鳳凰傳媒[601928]

鳳凰傳媒位於江蘇南京，是中國最大的出版發行企業。

要點一：所屬板塊　基金重倉板塊，機構重倉板塊，手遊概念板塊，線上教育板塊，滬股通板塊，證金持股板塊，上證180_板塊，虛擬現實板塊，江蘇板塊，文化傳媒板塊，HS300_板塊，社保重倉板塊，融資融券板塊。

要點二：經營許可經營項目：圖書、報刊、電子出版物、音像製品批發及零售，增值電信業務（第一類增值典型業務中的線上處理與交易處理業務），普通貨運，酒類、預包裝食品批發兼零售。一般經營項目：紙及紙製品、文教用品的銷售，貨物包裝，貨物託運，倉儲，國際貨物運輸代理，出版發行信息服務，物流信息諮詢，出版發行行銷策劃，人才培訓，自營和代理各類商品及技術的進出口業務，房屋租賃，設計、製作、代理、發布國內各類廣告（分支機構經營）；多媒體教學設備與儀器、體育用品、樂器、通信設備、工藝美術品；紡織、服裝及日用品、機械設備、五金交電及電子產品。

要點三：3.47億收購網際網路廣告公司　2014年12月11日公告，公司全資子公司鳳凰數媒擬3.465億元收購峰移網路持有的傳漾廣告66%股權。上海傳漾廣告有限公司是一家網際網路廣告行業純精準行銷公司（大數據平台+乙方代理模式）。目前，公司已經形成以網際網路精準行銷、技術服務，程式化廣告交易品台三大業務板塊。截止2014年7月31日，傳漾廣告總資產9563.88萬元，淨資產3169.59萬元；1-7月份實現銷售收入7448.45萬元，淨利潤313萬元。預計2014年傳漾廣告實現銷售收入1.6億元，全年完成淨利潤2500萬元左右。

要點四：規模最大的出版發行集團之一　根據新聞出版總署2009 年和2010年《新聞出版產業分析報告》，按照總體經濟規模統計，出版集團連續兩年位列我國出版行業首位。出版集團列2008年度中國最大 500 家企業集團第 398 位，在全國新聞出版行業排名第一。出版集團2008年、2009年和2010年連續入圍“中國文化企業三十強”併名列前茅。本公司承繼了出版集團全部出版和發行主業資產，成為我國出版發行行業的龍頭企業。2010 年，本公司下屬出版社出版圖書和電子音像出版物10,000餘種，總碼洋超過40 億元，出版品種和碼洋均處於行業領先地位。公司是全國最大的圖書發行企業，2010 年圖書發行品種總數超過40 萬種，總碼洋超過50 億元。截至2010 年，本公司已經連續19 年保持全國圖書發行規模第一。2008年12 份，本公司在中國圖書商報社舉辦的“30 年中國書業分銷之最”推展中獲選年銷售額最高的省級發行集團、年館配額最高的發行集團。

要點五：最具影響力的出版發行企業　在世界品牌實驗室舉辦的“2011 年（第八屆）中國 500 家最具價值品牌”評選中，出版集團的品牌價值位居第 242 位，在全國同行業中排名第一。在 2008 年首屆中國出版政府獎評選中，出版集團被評為全國先進出版單位。出版集團所屬的出版與發行業務資產均已注入本公司。本公司是我國第二大中國小教材出版基地，“鳳凰”版教材品種全、質量高，被全國29 個省市超過 4,000 萬名學生使用，在國內享有較高聲譽。持續創新能力使得本公司取得了一系列卓越成就。“十一五”期間，本公司下屬出版社榮獲中宣部“五個一工程獎”、中國出版政府獎、中華優秀出版物獎等國家三項大獎總數超過 100 項。2010 年，本公司各下屬單位獲第二屆中國出版政府獎各類獎項 19 項，獲中華優秀出版物獎 11 項，兩項國家級大獎獲獎總數均居全國前列；在 2008 年舉辦的首屆中國出版政府獎評選中，本公司下屬單位正式獲獎數排名全國第一。我國唯一一家實現跨省整體重組的圖書出版發行企業。擁有一批具有較高行業地位的優秀出版社具備圖書出版和發行的完整產業鏈，具備圖書出版和發行的完整產業鏈。

