點十三:行業景氣 飲料包裝行業屬鼓勵發展行業,塑膠PET飲料包裝的需求不斷增加,用途越來越廣泛。隨著生活水平提高和國家刺激內需政策的實施,飲料包裝將得到更快速的發展。
要點十四:稅收優惠 2013年5月,公司收到廣東省頒發的《高新技術企業證書》,發證時間為2012年11月26日,有效期3年(2012-2014年),期間可享受15%的企業所得稅稅率。
要點十五:參股金融 初始投資3000萬元持有珠海市商業銀行股份有限公司3000萬股,占該公司的9.16%。