金融衍生品建模：基於Matlab,C++和Excel工具

《金融衍生品建模：基於Matlab,C++和Excel工具》是2011年1月1日機械工業出版社出版的一本圖書，作者是（美國）倫敦（Justin London）。

基本介紹

• 書名：金融衍生品建模：基於Matlab,C++和Excel工具
• ISBN：9787111312963
• 頁數：440頁
• 出版社：機械工業出版社
• 出版時間：2011年1月1日
• 裝幀：平裝

圖書信息

出版社: 機械工業出版社; 第1版 (2011年1月1日)

外文書名: Modeling Derivatives Applications in Matlab,C++,and Excel

叢書名: 華章數學譯叢

平裝: 440頁

正文語種: 簡體中文

開本: 16

ISBN: 9787111312963

條形碼: 9787111312963

尺寸: 23.8 x 18.4 x 1.8 cm

重量: 898 g

作者簡介

作者：（美國）倫敦（Justin London） 譯者：郭梁 黃茜 等

Justin London，擁有密西根大學經濟學和數學的學士學位、套用經濟學的文科碩士學位，以及金融工程、計算機科學和數學的理科碩士學位。他是全球線上交易和金融技術公司的創始人，曾為貿易公司和他自己的定量諮詢公司開發固定收益和股權模型。他曾在芝加哥一家大銀行使用信用衍生品分析和管理銀行企業貸款組合，而且還指導幾家銀行完成了自己的衍生品交易系統。

內容簡介

《金融衍生品建模:基於Matlab、C++和Excel工具》主要講述重要的衍生品定價模型，並運用Matlab、C++和Excel對包括信用衍生品（如信用違約掉期和信用關聯記錄）、債務抵押債券（CDO）、住房抵押貸款支持證券（MBS）、資產支持證券（ABS）、互換、固定收益證券，以及日漸重要的天氣、電力、能源衍生品等進行建模.《金融衍生品建模:基於Matlab、C++和Excel工具》提供了Matlab和C++的示例代碼，這些代碼都可以更改和擴展，以滿足實際需要讀者將從衍生品模型的數據、理論和代碼執行上獲益。