要點六：區域優勢-依託江蘇省雄厚的經濟實力和豐富的教育資源　江蘇省政府及社會各界均對教育事業的發展給予高度重視，並在經費支出方面提供了有力保障。江蘇省近年來的教育經費支出（包括國家財政性教育經費、社會團體和公民個人辦學經費、社會捐贈經費、事業收入及其他教育經費）居於全國第二位。擁有覆蓋廣泛的圖書發行渠道、強大的物流體系及先進的連鎖經營模式：2008 年 12 月，本公司在中國圖書商報社舉辦的“30 年中國書業分銷之最”推展中被評為連鎖網點最多的發行集團和年發貨配送額最高的物流中心。本公司及 66 家區域新華書店子公司、3 家控股子公司（現代職教、海南新華和義烏萬卷）從事出版物的發行業務，形成了以江蘇省內市場為基礎、輻射全國的銷售網路。本公司擁有各類銷售網點 856 個，總建築面積 80.74 萬平方米。

要點七：4.95億收購集團印務資產及傳奇影業　2013年12月，公司擬收購公司控股股東江蘇鳳凰出版傳媒集團有限公司及其下屬企業持有的印刷業務相關公司股權，同時公司及其全資子公司江蘇鳳凰文藝出版社有限公司還將收購出版集團持有的鳳凰傳奇影業有限公司51%的股權和南京傳奇影業有限公司持有的傳奇影業10.03%的股權，總價49498.33萬元。此次收購是履行出版集團注資承諾，可以提高公司獨立性，並有利於完善公司上下游產業鏈，掌握優質數字出版資源，大力拓展雲計算服務，為公司打造新的利潤增長點。而收購傳奇影業有利於出版資源和影視產業的優勢互補，大力拓展影視製作、發行、電影院線和演藝經紀等產業，實現產業鏈的完善和衍生。

要點八：收購上海都玩55%股權-加碼新媒體轉型　2013年9月，公司與上海都玩、江蘇易樂、嘉興傲遊及自然人馮軍等現有股東簽訂了《關於上海都玩網路科技有限公司之股權轉讓協定》，公司擬以人民幣 27,720 萬元受讓上海都玩 55%的股權，成為上海都玩的控股股東。上海都玩註冊資本1000萬元人民幣，目前其旗下擁有《武尊》、《傲視千雄》、《傲視遮天》、《龍城》、《赤月》、《問鼎天下》等多款遊戲產品，先後被國區域網路頁遊戲巨頭公司4399、37wan等公司獨家代理，並與國內五十餘家遊戲平台達成合作協定，海外六家遊戲公司簽訂合作運營協定。累計註冊玩家數1300萬，日活躍玩家數60萬。同時，原股東在股權轉讓協定中對上海都玩三年內業績作出了承諾，即2013年-2015年度公司經審計的淨利潤分別不低於5600萬元、7000萬元和8750萬元，本次交易是公司進軍遊戲領域、實現數位化發展戰略的重要舉措，有利於公司進一步拓展數位化業務，實現內容的多層次開發和價值的全方位創造。

要點九：收購海外童書生產商　2014年5月，公司擬以現金對全資子公司鳳凰教育增資1.5億元人民幣，後者擬以8000萬美元收購 Publications International, LTD.（簡稱“PIL”）、JRS Distribution CO.（簡稱“JRS”）及其某些關聯方擁有的全部兒童圖書業務資產及其經營童書業務的相關關聯方的100%的股權和權益。據介紹，本次交易標的主要從事以童書出版（內容創意）和電子有聲讀物設計開發為主的兒童產品的設計、生產和銷售。交易標的擁有在全球主要市場的與童書業務相關的知名形象許可的出著作權利，在英國、法國、德國、西班牙、澳大利亞、墨西哥等國擁有成熟的海外運營網點，能夠以多種語言出版童書讀物。2013財年共售出2300萬本童書。財務數據顯示，交易標的2012財年和2013財年分別實現銷售收入1.20億美元和1.08億美元，息稅折舊攤銷前利潤分別為927.5萬美元和941.1萬美元。本次交易對價8000萬美元，對應交易標的2014財年預計合併淨利潤587萬美元的市盈率倍數約為13.63倍。公告稱，在不考慮政策扶持的情況下，預計2014-2018財年交易標的的合併淨利潤約為587、632、715、804、897萬美元。公司表示，交易標的是世界領先的童書生產商，其產品並非傳統的紙質出版，而是有聲童書與益智早教結合的泛文化產品，對公司現有業務形成了有益的補充和延伸，與公司具有較強的協同效應。

