金融集聚影響區域經濟發展的機制研究(黃解宇等創作經濟學著作)

《金融集聚影響區域經濟發展的機制研究》是黃解宇、張秀娟、孫維峰創作的經濟學著作，首次出版於2015年8月。

該書綜合了金融學、區域經濟學、產業經濟學、金融地理學和制度經濟學等多學科領域的知識，在對金融集聚和區域經濟發展相關文獻研究的基礎上，運用理論分析和實證分析相結合的研究方法，探討了金融集聚、區域經濟成長和區域經濟差距三者之間的內在聯繫。

基本介紹

• 作品名稱：金融集聚影響區域經濟發展的機制研究
• 作者：黃解宇、張秀娟、孫維峰
• 首版時間： 2015年8月
• 字數： 288千字
• 類別：經濟學著作

內容簡介

該書從巨觀、中觀和微觀三方面分別探討了金融集聚對區域經濟成長和區域經濟差距的影響，與此同時，也分析了區域經濟發展對金融集聚的反作用。最後，從最佳化金融集聚和改善金融資源空間流動的角度提出縮小區域經濟差距、實現區域經濟協調發展的相關政策建議。

作品目錄

第一章 緒論	第五章 金融集聚影響區域經濟發展的中觀機制
第二章 相關文獻綜述	第六章 金融集聚影響區域經濟發展的微觀機制
第三章 金融集聚的影響因素及演進	第七章 區域經濟發展對金融集聚的反饋作用
第四章 金融集聚和區域經濟發展	第八章 結語

創作背景

改革開放以來，中國經濟取得了舉世矚目的成就。但在經濟快速發展的同時，區域經濟發展不平衡也逐漸顯現出來。中國幅員遼闊，各地資源稟賦和自然地理等條件存在顯著差異，區域經濟發展不平衡是中國的國情，實現區域經濟協調發展是中國需要解決的核心問題之一。金融是現代經濟的核心，隨著社會主義市場經濟體制的進一步推進，市場機制的調節作用促使金融資源在全國乃至全球範圍內出現的相對自由流動，導致了金融集聚現象的產生，比如金融街、金融區和金融中心等現象出現。理論研究和實踐發展已經證明金融發展和經濟成長之間存在密切關係。金融資源的相對集聚給集聚區經濟帶來了便利，進一步促進了集聚區經濟的發展。因此，金融資源的空間集聚在一定程度上擴大了區域經濟差距。基於上述背景和認知，《金融集聚影響區域經濟發展的機制研究》從金融集聚的角度深入研究和探討區域經濟發展和區域經濟差距問題。

作品思想

一、該書從多個角度探討了灑霸金融集聚影響區域經濟發展的微觀機制

（1）作者分析了金融集聚對金融產業判艱棕您競爭力的影響。作者利用2001—2012年數據得出了衡量中國各省市金融集聚程度的區位熵，通過主成分分析法提取了描述中國各省市金融產業競爭力的最終因子，並通過模型的建立來檢驗金融集聚對金融產業競爭力發展的作用，結果發現，金融集聚促進了金融產業的競爭力。在此基礎上作者對比研究了中國三大區域間金融集聚對金融產業競爭力的影響，結果發現金融集聚對金融產業競爭力的促進作用僅對東部地區統計上顯著。

（2）該書基於金融集聚的視角，通過構建模型分析了金融集聚對市場一體化的影響。結果發現，金融迎閥想集聚促進了國內的市場一體化程度，但從分行業的角度來看，銀行業集聚和證券業集聚對國內的市場一體化程度起正向作用，保險業集聚卻阻礙了國內的市場一體化程度。從分區域來看，中東部的金融集聚均促進了區域市場一體化進程，西部則相反。從分區域分行業來看，東西部的銀行業集聚均對市場一體化進程產生了正向影響，中部則是負相關；中東部的證券業集聚顯著地促進了區域市場一體化進程，西部卻是負相關；西部的保險業集聚有利於市場一體化進程的推進，而在中東部兩者卻是負相關。

（3）作者實證分析了金融集聚對融資結構和融資比重的影響。研究發現，金融集聚度的不斷提高為中國的區域融資提供了資金支持。無論是從全國還是分區域的角度來看，金融集聚與融資比重都正相關。而金融集聚對融資結構的影響從全國的婚再盼角度來看卻是顯著負相關，反映出金融集聚度越高，股權籌資所占比例越低。從三大區域來看，金融集聚對融資結構的影響出現了明顯差異，該影響在東部為正相關，但沒通過顯著性檢驗；中部為負相關但不顯著；西部則是顯著負相關。金融集聚是影響區域融資的一個重要因素。

（4）作者考察了金融集聚對區域研發投入之間的關係。結果發現，從時間序列來看，金融集聚與研發投入之間存在著長期均衡關係，股票籌資與研斷故道發投入存在雙向格蘭傑因果關係，研發投入與金融機構貸款存在單向格蘭傑因果關係；從31個省區的截面數據分析，發現金融集聚與研發投入呈明顯的線性相關。

