5P要素分析法

5P要素分析法主要分析以下五個方面：個人因素，資金用途因素，還款財源因素，債權保障因素，企業前景因素。

基本介紹

• 中文名：5P要素分析法
• 因素：五個方面
• 主體：企業
• 領域：經濟，管理

這種方法主要分析以下五個方面因素：

(1)個人因素(Personal Factor)。主要分析：①企業經營者品德，是否誠實守信，有無喪失信用事跡。②還款意願是否可信。③借款人的資格必須是依法登記、持有營業執照的企事業法人，產品有市場，經營有效益，在銀行開立基本賬戶，並具有可供抵押的資產或能提供擔保人。④還款能力包括企業經營者的專業技能、領導才能及經營管理能力。

(2)資金用途因素(Purpose Factor)。資金用途通常包括生產經營、還債交稅和替代股權等三個方面。如果用於生產經營，要分析是流動資金貸款還是項目貸款，對那些受到國家產業政策支持，效益好的支柱產業要給予支持；對新產品、新技術的研製開發，要分析項目在經濟和技術上的可行性，確保貸款能夠收回。如果用於還債交稅，要嚴格審查，是否符合規定。如果用於替代股權或彌補虧損，更應慎重。

(3)還款財源因素(Payment Factor)。主要有兩個來源，一是現金流量；二是資產變現。現金流量方面要分析企業經營活動現金的流入、流出和淨流量，現金淨流量同流動負債的比率以及企業在投資、融資方面現金的流入流出情況。資產變現方面要分析流動比率、速動比率以及應收賬款與存貨的周轉情況。

(4)債權保障因素(Protection、Factor)。包括內部保障和外部保障兩個方面。內部保障方面要分析企業的財務結構是否穩健和盈利水平是否正常；外部保障方面要分析擔保人的財務實力及信用狀況。

(5)企業前景因素(Perspective Factor)。主要分析借款企業的發展前景，包括產業政策、競爭能力、產品壽命周期、新產品開發情況等；同時，還要分析企業有無財務風險，是否有可能導致財務狀況惡化的因素。