基本介紹
- 中文名：開發性金融
- 外文名：Development financing
- 機構：世界銀行，亞洲開發銀行等
- 用於：開發和發展
- 意義：有助於維護國家經濟金融安全
概念,本質,原理方法,用途,重要性,
概念
開發性金融是政策性金融的深化和發展。開發性金融是實現政府發展目標、彌補體制落後和市場失靈，有助於維護國家經濟金融安全、增強競爭力的一種金融形式。開發性金融一般為政府擁有、賦權經營，具有國家信用，體現政府意志，把國家信用與市場原理特別是與資本市場原理有機結合起來。
從世界性的發展趨勢看，開發性金融一般經歷三個發展階段：第一階段是政策性金融初級階段，開發性金融作為政府財政的延伸，以財政性手段彌補市場失靈。第二階段是制度建設階段，也是機構拉動階段。開發性金融以國家信用參與經濟運行，推動市場建設和制度建設。第三階段是作為市場主體參與運行。隨著市場的充分發育，各類制度不斷完善，國家信用與金融運行分離，經濟運行完全納入市場的軌道、框架，開發性金融也就完成基礎制度建設的任務，作為市場主體參與運行。目前，開發銀行已走過政策性金融初級階段，正處於制度建設階段。
開發性金融是國家金融，其目標是彌補體制落後和市場失靈，實現政府的發展目標。為了實現上述目標,開發性金融的運作具有以下主要特性：通過融資推動項目建設和所及領域的制度及市場建設：以國家信用為基礎，市場業績為支柱，信用建設為主線；以融資優勢和政府組織協調優勢相結合;通過實行政府機構債券和金融資產管理方式相結合,實現損益平衡。
本質
首先，開發性金融不同於政策性金融
其次，開發性金融是資本融資的過程
目前，我國絕大多數的融資都通過銀行實現，開發性金融承擔了長期融資的任務。
第三，以政府干預為主要特徵
西方國家開發性金融都是政府干預、政府主導，但運作是市場化的。
第四，市場運作
有明確的定價理論和產權關係。已開發國家的開發性金融以最先進的項目引資為主導，解決產權糾紛問題。
原理方法
用途
在經濟建設中的長期資金支持作用
隨著經濟成長，我國人口多、資源少、發展不平衡等問題日益突出。在涉及國家經濟整體發展的戰略性領域，“兩基一支”（基礎設施、基礎產業和支柱產業）領域的建設資金問題仍未得到徹底解決，特別是煤電油運等能源交通供應又趨緊張，主要農產品以及重要原材料等也出現了資源約束。開發性金融運用市場化的運營模式，直接向上述瓶頸領域提供大額長期資金，支持經濟的持續發展。
發揮開發性金融的體制建設優勢
構建可持續發展的制度基礎，制度建設滯後已成為我國金融可持續發展的瓶頸，這不可避免地給各類金融機構帶來潛在風險。國家開發銀行積極運用開發性金融的體制建設優勢，按照科學發展觀的要求，通過國家級政府組織增信，致力於推動市場制度建設，構建金融可持續發展的制度基礎，促進國民經濟整體運行效率的提高。
發揮地方政府的優勢
構建開發性金融合作機制，運用組織增信控制整體風險。從地方政府角度看，項目融資需要各級政府有相應投入，尤其要發揮組織協調優勢，對貸款項目進行地方政府組織增信，有效整合各方要素，實現經濟發展的良性循環。國家開發銀行充分利用開發性金融的融資優勢，與地方政府達成信用建設的共識，支持地方經濟加快發展。特別是20世紀90年代中期以來，商業性金融普遍從縣鄉退出，瓶頸領域的發展需求與金融體制脫節，國家開發銀行積極進入，有效填補這些空白。在具體做法上，國家開發銀行充分運用和發揮政府組織增信的高能量，通過與地方政府簽訂金融合作協定，約定共建信用、貸款支持、承諾還款來源和方式等內容，建立起完善的風險控制機制和信用體系。
發揮開發性金融在經濟建設中的調控作用
針對經濟運行中存在投資需求進一步膨脹、貨幣信貸增長偏快等問題，國家開發銀行服從和服務於國家巨觀調控的大局，充分發揮開發性金融在促進發展和調整結構中的調控引導作用，嚴格按照中央銀行下達的信貸規模發放貸款，確保不突破。進一步控制信貸投向，最佳化信貸結構，支持煤電油運等國家重點行業和重點項目建設。通過國家對國家開發銀行增信，國家開發銀行對地方政府增信，更好地貫徹和發揮巨觀調控職能。在重點支持的領域內，解決經濟社會發展的融資瓶頸，從融資總量和結構上進行控制和調節。
