貝恩諮詢公司

貝恩公司 貝又稱貝恩資本、貝恩資本公司、Bain Capital。成立於1973年，總部設於麻薩諸塞州波士頓。是一家全球領先的戰略諮詢公司，為客戶提供戰略、運營、技術、組織以及兼併購方面的諮詢業務。貝恩資本亞洲有限公司在香港、上海、東京三地設有地區總部。摩根史坦利原中國區的執行長竺稼先生目前任貝恩資本亞洲有限公司董事總經理，負責貝恩在中國內地的具體事務。

基本介紹

• 公司名稱：貝恩公司 
• 外文名稱：Bain Capital
• 總部地點：麻薩諸塞州波士頓
• 成立時間：1984年
• 經營範圍：戰略、運營、技術、組織以及兼併購方面的諮詢業務
• 創始人：米特·羅姆尼

貝恩歷史

和大名鼎鼎的摩根史坦利、高盛等投行不同，貝恩資本脫胎於貝恩諮詢公司，這是一家以諮詢出名的公司，在業內與麥肯錫、波士頓國際諮詢公司齊名。

1984年原貝恩諮詢的合伙人米特·羅姆尼(Willard Mitt Romney)一手打造建成的新公司。羅姆尼是美國政壇叱吒風雲的人物，是麻薩諸塞州第70任州長，還曾擔任鹽湖城冬奧會組委會主席。他最出名的事件是參與2008年和2012年美國總統競選。因在美國共和黨內有著良好的口碑。

米特·羅姆尼：縱橫美國政商兩道的風雲人物

雖然羅姆尼已經離開貝恩資本多年，但是其為貝恩資本鍛造出鮮明的風格，他憑藉獨特的“貝恩方式”，將公司資產從創業時的3000萬美元增值到90億美元。

貝恩資本尤其擅長通過槓桿收購方式為公司進行收購融資，而對投資公司擁有絕對的控股權則成為了貝恩資本投資的先決條件。

“槓桿收購必須要精準，因此我不會去投資新成立的企業，那些企業的成功往往依賴一些我不能控制的事情，成熟的企業更符合貝恩的胃口。”羅姆尼接受美國媒體採訪時認為，在經歷槓桿收購之後，掌握了被併購企業絕對控股權的貝恩資本將更容易進一步施展自己慣用的“短期刺激增值方案”。

縱觀貝恩資本參與的一系列投資，如對玩具反斗、華納唱片、漢堡王等公司的投資，都是絕對控股。貝恩資本在中國的第一號人物——董事總經理竺稼此前也公開表示，“我們不是被動投資者，在資金以外會在很多問題上給予公司支持”

貝恩公司的辦事處遍布全球41個主要城市，為全世界各行各業超過4400家跨國公司、私募基金和其他機構提供了專業的諮詢。幾乎涵蓋了每個行業和專業領域。

目前，貝恩資本管理資金超過650億美元，涉及私人股權、風險投資資金、上市股權對沖基金和槓桿債務資產管理。貝恩高層也非常看好中國市場。記者了解到，目前貝恩在亞洲的13個投資項目中，中國占了6個。

諮詢業務

制定成功戰略

貝恩在全球各個行業已經完成了超過5000個成功的戰略諮詢項目。

建立有效組織架構

有效的組織是成功運營的核心。貝恩公司絕大部分的工作都會涉及成功運營所需要的組織架構。

確保運營最佳化

貝恩已完成4000多個項目，幫助企業最佳化運營，從而提高企業收入和利潤水平。

從科技中獲得回報

技術是當今世界管理決策的一個關鍵組成部分。貝恩公司的工作常常會涉及制定IT戰略，支持並管理IT項目的實施，貝恩公司不銷售IT系統和服務。

提高併購成功的機率

貝恩甄選了超過3萬家收購目標，協助完成了1千多宗交易，總成交金額超過2千億美元。貝恩公司參與過2千多筆私募基金的評估和交易，貝恩公司協助的槓桿收購項目，其業績在業內遙遙領先。

幫助企業現實變革

貝恩工作最大的成功是幫助企業實現最大的價值。貝恩公司與客戶通力合作，推進項目的完成，最終實現變革。

從事的行業

貝恩諮詢公司現 從事行業包括金融服務業、私募基金行業、消費品和零售行業、電信與高科技行業、工業產品和服務行業、醫療保健行業

諮詢項目

貝恩諮詢公司從事項目包括公司戰略、績效提升、組織架構、兼併收購、客戶戰略和市場行銷、IT信息技術等

亞洲公司

貝恩資本亞洲有限公司（英文：Bain Capital Asia）是貝恩資本在亞洲的附屬公司，2006年12月，貝恩資本推出募集10億美金的首隻亞洲基金，專注於投資中國與日本。貝恩資本亞洲有限公司目前在香港、上海、東京三地設立地區總部。摩根史坦利原中國區的執行長竺稼先生目前任貝恩資本亞洲有限公司董事總經理，負責貝恩資本在中國內地的具體事物。

亞洲團隊

香港 HONGKONG

Jonathan Jia Zhu（竺稼）：男，董事總經理，2006年加入貝恩資本。竺先生曾任職於摩根史坦利。竺先生獲得康奈爾大學法學院博士學位，中國南京大學碩士學位。

竺稼

Craig Boyce:首席代表，男，1998年加入貝恩資本。Mr. Boyce獲得美國麻省理工學院碩士學位、哈佛大學商學院MBA學位。

Danny L. Lee：首席代表，男，2006年加入貝恩資本。李先生曾任職於Investor AB、雷曼兄弟。李先生獲得哥倫比亞大學經濟學學士學位，特許金融分析師。

Garwin Chan：高級助理，男，2008年加入貝恩資本。陳先生獲得哈佛大學商學院MBA學位、哈佛大學經濟學榮譽學士學位。

Philip Meicler：高級助理，男，2008年加入貝恩資本。Mr. Meicler 獲得哈佛大學商學院MBA學位、杜克大學經濟學學士學位。

Drew Chen：首席代表，男，2005年加入貝恩資本。陳先生獲得哈佛大學經濟學學士學位、MBA學位。

Ian Reynolds：董事總經理，男，1996年加入貝恩資本。Mr. Reynolds獲得哈佛大學MBA學位，耶魯大學學士學位。

Leong Cheung：高級副總裁，男，2008年加入貝恩資本。張先生獲得香港中文大學學士學位、哈佛大學MBA學位。

Walid Serge Sarkis：董事總經理，男，1997年加入波士頓貝恩資本。Mr. