《財政國庫現金管理研究》是2018年4月1日社會科學文獻出版社出版的圖書，作者是張原。
基本介紹
- 中文名：財政國庫現金管理研究
- 作者：張原
- 出版社：社會科學文獻出版社
- 定價：69 元
- ISBN：9787520123785
- 字數：210千字
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
本書結合中國中央財政數據分析了財政國庫現金流的特徵及預測方式，構建了財政國庫優現金餘額模型。研究發現，中國財政國庫現金流收入可預測性較高，但隨著部門預算、國庫集中支付等財政管理制度改革的深入，財政國庫現金流支出也將增強其可預測性。同時，結合測算得出的財政國庫優庫底現金餘額，發現中國目前財政國庫現金已經大幅高於優水平，反映了財政國庫現金管理效率亟待提升的問題。在實施現代國庫現金市場化管理制度方面，混合金庫制是優的制度選擇，在此框架下，閒置財政國庫現金可以通過買回國債、商業銀行定期存款等方式展開，並且注重通過貨幣市場工具適時開展安全性、流動性可控的貨幣市場運作，在財政國庫現金赤字融資問題上，研究證明該操作不會影響中國長期財政可持續性問題，而且對於促進金融市場深化具有積極作用。後，還應積極構建中央銀行與財政部門的日常協調機制，降低財政國庫現金市場化運作對巨觀政策的影響。
本書的主要學術特點為：重點借鑑主要已開發國家實施現代財政國庫現金管理制度的成功經驗，分析探討了當前中國財政國庫現金流波動特徵，同時分析財政國庫現金存量結構調整對巨觀政策效率的影響，並且重點探討財政國庫現金偏離優水平的效率評估，後進一步借鑑國際經驗，測算財政國優庫庫底現金餘額，分析提升中國財政國庫現金管理效率的市場化管理制度選擇。結合中國中央財政數據分析了財政國庫現金流的特徵及預測方式，構建了財政國庫優現金餘額模型。
圖書目錄
第一章 導言／1
第一節 研究背景和問題提出／1
第二節 研究思路與研究架構／5
第三節 研究方法／7
第二章 相關概念界定及文獻綜述／9
第一節 相關概念界定／9
第二節 文獻綜述／13
第三章 外國財政國庫現金市場化管理制度：國際比較／29
第一節 財政國庫現金市場化管理的核心內容／29
第二節 發達市場經濟國家財政國庫現金流預測及相關制度選擇／37
第三節 發達市場經濟國家財政國庫最優庫底現金及相關制度選擇／43
第四章 中國財政國庫現金流收入分析：以中央國庫為例／53
第一節 中央財政國庫現金流收入初步考察：收入流總體情況／53
第二節 中央財政國庫現金流收入可預測性分析／66
第三節 中央財政國庫現金流收入可預測性分析評價／74
第五章 中國財政國庫現金流支出分析：以中央國庫為例／86
第一節 中央財政國庫現金流支出初步考察：支出流總體情況／86
第二節 中央財政國庫現金流支出可預測性分析／92
第三節 中央財政國庫現金流支出預測分析評價／98
第六章 財政國庫現金波動對貨幣政策效率的影響：基於中國央行經理國庫制度／103
第一節 財政國庫現金對貨幣供應量的影響機制分析和實證方法選擇／105
第二節 財政國庫現金與貨幣供給協整分析及動態效應評價／111
第三節 國庫現金、貨幣供給和貨幣政策有效性的多變數協整分析／118
第七章 財政國庫現金轉存商業銀行對貨幣政策效率的影響／123
第一節 基於商業銀行資產負債分析框架構建／123
第二節 財政國庫現金轉為商業銀行定期存款對貨幣市場的影響：利率管制／127
第三節 財政國庫現金轉為商業銀行定期存款對貨幣市場的影響：利率管理浮動／129
第四節 財政國庫現金轉為商業銀行定期存款對貨幣市場的影響：綜合情形／130
第八章 財政國庫現金存量偏離最優存量的效率評估：以中央國庫為例／133
第一節 中央財政國庫最優庫底現金測算：統計特徵／134
第二節 中央財政國庫最優庫底現金測算：理論模型與實證分析／136
第三節 中央財政國庫最優庫底現金方案選擇／149
第九章 提升中國財政國庫現金管理效率的制度選擇／157
第一節 中國財政國庫現金市場化管理：央行經理國庫制度最佳化／158
第二節 中國財政國庫現金市場化管理：閒置國庫現金投資方式選擇／161
第三節 中國國庫現金市場化管理：短期國債融資制度選擇／165
第四節 中國財政國庫現金市場化管理：巨觀政策協調／177
參考文獻／180
圖目錄
圖1-1 1993年3月至2017年10月中國國庫現金走勢／2
圖1-2 研究架構結構／6
圖3-1 有效的國庫現金管理體系／30
圖3-2 英國國庫單一賬戶體系／31
圖4-1 國庫現金收入／54
圖4-2 稅收收入／55
圖4-3 國內增值稅／55
圖4-4 國內消費稅／56
圖4-5 個人所得稅／56
圖4-6 海關代征增值稅和消費稅／57
圖4-7 企業所得稅／57
圖4-8 外貿企業出口退稅／58
圖4-9 政府性基金收入／58
圖4-10 行政事業性收費等其他收入／59
圖4-11 國內債務收入／59
圖4-12 國庫現金收入／60
圖4-13 國庫現金流各類收入每旬走勢／60
