基本介紹
定義,內容簡介,圖書目錄,
定義
金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標，例如短期利率，貨幣資產，證劵，房地產，土地（價格），商業破產數和金融機構倒閉數的急劇、短暫和超周期惡化。金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。近年來金融危機呈現多種形式混合的趨勢。 金融危機的特徵是人們基於經濟未來將更加悲觀的預期，整個區域內貨幣幣值出現較大幅度的貶值，經濟總量與經濟規模出現較大幅度的縮減，經濟成長受到打擊，往往伴隨著企業大量倒閉的現象，失業率提高，社會普遍的經濟蕭條，有時候甚至伴隨著社會動盪或國家政治層面的動盪。
內容簡介
本書的內容包括了對於危機的進程（主要事件）的記述，綜合了許多有重要參考價值的經濟統計資料以及對於本次金融危機的一些理論性分析與模型構造。
在描述的內容方面，包括美國房地產市場簡介，自20世紀30年代以來美國政治中對於住宅政策的一貫主張，美國房地產按揭貸款流程以及相關的金融衍生品創新，美國金融監管的歷史沿革簡介等。
在說明性內容方面，包括次貸產生的過程，次貸如何藉助金融衍生工具擴散到全球，世界經濟環流如何實現，金融危機的（明斯基）結構模型以及美國次貸危機對於世界經濟的衝擊等。
特別地，本書亦從開放經濟的視角，利用了尼爾·弗格森提出的“中美國”關聯體模型，“中美國”經濟關聯體中的不平衡貿易—盯住匯率模型等，對於經濟學中的“泡沫”分析，亦有涉及。
在分析危機的傳導機制時，本書給出了多重緊縮的說明：VaR盯市管理緊縮、流動性錯配緊縮、伯南克信貸中介成本型緊縮，費雪緊縮以及辜朝明提出的資產—負債表緊縮。
其他方面的內容包括對於美元和石油（價格）問題亦有分析，說明自金融危機以來，美元匯率相對走強與石油價格相對走低是最符合美國利益的組合。
本書僅在個別地方使用了少量數學工具，對此，閱讀有困難的讀者完全可以跳過去。這不會影響對於全書的理解。
這是自全球金融危機以來，國內第一部系統地分析、解讀危機的理論性著作。
圖書目錄
1.前言——幾點說明
2.作為一系列事件的美國金融危機——回顧與評述
附錄：9～10月全球其他救市行動一覽袁
美國救市措施要點
3.美國房地產市場簡介以及次級按揭貸款問題
4.房貸流程與金融衍生品市場
附錄1：對CDS產品的兩個說明
附錄2：花旗集團的困境與CDOs產品的相關性
附錄3：美國三大汽車公司與CDS
附錄4：巴菲特與CDS
附錄5：次貸金融衍生品創新與評級責任風險
附錄6：“兩房”與抵押貸款證券化發展的早期情形簡介
5.投資銀行的房貸投資衝動——SIVs結構金融機構、VaR盯市管理與槓桿化
附錄1：關於VaR盯市管理技術的補充說明
附錄2：分業還是混業——美國金融監管的沿革簡介
附錄3：美國銀行業內部的結構簡介
6.房產財富效應——次貸膨脹的市場條件：美國的利率變動趨勢
附錄1：居民資產一負債賬戶與財富效應
附錄2：金融危機中的欺詐行為
附錄3：資產定價簡介
7.實際次貸膨脹一收縮過程的若干統計圖表匯總
8.金融危機到經濟危機——危機演變的進程
附錄：伯南克的債務型通貨緊縮，信貸中介成本提高
9.明斯基危機演化模型——2008年與1929年危機的異同簡評
附錄1：金本位制與危機
附錄2：泡沫的經濟學描述——資產定價的短期模型
10.美國政府對於金融危機的處置——保爾森方案與布朗方案的比較
附錄1：美國信用卡債務抵押證券化
附錄2：沒收一信託一出售，克魯格曼關於處置問題銀行的新構想
11.次貸泡沫化的全球擴散與世界經濟環流圖
附錄：金融危機與G20會議簡介
12.“中美國”（Chimerica）-G2：中國與美國的對偶——理論分析
附錄：中國居民資產一負債表的變動示意
13.“中美國”（Chimerica）-G2：經濟性質的對偶——危機的對偶
附錄1：中國經濟總體狀況——統計數據問題
附錄2：亞洲出口型國家通過中國對美國的間接出口
附錄3：馬來西亞消費倍率——中國國內總消費能力的國際比較
附錄4：“中美國”關聯體帶動下近年國際通脹狀況的相似性
附錄5：中國、美國失業狀況的對偶性
附錄6：關於全球經濟失衡與生產能力過剩、人民幣匯率的其他論述簡介
附錄7：美國政府對外國持有大額美國國債拋售的管理事例
14.美元與石油
附錄1：原料商品的價格波動——中國對於部分原料商品的長期進口格局
附錄2：美元等同於黃金——布雷頓森林體系是如何被確立的？
附錄3：近年來美國美元現鈔發行量狀況
15.資產-負債表衰退——評辜朝明對日本、美國經濟衰退的新詮釋
附錄1：歐文·費雪債務型通貨緊縮（及與資產-負債表衰退的比較）
附錄2：資產-負債表衰退模型的一個改進
16.幾個其他問題
17.增補：需求決定論中的兩缺口模型
後記