《金融衍生品建模:基於Matlab、C++和Excel工具》適合作為統計、金融數學、經濟管理等相關專業的教材，也可供對金融衍生品建模感興趣的讀者參考。

目錄

譯者序

前言

第1章 互換與固定收益工具

1.1 歐洲美元（利率）期貨

1.2 短期國債與長期債券

1.2.1 利用短期國債期貨避險

1.2.2 期貨多頭避險：對182天短期國債進行合成期貨避險

1.3 在Matlab中計算短期國債價格與收益率

1.4 對債券頭寸進行套期保值

1.4.1 利用短期國債看漲期權對91天短期國債期貨進行套期保值

1.4.2 空頭套期保值：管理到期日缺口

1.4.3 到期日缺口和持有成本模型

1.4.4 使用歐元看跌期權管理到期日缺口

1.4.5 空頭套期保值：對變動利率貸款進行套期保值

1.5 債券與互換久期、修正久期，以及每基點美元價值（DV01）

1.6 利率期限結構

1.7 自舉分析模型

1.8 在Matlab中進行自舉分析

1.9 在Excel中進行自舉分析

1.10 在Mat，lab中計算互換價格的一般方法

1.11 在Matlab中利用期限結構分析為互換定價

1.12 利用C++程式進行互換定價

1.13 在Matlab中為百慕達互換進行定價

章節附注

第2章 copula函式

2.1 copula函式的定義及基本性質

2.2 copula函式的分類

2.2.1 多元高斯copula

2.2.2 多元學生t copula

2.3 阿基米德copulae

2.4 校準copulae

2.4.1 基於精確極大似然估計的誤差配準算法（EML）

2.4.2 邊際推斷函式方法（IFM）

2.4.3 正則極大似然方法（CML）

2.5 校準真實市場數據的數值結論

2.5.1 Bouy6、Durrelman、Nikeghbali、Riboulet和Roncalli方法

2.5.2 Mashal和Zeevi方法

2.6 Excel中的copula套用

章節附注

第3章 住房抵押貸款證券

3.1 提前償還模型

3.2 提前償還模型的數值例子

3.3 住房抵押貸款證券的定價和報價

3.4 提前償還風險和MBS的平均壽命

3.5 在C++中套用蒙特卡羅方法為MBS定價

3.6 使用Matlab固定收益工具包對MBS估價

3.7 抵押擔保債券（CMO）

3.8 CMO在C++中的套用

3.9 計畫攤銷份額（PAC）

3.10 純本金債券與純利息債券

3.11 利率風險

3.12 MBS的動態對沖

章節附注

第4章 債務抵押債券

4.1 債務抵押債券的結構

4.1.1 現金流型債務抵押債券

4.1.2 市場價值型債務抵押債券

4.1.3 資產負債表類現金流型債務抵押債券

4.1.4 套利類債務抵押債券

4.1.5 套利類市場價值型債務抵押債券

4.1.6 套利類現金流型債務抵押債券

4.1.7 現金流交易中的信用強化

4.1.8 市場價值交流中的信用強化：擔保率和過量擔保測試

4.1.9 最小淨值測試

4.1.10 交易特徵

4.2 合成債務抵押債券

4.2.1 全額融資的合成債務抵押債券

4.2.2 部分融資合成債務抵押債券和融資型的合成債務抵押債券的未融資部分

4.3 用CDS進行資產負債表管理

4.4 資產組合的違約虧損分布

4.5 債務抵押債券的股權份額

4.5.1 債務抵押債券股權份額的業績

4.5.2 債務抵押債券的內嵌期權

4.5.3 股權份額的價格

4.5.4 使用穆迪二項展開技術來構建合成債務抵押債券

4.5.5 債務抵押債券各層份額的相關性風險

4.6 債務抵押債券份額定價

4.7 定價公式

4.8 仿真算法

4.9 在Matlab的債務抵押債券定價

4.10 C++中的債務抵押債券定價

4.11 債務抵押債券的抵押債券（CDO）定價

4.12 CDO和CDO的快速虧損計算

章節附注

第5章 信用衍生品

5.1 信用違約掉期

5.2 信用違約掉期的記日規則

5.3 信用違約掉期的一般性估值

5.4 風險率函式

5.5 泊松過程和Cox過程

5.6 用確定性強度模型進行估值

5.7 風險率函式校準

5.8 信用曲線的建立和校準

5.9 一攬子信用違約掉期定價

5.9.1 相關違約終止時刻的產生

5.9.2 從橢圓copulae抽樣

5.9.3 違約到達時刻的分布

5.9.4 一攬子CDS定價算法

5.10 Matlab的信用籃子定價

5.11 C++中的一攬子信用違約掉期定價

5.12 信用聯繫票據（CLN）

5.12.1 含有CLO或CBO的信用聯繫票據

5.12.2 份額化信用聯繫票據定價

5.12.3 管理資本

章節附注

第6章 天氣衍生品

6.1 天氣衍生品市場

6.2 天氣契約

6.3 溫度建模

6.3.1 噪聲過程

6.3.2 均值回歸

6.4 參數估計

6.5 波動率估計

6.6 均值回復參數估計

6.7 天氣衍生品的定價

6.7.1 模型框架

6.7.2 定價加溫日（HDD）期權

6.8 歷史日照分析

6.9 時間序列天氣預測

6.10 用C++定價天氣期權

章節附注

第7章 能源與電力衍生品

7.1 電力市場

7.2 電力定價模型

7.2.1 定價過程建模

7.2.2 單因素模型

7.2.3 估計確定性部分

7.2.4 估計單因素模型的隨機過程

7.2.5 雙因素模型

7.3 擺動期權

7.4 美式期權和百慕達期權的Longstaff-Schwartz算法

7.5 擴展Longstaff-Schwartz至擺動期權

7.6 一般情形：向上擺動、向下擺動和懲罰函式

7.7 套用Matlab定價擺動期權

7.8 LSM模擬結果

7.8.1 上界與下界

7.8.2 執行策略

7.8.3 提前行權的閾值

7.8.4 提前執行和期權價值的相互影響

7.9 能源商品衍生品的定價

7.9.1 跨商品價差期權

7.9.2 模型1

7.9.3 模型2

7.9.4 模型3

7.10 跳躍擴散型定價模型

7.10.1 模型1a：仿射均值回復跳躍擴散過程

7.10.2 模型1b

7.10.3 模型2a：時變漂移項

7.10.4 模型2b：模型1b的時變版本

7.11 隨機波動率定價模型

7.12 模型參數估計

7.12.1 ML-CCF估計量

7.12.2 ML-MCCF估計量

7.12.3 光譜廣義矩估計量

7.12.4 模擬

7.13 套用Matlab估計參數

7.14 能源商品模型

7.15 天然氣

7.15.1 天然氣市場

7.15.2 天然氣現貨價格

7.16 天然氣定價模型

7.16.1 單因素模型

7.16.2 雙因素模型

7.16.3 校準

7.16.4 單因素模型校準

7.16.5 雙因素模型校準

7.17 套用Matlab定價天然氣

7.18 天然氣與電力互換

7.18.1 發電廠

7.18.2 最終用戶

章節附注

第8章 電力衍生品的定價：理論和Matlab實現

8.1 引言

8.2 電力市場

8.3 運用傳統估價方法進行電力估價的問題

8.4 基於基本面分析的模型

8.5 PJ模型概述

8.6 模型校準

8.7 利用校準模型進行期權定價

8.7.1 日執行期權

8.7.2 月執行期權

8.7.3 點火價差期權

8.8 期權估價方法

8.8.1 分裂（有限次）差分：日執行和月執行期權

8.8.2 月執行期權估價的Matlab套用

8.8.3 點火價差期權

8.8.4 點火價差期權定價的Matlab套用

8.9 結論

8.10 總結

犀灃

第9章 商業房地產資產抵押證券

9.1 概述

9.2 資產證券化的動機

9.3 房地產現金流證券化的概念

9.4 商業房地產抵押證券——新加坡的經驗

9.5 商業房地產抵押證券的典型結構

9.6 商業房地產抵押證券的定價

9.6.1 互換和互換期權

9.6.2 商業房地產抵押證券的現金流互換結構

9.7 利用互換框架為商業房地產抵押證券估價

9.7.1 基本的互換估價框架

9.7.2 運用互換模型為商業房地產抵押證券的信用風險定價

9.7.3 商業房地產抵押證券互換中違約風險的建模

9.8 典型商業房地產抵押證券違約風險的數值分析

9.8.1 蒙特卡羅模擬過程

9.8.2 參數輸入

9.8.3 結果分析

9.9 數值分析的Matlab代碼

9.10 總結

章節附注

附錄A Matlab中的利率樹建模

附錄B 第7章 的代碼

參考文獻