錢德動量擺動指標（Chande Momentum Osciliator，簡稱CMO）是由圖莎爾·錢德（Tushar S.Chande）發明的，與其他動量指標擺動指標如相對強弱指標（RSI）和隨機指標（KDJ）不同，錢德動量指標在計算公式的分子中採用上漲日和下跌日的數據。 CMO指標是尋找極度超買和極度超賣的條件。
基本介紹
- 中文名：錢德動量擺動指標
- 外文名：Chande Momentum Osciliator
用法：,計算公式 ：,指標公式：,
用法：
CMO作為一個通用規則，把超買水平定量在+50以上，把超賣水平定量在-50以下。
CMO的絕對值日越高，趨勢越強。較低的CMO絕對值（0附近）標示標的證券在水平方向波動。在+50，上漲日的動量是下跌日動量的3倍；同樣，在-50，下跌日的動量是上漲日動量的3倍。這些水平值可與RSI指標中的70/30相對應。
可以通過用CMO的移動平均線來建立進入和退出規則。可以利用CMO來衡量證券趨勢強度的能力，來改進趨勢跟蹤機制。例如當CMO的絕對值較高時僅根據趨勢跟蹤指標來操作；當COM的絕對值較低時轉而採用交易範圍指標。
計算公式 ：
CMO = （Su - Sd) × 100 / (Su + Sd)
其中：Su是今日收盤價與昨日收盤價（上漲日）差值加總。若當日下跌，則增加值為0；Sd是今日收盤價與做日收盤價（下跌日）差值的絕對值加總。若當日上漲，則增加值為0；
指標公式：
CZ1:=IF(CLOSE-REF(CLOSE,1)>0,CLOSE-REF(CLOSE,1),0);
CZ2:=IF(CLOSE-REF(CLOSE,1)<0,ABS(CLOSE-REF(CLOSE,1)),0);
SU:=SUM(CZ1,N);
SD:=SUM(CZ2,N);
CMO:(SU-SD)/(SU+SD)*100;
MACMO:MA(CMO,M);
50;0;-50;
N為統計周期，M為CMO的M周期的移動平均。