二、該書從公司增長、企業融資成本和企業研發投資這三個角度探討了金融集聚影響區域經濟發展的微觀機制

（1）作者實證檢驗了金融集聚與公司增長之間的相關關係。結果發現，金融集聚度與公司增長整體上不存在顯著的正相關關係。在按照規模對所有企業進行分類之後則發現，對小企業來說，金融集聚度與公司增長之間存在顯著的正相關關係；考慮到製造業的特殊性，進行單獨回歸發現，對製造業企業來說，金融集聚度與公司增長之間存在顯著的店鑽騙乃正相關關係。這說明，從整體上看，金融集聚程度的提高降低了小企業、製造業企業的融資難度、融資成本，鼓勵了企業融資，從而也就鼓勵了企業投資，因此公司增長速度提高。

（2）作者分析了金融集聚對企業敬料棕融資成本的影響。通過以各個省市2011年發行A股的各上市公司的財務數據作為樣本數據，實證結果表明金融集聚度與企業的融資成本呈負相關，即金融集聚降低了企業的融資成本。

（3）作者探討了金融集聚對企業研發投入的影響。基於2009—2011年中國製造業上市公司數據的實證研究發現，地區金融集聚程度與企業的R&D投資強度顯著正相關；同時，二者的正相關關係會受到所有權性質和企業規模的影響：金融集聚和R&D投資之間顯著的正相關關係僅存在非國有控股企業里；金融集聚對R&D投資的影響在小企業里比在大企業里更大。穩健性檢驗表明，這些結論不受樣本選擇的影響。

出版信息

書名	出版時間	出版社	ISBN
《金融集聚影響區域經濟發展的機制研究》	2015年8月	中國社會科學出版社	978-7-5161-6302-3

作者簡介

黃解宇，男，教授，博士，1966年4月出生，山西省芮城縣人，2005年山西省高等學校青年學術帶頭人。現任運城學院黨委常委、副院長。

（3）作者實證分析了金融集聚對融資結構和融資比重的影響。研究發現，金融集聚度的不斷提高為中國的區域融資提供了資金支持。無論是從全國還是分區域的角度來看，金融集聚與融資比重都正相關。而金融集聚對融資結構的影響從全國的角度來看卻是顯著負相關，反映出金融集聚度越高，股權籌資所占比例越低。從三大區域來看，金融集聚對融資結構的影響出現了明顯差異，該影響在東部為正相關，但沒通過顯著性檢驗；中部為負相關但不顯著；西部則是顯著負相關。金融集聚是影響區域融資的一個重要因素。

（4）作者考察了金融集聚對區域研發投入之間的關係。結果發現，從時間序列來看，金融集聚與研發投入之間存在著長期均衡關係，股票籌資與研發投入存在雙向格蘭傑因果關係，研發投入與金融機構貸款存在單向格蘭傑因果關係；從31個省區的截面數據分析，發現金融集聚與研發投入呈明顯的線性相關。

二、該書從公司增長、企業融資成本和企業研發投資這三個角度探討了金融集聚影響區域經濟發展的微觀機制

（1）作者實證檢驗了金融集聚與公司增長之間的相關關係。結果發現，金融集聚度與公司增長整體上不存在顯著的正相關關係。在按照規模對所有企業進行分類之後則發現，對小企業來說，金融集聚度與公司增長之間存在顯著的正相關關係；考慮到製造業的特殊性，進行單獨回歸發現，對製造業企業來說，金融集聚度與公司增長之間存在顯著的正相關關係。這說明，從整體上看，金融集聚程度的提高降低了小企業、製造業企業的融資難度、融資成本，鼓勵了企業融資，從而也就鼓勵了企業投資，因此公司增長速度提高。

（2）作者分析了金融集聚對企業融資成本的影響。通過以各個省市2011年發行A股的各上市公司的財務數據作為樣本數據，實證結果表明金融集聚度與企業的融資成本呈負相關，即金融集聚降低了企業的融資成本。

（3）作者探討了金融集聚對企業研發投入的影響。基於2009—2011年中國製造業上市公司數據的實證研究發現，地區金融集聚程度與企業的R&D投資強度顯著正相關；同時，二者的正相關關係會受到所有權性質和企業規模的影響：金融集聚和R&D投資之間顯著的正相關關係僅存在非國有控股企業里；金融集聚對R&D投資的影響在小企業里比在大企業里更大。穩健性檢驗表明，這些結論不受樣本選擇的影響。

出版信息

書名	出版時間	出版社	ISBN
《金融集聚影響區域經濟發展的機制研究》	2015年8月	中國社會科學出版社	978-7-5161-6302-3

作者簡介

黃解宇，男，教授，博士，1966年4月出生，山西省芮城縣人，2005年山西省高等學校青年學術帶頭人。現任運城學院黨委常委、副院長。