圖4-14 稅收收入每旬走勢／61
圖4-15 國內增值稅每旬走勢／62
圖4-16 國內消費稅每旬走勢／62
圖4-17 海關代征增值稅和消費稅每旬走勢／62
圖4-18 營業稅每旬走勢／63
圖4-19 關稅每旬走勢／63
圖4-20 個人所得稅每旬走勢／63
圖4-21 企業所得稅每旬走勢／64
圖4-22 非稅收入每旬走勢／64
圖4-23 國債每旬走勢／65
圖4-24 政府性基金收入每旬走勢／66
圖4-25 Box-Jenkins模型預測步驟／67
圖4-26 鐵路建設基金收入／81
圖4-27 新增建設用地土地有償使用費收入／81
圖4-28 三峽工程建設基金收入／82
圖4-29 民航機場管理建設費收入／82
圖4-30 外貿發展基金收入／83
圖4-31 港口建設費收入／83
圖4-32 大中型水庫移民後期扶持基金收入／84
圖4-33 民航基礎設施建設基金收入／84
圖4-34 農網還貸資金收入／85
圖5-1 國庫現金支出每日走勢／87
圖5-2 中央本級預算支出每日走勢／87
圖5-3 轉移性支出／88
圖5-4 基金預算支出／88
圖5-5 國庫各類支出每旬走勢／89
圖5-6 中央本級預算支出每旬走勢／90
圖5-7 轉移性支出每旬走勢／91
圖5-8 基金預算支出每旬走勢／92
圖5-9 中央水利建設基金支出／100
圖5-10 鐵路建設基金支出／100
圖5-11 三峽工程建設基金支出／101
圖5-12 港口建設費支出／101
圖5-13 外貿發展基金支出／101
圖5-14 農網還貸資金支出／102
圖6-1 1999年1月至2017年7月國庫現金與貨幣供應量M0走勢／104
圖6-2 貨幣供應量lnm1的脈衝回響／117
圖6-3 貨幣供應量lnm2的脈衝回響／118
圖7-1 國庫現金轉為商業銀行定期存款對貨幣市場影響分析：利率管制／128
圖7-2 國庫現金轉為商業銀行定期存款對貨幣市場影響：利率有管理浮動／130
圖7-3 國庫現金轉為商業銀行定期存款對貨幣市場影響分析：綜合情形／131
圖8-1 國庫現金日度缺口／134
圖8-2 基金每日支出／135
圖8-3 國債每日兌付支出／135
圖8-4 財政國庫支出模式／137
圖8-5 銀行間同業拆借市場各品種交易量／140
圖8-6 Baumol模型測算的日度國庫最優現金／145
圖8-7 國庫最優現金支出需求模型測算的日度國庫最優現金／145
圖8-8 基於Baumol模型測算的日度國庫庫底現金／148
圖8-9 基於國庫最優現金支出需求模型測算的日度國庫庫底現金／149
圖8-10 1986年1月至2017年1月美國庫底現金／150
圖8-11 2008年6月至2009年11月美國庫底現金／151
圖8-12 1986年1月至2008年7月美國庫底現金／151
表目錄
表2-1 美國地方政府收入預測方法比較／22
表3-1 1988年以來美國國庫庫底現金目標餘額變化／45
表4-1 國庫現金流收入變數定義／69
表4-2 國庫現金流收入及其識別方程的誤差項自相關和偏自相關係數／70
表4-3 模型估計結果（因變數是國庫現金流收入）／73
表4-4 加入月份虛擬變數後的模型估計結果（因變數是國庫現金流收入）／73
表4-5 稅收收入及預測模型的誤差項自相關係數與偏相關係數／76
表4-6 稅收收入預測模型估計（因變數：稅收收入）／77
表4-7 稅收收入結構預測模型估計（因變數：稅收收入）／78
表4-8 基金收入自相關係數與偏相關係數／80
表5-1 國庫現金流支出變數定義／93
表5-2 國庫現金流支出及其識別方程的誤差項自相關和偏自相關係數／94
表5-3 模型估計結果（因變數:國庫現金流支出）／97
表6-1 變數的單位根檢驗／112
表6-2 變數間的Johansen協整檢驗結果／113
表6-3 狹義、廣義貨幣供應量與國庫現金之間的格蘭傑因果關係檢驗／115
表6-4 狹義貨幣供應量lnm1的方差分解／116
表6-5 廣義貨幣供應量lnm2的方差分解／116
表6-6 國庫現金、貨幣供應量與經濟成長三變數之間的Johansen協整檢驗結果／120
表8-1 中國政府國庫最優現金支出需求估計採用的參數指標數據／141
表8-2 2005～2008年每年最後10個工作日現金支出需求測算／142
表8-3 2005～2008年國庫最優現金支出需求測算／144
表8-4 2005～2008年每年最後10個工作日國庫庫底現金測算／147
表8-5 中央國庫現金支出比較／153
表8-6 月度轉軌型方案中央財政最優國庫庫底現金／153
表8-7 日度轉軌型方案中央國庫最優庫底現金／155
表8-8 2005～2008年國庫最優庫底現金測算／156
表9-1 1995～2009年各品種利率與GDP增長率測算結果／174
表9-2 1995～2009年各品種利率與GDP增長率比較結果／174
表9-3 中國全部金融機構的存貸情況／175