要點十：強大的物流體系　為充分發揮圖書發行網路的潛力，本公司構建起了以南京新港物流配送中心、淮安物流分中心以及各子（分）公司倉庫為主體，以 25 家簽約直發、代發印刷廠為補充的物流服務體系。其中，南京新港物流配送中心是目前我國出版物流通領域規模最大、科技含量最高、運營能力最強、功能齊全、輻射全國的現代圖書物流配送中心之一。被譽為“中國出版業標誌性工程”。強大的倉儲和物流體系不僅可以使本公司在傳統銷售渠道實現更快捷、成本更低廉的商品周轉，還可以為網上書店等新渠道的開拓及跨區域發展提供支撐。

要點十一：先進的連鎖經營模式　本公司自 2002 年開始構建連鎖經營體系，對原有的組織機構進行整合改造，到 2004年底建立起了“統一管理、統一採購、統一配送、統一形象、統一行銷、統一標準、統一結算”的連鎖經營機制，完成了江蘇全省 13 個地區連鎖經營的整體覆蓋。連鎖經營具有採購成本低、銷售價格低、運營成本低、運營效率高、規模經濟明顯等諸多優勢。連鎖經營模式的構建成功有助於本公司在圖書發行領域保持長期的競爭優勢。

要點十二：募資投向-實體網建設項目　項目總投資210,208萬元，使用A股募集資金165,407萬元。該項目包括：(1)大型書城（文化 Mall）建設項目，本項目功能定位於以文化產業為軸線，以消費者為導向，以文興商，以商帶文，以經營圖書業務為核心，引進多元文化產品及服務，形成書城、文化體育用品銷售、電影院線、青少年活動中心、文化休閒娛樂中心等多種文化相關業態協同發展的的大型“文化 Mall”。(2)連鎖經營網點改造項目：本項目擬對分布在江蘇全省60個市、縣的92個連鎖經營網點進行規劃改造，經營面積合計約9.6萬平方米。擬改造網點內部環境陳舊，服務功能不能滿足需求，營業效率較低。本項目將對上述網點內部進行布局調整，對服務設施進行改善，通過提高單位面積的經營效率，使部分網點富餘面積用於文化用品和數碼產品及其他項目經營，提高各網點的整體經濟效益。(3)文化數碼用品連鎖經營項目：擬在下屬51 家新華書店內以“店中店”的模式新增設文化數碼用品連鎖店，其中新設數碼用品連鎖店40家，新設文化用品連鎖店45家；同時，在南京、無錫、蘇州等經濟發達地區人氣較高的大型購物中心內開設20家文化數碼用品獨體店；在高校周圍開設20家文化數碼用品助學便利店。數碼用品連鎖店主要經營電子詞典、學習機、早教機、點讀機、學生手機、電腦、攝影器材及學生類數字播放器等教育類數碼產品；文化用品連鎖店主要經營辦公用品、學生用品、禮品、美術體育音樂器具、飲料和預包裝食品等。(4)新港物流中心二期建設項目：為滿足公司業務發展對物流的需要，本公司擬在新港物流中心預留地塊內建設二期物流工程，總建築面積8.4萬平方米。本項目建成後，公司物流能力將大幅提升，將主要用於滿足內部圖書連鎖經營、文化數碼用品銷售、出版社物流、館配業務和電子商務業務需求。(5)教育類出版物省外行銷渠道建設項目：由鳳凰教育公司作為實施主體，在本公司教育類出版物（主要包括基礎教育和職業教育圖書）江蘇省外銷售市場中選出 20 個市場銷量大、占有率高的省（市、自治區）作為目標市場，通過在目標市場範圍的20個省會城市、31 個地級市設立分支機構（分公司、辦事處）的形式，建設一個以南京為行銷總部的省外教育類出版物行銷渠道。本項目擬在省外建立起一個覆蓋密度更高、銷售能力更強的行銷網路，提高“鳳凰”版教材的市場占有率和知名度，在激烈的市場競爭中保持競爭優勢。

