逐筆對沖

期貨交易結算主要有2種方式，一種是逐筆對沖，一種是逐日盯市，國內不同期貨公司可按不同結算方式向客戶傳送日結算單。

基本介紹

• 中文名：逐筆對沖
• 類別：期貨交易
• 計算公式：4種
• 特點：不同

計算公式

逐筆對沖計算公式：

1、平倉盈虧（逐筆對沖）=開倉價與平倉價之差×手數×交易單位

2、浮動盈虧=當日結算價與開倉價之差×手數×交易單位

3、當日結存（逐筆對沖）=上日結存（逐筆對沖）+當日存取合計+平倉盈虧（逐筆對沖）-當日手續費

4、客戶權益（逐筆對沖）=當日結存（逐筆對沖）+浮動盈虧

實例說明

賬戶期初保證金為200000，10月7日開倉買入PTA811期貨契約5手，成交 價為6800，後又在6802處買入5手PTA,同一天該客戶賣出平倉5手PTA期貨契約，成交價為6878，當日PTA結算價為6918,昨日結算價為6870 假定交易保證金比例為10%，手續費為單邊每手15元，PTA期貨契約為5噸/手，則該客戶當日資金變動情況為：

	逐筆對沖結算
當日平倉盈虧	當日平倉盈虧	（6878-6800）×5×5=1950
當日持倉盈虧	當日持倉盈虧	（6918-6802）×5×5=2900
手續費	手續費	15×10=150
當日權益	當日結存	2,000,000+1950-150=201800
保證金占用	保證金占用	6918×5×5×10%=17295元
可用資金	可用資金	204700-17295=187405

註：採用逐筆對沖時，當日權益=當日結存+浮動盈虧，而採用逐日對沖時，當日權益=當日結存

該客戶在10月8日賣出平倉5手PTA811期貨契約，成交價6898，後又在2943賣出開倉豆粕901契約10張，當日PTA811結算價為6910,豆粕的結算價2967，昨日結算價為3097，豆粕的手續費為10元，保證金為10%，則該客戶的帳戶情況為：

	逐筆對沖結算
當日平倉盈虧	當日平倉盈虧	（6898-6802）*5*5=2400
當日持倉盈虧	當日持倉盈虧	（2943-2967）*10*10=-2400
手續費	手續費	5*15+10*10=175
當日權益	當日結存	201800+2400-175=204025
保證金占用	保證金占用	2967×10×10×10%=29670
可用資金	可用資金	202425-29670=171955元