《財務模型：公司估值、兼併與收購、項目融資》是2018年3月機械工業出版社出版的圖書，作者是Edward、Bodmer。
基本介紹
- 中文名：財務模型：公司估值、兼併與收購、項目融資
- 作者：Edward、Bodmer
- 類別：金融投資
- 出版社：機械工業出版社
- 出版時間：2018年3月
- 頁數：537 頁
- 定價：109 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787111584322
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《財務模型：公司估值、兼併與收購、項目融資》一書對有志於創建、解讀、了解財務模型的人來說是一本綜合性指導用書。本書匯集了作者多年以來從事建模、模型評估等工作及教授公司融資、項目融資、併購和房地產建模課程所積累的經驗，全面講解如何處理繁多的建模難題以及如何構建結構嚴謹的模型。同時，還將對模型結構的靈活性、有效性以及穩定性進行說明。無論你是初學者還是希望切實提高建模水平的人士，《財務模型：公司估值、兼併與收購、項目融資》一書都會助你成為更加的建模者。
圖書目錄
前言
關於註冊估值分析師（CVA）認證考試
第一部分 財務模型結構與設計
第一章 財務建模與估值噩夢：財務模型無法解決的難題 / 3
第二章 成為一名建模黑帶高手 / 9
第三章 建模目的：交易結構設計、風險分析以及估值 / 13
第四章 各類財務模型的結構 / 17
公司模型的結構：以歷史數據分析為基礎進行預測 / 21
INDEX功能在公司模型中的套用 / 25
解決從PDF中獲取數據的難題 / 27
項目融資模型的結構：在項目的生命周期中，不同時期對應不同的風險 / 28
併購模型的結構：可選交易價格和融資方式 / 33
兼併整合模型的結構：預測每股收益 / 36
第五章 避免不良建模習慣，設定有效檢查機制 / 39
如何使財務模型更加有效且更加準確 / 42
第六章 開發並有效組織模型的假設數據 / 53
需求驅動模型與供給驅動模型的假設數據對比：行業產能過剩的風險 / 54
創建結構靈活的假設輸入項 / 57
項目融資模型和公司模型假設輸入頁結構的靈活選擇 / 59
選項數值的設定以及INDEX函式的使用 / 61
第七章 構建時間軸 / 63
公司模型的時期劃分：歷史期、明確預測期和終值時點 / 64
從項目開發階段到退役期：項目融資模型的各個階段 / 65
併購模型的不同階段：交易期、持有期以及退出期 / 67
構建時間軸來測算公司模型的歷史期、明確預測期和終期以及項目融資
模型的風險期 / 68
設定起始日期和結束日期 / 68
TRUE和FALSE轉換開關在模型時期設定中的套用 / 70
基於月度、季度或半年度數據計算項目的年限 / 72
歷史數據轉換開關在公司模型中的神奇作用 / 73
使用MATCH和INDEX函式將公司模型數據轉化成併購模型數據 / 76
第八章 預測收入、費用、資本性支出並計算稅前現金流 / 79
計算稅前現金流 / 80
稅前現金流計算中涉及的通貨膨脹率和增長率 / 83
融資前的價值分析以及稅前現金流的計算 / 84
第九章 從稅前現金流到稅後自由現金流 / 87
營運資金分析 / 88
公司模型中報廢資產折舊費用的計算難題 / 89
資產組合的傳統創建方法 / 90
公司模型有關資產報廢的會計處理 / 94
在公司模型中獲得現有資產報廢金額的其他方法 / 98
項目融資模型中的折舊問題 / 103
公司模型關於遞延所得稅變動的建模問題 / 103
調整併購交易中的計稅基數 / 104
第十章 在計算現金流瀑布的過程中，將負債納入公司或項目融資模型中 / 107
在財務模型中添加債務計畫 / 109
構建債務償還計畫模型 / 110
將公司模型中的債務與現金流關聯起來 / 111
依照結構化建模流程，可以模擬任何現金流瀑布 / 113
計算債務違約金額以及債務內部收益率 / 118
評估次級債務的風險和收益 / 120
第十一章 權益現金流分配的替代計算 / 123
構建股利分配模型 / 124
通過模擬新股發行和股權回購計算目標資本結構 / 128
第十二章 完成財務報表並計算所得稅 / 131
計算繳稅金額和遞延稅金 / 133
第二部分 財務模型風險分析
第十三章 風險評估：所有估值、契約協定以及融資信用問題的核心內容 / 141
評估公司、項目或契約風險的六種方法 / 143
使用直接風險評估法測算現金流和財務比率 / 146
第十四章 風險矩陣中的風險描述及評估 / 149
第十五章 在財務模型中添加敏感性分析用以演示風險分析結果 / 153
將周期性數據轉化成年度、半年度或季度數據並生成圖表 / 155
利用INDIRECT函式實現時間周期性數據的自動轉化 / 159
根據敏感性分析製作靈活性圖表 / 160
第十六章 使用財務模型及數據表，基於關鍵性輸入變數計算盈虧平衡點 / 171
在分析財務模型的過程中建立盈虧平衡判定標準 / 175
運用數據表自動計算盈虧平衡點 / 179
使用VBA替代數據表工具創建數據表 / 186
盈虧平衡分析總結 / 189
第十七章 為風險評估建立靈活的情景分析 / 191
情景分析法 / 194
使用VBA代碼創建情景分析 / 204
兩全齊美的方法：創建一個自定義情景並設定微調按鈕和下拉列表框 / 205
第十八章 繪製龍捲風圖、蛛網圖以及瀑布圖 / 211
龍捲風圖揭示了哪個變數對輸出數值的影響最大，哪個變數對輸出
數值的影響最小 / 212
對情景分析的延伸——創建龍捲風圖 / 214
使用雙變數數據表繪製龍捲風圖 / 221
使用蛛網圖說明每個輸入變數對輸出變數的影響程度 / 224
如何使用雙變數數據表製作蛛網圖 / 225
以瀑布圖的形式呈現敏感性分析結果 / 227
第十九章 在財務模型中添加機率風險分析和時間序列方程 / 231
在財務模型中加入隨機分析所涉及的相關概念 / 234
使用電子表格函式而不是包含羅馬字母的方程來計算機率分布 / 235
第二十章 揭開時間序列分析和蒙特卡洛模擬在財務建模中的神秘面紗 / 239
在財務模型中添加蒙特卡洛模擬的具體步驟 / 242
第二十一章 設定趨勢、均值回歸、價格限值以及變數之間的相關性係數用以
計算機率分布 / 251
開發時間序列方程的起點——布朗運動和常態分配 / 253
檢