要點十三：教育類圖書複合出版項目　項目總投資60,581萬元，使用A股募集資金60,581萬元。項目包括(1)基礎教育出版數位化建設項目，擬建設包括基礎內容、網路平台和電子書包在內的基礎教育數位化項目。通過本項目，本公司將建成江蘇省內最具影響力、覆蓋面最廣的教育數位化平台，中遠期將建成國內最具影響力的教育數位化平台之一，在形成公司新的利潤增長點的同時，進一步提升“鳳凰”版教材的影響力和覆蓋面，並推動本公司形成內容資源充沛、具有自主創新能力、出版方式多樣、行銷模式成熟、市場競爭力強、產品影響廣泛的數位化出版產業，推動本公司出版主業的升級與轉型。(2)職業教育教材複合出版項目，擬由鳳凰職教公司實施，進一步拓展鳳凰職教公司的職業教育教材編寫能力，在 3 年內完成如下教材的編寫和教學軟體開發。實施完成後，本公司將成為全國職業教育精品教材重要出版基地，進入全國職業教育第一梯階，成為全國職業教育的領先者。本公司所出版的職業教育教材將占江蘇省職業教育教材需求量的 30%以上，占其他省市需求量的 3%以上。

要點十四：信息化及電子商務建設項目　項目總投資25,169萬元，使用A股募集資金25,169萬元。項目包括(1)ERP 建設項目，計畫將 ERP 系統建成為本公司的核心業務系統，包括採購、庫存、銷售、財務系統模組，全面支撐企業的業務運作，對主營業務進行重組，實現職能的集約化管理和專業化分工，並逐漸過渡到矩陣式渠道管理模式，實現企業總部對各項業務運作的完整運營控制。本項目實施點包括公司總部出版業務、發行業務及連鎖經營網點。項目主要建設點設定在南京總部，均利用鳳凰傳媒數據中心現有機房設備。(2)電子商務平台建設項目，主要內容包括：書目數據及馬克數據建設、套用系統建設、資料庫系統建設、網路系統建設、安全系統建設、數據備份系統建設。其中，套用系統建設包括 B2B 電子商務平台、B2C 電子商務平台、B2G 電子商務平台以及 E-BOOK 線上電子閱讀平台。

要點十五：對外投資-建設若干鳳凰文化廣場項目　2013年4月，公司通過了關於投資建設阜寧、合肥、蘇州、宿遷、射陽、江陰鳳凰文化廣場項目的議案，項目投資總額約18億元，稅後內部收益率9%-12%不等，回收期均為10年左右。

要點十六：股東回報規劃　2012年10月，公司制定未來三年（2012-2014）股東回報規劃。未來三年內，公司將繼續實行持續、穩定的利潤分配政策，採取現金、股票或二者相結合的方式分配股利，但以現金分紅為主。在滿足現金分紅條件時，每年以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的10%。公司原則上每年度進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司盈利情況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。

要點十七：成立遊戲投資基金　2014年6月，公司全資子公司江蘇鳳凰數字傳媒有限公司擬由下屬控股子公司上海慕和網路科技有限公司投資並發起專項遊戲產業創投基金，增強遊戲產業投資能力，基金專注投資於中國的移動網際網路行業，重點投資互動娛樂領域，包括遊戲產品研發、發行、運營及周邊等。公告顯示，上海慕和網路科技有限公司近期召開董事會，審議並通過了《關於設立專項遊戲產業創投基金的議案》，同意公司發起設立專項遊戲產業創投基金，基金規模約為1億元，其中公司出資2500萬元。據審計，2013年上海慕和網路科技有限公司實現銷售收入1.88億元，淨利潤4843萬元，超額完成之前簽署的《增資協定》約定指標。2014年上半年，公司繼續保持了穩定快速發展，業績較去年同期有較大增長。同日鳳凰傳媒公告稱，鑒於在後續履約過程中，股權轉讓協定中“股權轉讓交割的先決條件”未能全部滿足，公司終止以2.77億元收購上海都玩網路科技有限公司55%股權事項。

要點十八：自願鎖定承諾　本公司控股股東出版集團承諾：自本公司股票上市之日起的流通限制、股東對所持 三十六個月內，不轉讓或委託他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份。本公司股東弘毅投資承諾：自本公司股票上市之日起一年內，不轉讓或委託他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份。