Ks=RF+β(Rm-RF)
式中RF ——無風險報酬率;
β——股票的貝他係數;
Rm——平均風險股票必要報酬率。
資本資產定價模型(Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM)是由美國學者夏普(William Sharpe)、林特爾(John Lintner)、特里諾(Jack Treynor)和莫辛(Jan Mossin)等人於...
資本資產定價模型法編輯 鎖定 本詞條缺少信息欄、名片圖,補充相關內容使詞條更完整,還能快速升級,趕緊來編輯吧!這是一種根據投資者對股票的期望收益來確定資金成本...
然而,理論發展卻滯後了,現在還沒有描述良好的可以解釋這些有意義的關係的模型。資產定價理論優缺點 編輯 資本資產定價最大的優點在於簡單、明確。它把任何一種風險...
普通股成本的估算模型較多,具體有:資本資產定價模型(CAPM)、套利定價模型(APT)、各種形式的擴展資本資產定價模型、風險因素加成法、Fama–French三因素模型等模型。...
由美國經濟學家W.F. Sharpe博士於20世紀60年代中期首次提出, Sharpe博士在資產定價等金融經濟學領域成果卓著,並榮獲1990年諾貝爾經濟學獎。資本資產定價模型(CAPM)...
資本資產計價模型是反映投資收益和投資風險數量關係的實證模型,與資本市場效率研究相關的重要成果是資本資產計價模型。早期的資本資產計價模型是一個單期間模型,只反映...
《資產定價研究》從不同的角度和層次對資產定價研究的前沿領域進行歸納和拓展。全書共分四篇:第一篇是我國可轉換債券定價的理論模型和實證研究;第二篇是高階矩...
1976年,美國學者史蒂芬·羅斯在《經濟理論雜誌》上發表了經典論文“資本資產定價的套利理論”,提出了一種新的資產定價模型,此即套利定價理論(APT理論)。套利定價理論...
套利定價模型(APT Arbitrage Pricing Theory )---由羅斯在1976年提出,實際上也是有關資本資產定價的模型。模型表明,資本資產的收益率是各種因素綜合作用的結果,...
他據此建立了資本資產定價模型(CAPM),指出無風險資產收益率與有效率風險資產組合收益率之間的連線代表了各種風險偏好的投資者組合。根據上述理論,投資者在追求收益和...
現代資本市場理論的產生使關於金融問題的分析實現了從定性到定量的轉變,其所涵蓋的大量科學分析方法與著名的金融理論,如資產組合理論、資本資產定價模型、套利定價理論...
(2)資本資產定價模型以夏普、林特納和莫辛為代表的一批學者,於1964年在資產組合理論和資本市場理論的基礎上發展起來的,主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產...
4.5 資本資產定價模型的檢驗與計量分析4.5.1 CAPM模型參數的估計與檢驗4.5.2 檢驗結果與分析4.5.3 橫截面回歸檢驗4.6 套用MATLAB求解資產組合問題...
碳資產定價的主要方法以及具體到每一種碳資產的定價模型,如碳現貨、碳期貨、碳...2.3.2資本資產定價理論 2.3.3套利定價理論 2.3.4期權定價理論 2.3.5現代...
第一節 資本資產定價模型第二節 因素模型第三節 套利定價理論複習思考題第四章 債券的定價第一節 債券定價原理第二節 債券的特性...