重要性
當前我國經濟正處於一個重要關口，實現經濟社會全面協調可持續發展，必須解決瓶頸制約市場缺損問題。在瓶頸制約方面，自近年以來我國經濟出現了新一輪周期性波動，部分行業和地區投資增長過快，低水平重複建設嚴重，煤電油運等供求緊張，貨幣信貸增長過快，貸款結構不合理。為此，黨中央、國務院採取了一系列巨觀調控措施。這些矛盾從根本上可以歸結為經濟社會發展需求和金融發展相脫節，融資體制發展落後，市場建設發展落後，使得經濟社會得不到統籌發展所必需的融資支持，投資、消費、出口三大因素難以協調高效地發揮作用，瓶頸領域不斷湧現。具體說，既有能源交通等物質瓶頸，又有融資體制瓶頸，使“三農”、中小企業、西部開發、東北等老工業基地、縣域經濟等領域，得不到信貸融資的足夠支持。在市場缺損方面，供給瓶頸與制度和市場瓶頸是相連並存的，有供給瓶頸的地方，往往也有制度和市場瓶頸。制度和市場瓶頸不僅使政府難以有效調節區域間、社會成員間的收入分配差距，也是造成企業法人治理結構不健全，社會信用缺失等問題的根本原因。因此，加強制度和市場建設，彌補體制落後和市場失靈，是當前亟待解決的突出問題。
制度和市場需要建設，但不能靠自發形成，而要主動地進行建設，需要政府、開發性金融和企業共同推進。西方國家形成發達的市場經濟體制經歷了盲目、漫長的演進，付出了極高成本和代價，中國不能再走自發演進的老路。中國可以而且必須發揮後發優勢，通過自覺主動地建設制度和市場，實現跨越式發展。在制度和市場建設中，開發性金融可以發揮政府與市場間橋樑和紐帶的作用。實踐證明，在制度不健全市場失靈的情況下，開發性金融通過融資優勢與政府組織協調優勢相結合，構造融資平台，共同推進信用建設和制度建設，可以幫助政府解決熱點問題，在市場上實現政府的發展目標。
是履行好國家賦予開發性金融的使命
大力扶持弱勢產業。有保有壓，是此輪巨觀調控一個鮮明的特色。這裡所保的，大多是對於我國國民經濟十分重要但目前又處於“瓶頸”和弱勢狀態的產業，比如說煤電油運。因為，這些產業目前還處於“瓶頸”，經濟發展對它的需求很大。又比如說農業，它對於商業性金融的承接能力不強，商業性金融介入這些產業，既要迴避金融風險，又要做到有力的支持，難度相當大。這就需要開發性金融主動的介入。當前，中國農業發展銀行正在轉型之中，如何做好農業開發這一篇大文章，是需要認真研究的一個重要課題。做好農業開發這一篇大文章，就是有力地執行了巨觀調控政策，就是為今後國民經濟的發展打下了堅實的基礎。
是運用開發性金融工具
促進經濟均衡發展。目前，中國經濟運行中存在著較為明顯的失衡現象，比如說，投資與消費失衡，經濟成長過多地依賴於投資；內需外需失衡，對外貿易依賴度逐年增加。這種失衡狀態如果不能得到有效糾正，長期來看，經濟發展將難以為繼。而政策性金融由於其特殊的地位，在這一方面也能夠發揮重要作用。中國進出口銀行近日提出，今後進出口行不僅要關注出口結構的改善，而且對進口結構的改善，也要予以關注。這無疑會對今後我國國際收支的改善、增強經濟成長的後勁，起到十分積極的作用。事實上，近年來我國出口產品結構的改善，中國進出口銀行在其中就已經發揮了重要的作用。
是充分發揮開發性金融的作用
彌補市場缺損和市場失靈，從源頭上建設高效健全的市場。比如說，開發性金融可以利用自己的政策導向作用，利用自身的資金優勢，在貸款領域內，與地方政府和客戶之間努力構建信用，建設市場化運作的機制，以彌補市場缺損，打通融資瓶頸，避免盲目投資和重複建設，體現巨觀調控政策措施和科學發展觀的要求。近年來，開行為把巨觀調控的政策措施要求落到實處，以地方當前的經濟社會發展狀況為基礎，考慮未來5到10年增長情況，核定貸款邊界，嚴格控制貸款規模，通過信用評審、債項評審來降低風險，使地方發展規劃真正落到有市場融資保障、符合地方經濟和財力發展趨勢的基礎上。這一過程，實際上是一個通過開發性金融，把巨觀調控與地方發展有機結合起來的過程，也是一個以市場的方式實現政府目標的過程。這種措施，不僅有效地落實了巨觀調控政策，也有效地防範了開發性金融風險。類似的做法，在今後的巨觀調控中，仍然具有很大的推廣價值。
