鵬華消費優選混合型證券投資基金是鵬華基金髮行的一個混合型的基金理財產品。
基本介紹
- 基金簡稱：鵬華消費優選混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：鵬華基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：12.72億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：206007
- 成立日期：20101228
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金為股票型基金，在適度控制風險並保持良好流動性的前提下，精選大消費類的優質上市公司，力求超額收益及長期資本增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
若法律法規或監管機構允許，本基金在履行適當程式後，可調整上述投資比例，或將法律法規或監管機構以後允許基金投資的其它品種納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金通過對巨觀經濟、微觀經濟運行態勢、政策環境、利率走勢、證券市場走勢等及證券市場現階段的系統性風險以及未來一段時期內各大類資產的風險和預期收益率進行分析評估，運用定量及定性相結合的手段，制定股票、債券、現金等大類資產之間的配置比例、調整原則和調整範圍。
2、股票投資策略
本基金致力於挖掘大消費類行業中的優質上市公司。通過對巨觀經濟、行業競爭格局、企業競爭優勢等進行綜合分析、評估，精選具有良好基本面及估值優勢的大消費類上市公司構建股票投資組合。
（1）大消費類行業的範疇
本基金所指的大消費類是指為了滿足個人日常生活所需，所購買、使用商品或接受服務的直接或間接的行為。大消費類行業包括消費行業以及與消費行業密切相關的行業。消費行業指居民通過貨幣購買有形或無形的消費品所形成的行業。如果按照消費對象劃分，消費行業可分為兩大類：一是實物消費，即以商品形式存在的消費品的消費，比如食品、飲料、日用品等；二是勞務消費，即以勞務形式存在的消費品的消費，比如旅遊、教育、娛樂等。消費行業密切相關的行業指為生產消費品的行業提供服務或產品的行業，比如銀行為企業運作提供融資或貸款，航空貨運物流為實物商品運輸提供航空貨運、快遞及物流服務，包裝印刷為食品、日化產品、醫藥等提供外包裝等。
以申銀萬國的行業分類為例，申銀萬國23個一級行業分類標準中屬於大消費類行業的包括餐飲旅遊、電子元器件、房地產、紡織服裝、公用事業、交通運輸、交運設備、家用電器、建築建材、金融服務、農林牧漁、輕工製造、商業貿易、食品飲料、信息服務、信息設備、醫藥生物等。
（2）個股選擇
本基金根據消費及消費相關行業的定義篩選出備選股票池，並在此基礎上通過自上而下及自下而上相結合的方法挖掘優質的大消費類上市公司，構建股票投資組合。
1.自上而下
本基金根據經濟發展的不同階段，居民不同收入水平和財富水平下，大消費類各個子行業不同發展周期，尋找消費領域帶來的投資機會，發掘在消費增長的某個階段體現出增長較快特徵的行業。根據已開發國家經驗，隨著收入和財富水平的不斷提高，有些行業在消費支出中占有的比重將越來越大，比如醫療、娛樂、交通等行業，增速會快於整個消費行業，長期來看，更容易孕育有競爭優勢的公司。
2.自下而上
① 公司基本面
通過對公司所處行業的競爭格局、市場地位、財務狀況、盈利能力、發展潛力、經營能力、核心產品競爭力、公司治理結構、管理層經營能力、人才資源等各方面的分析研究，選擇基本面優異的上市公司。
② 公司估值水平
3、債券投資策略
本基金通過久期配置、類屬配置、期限結構配置等，採取積極主動的投資策略，在嚴格控制風險的前提下，發掘和利用市場失衡提供的投資機會，實現債券組合增值。
4、權證產品投資策略
本基金通過對權證標的證券基本面的研究，並結合權證定價模型及價值挖掘策略、價差策略、雙向權證策略等尋求權證的合理估值水平，追求穩定的當期收益。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20％，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
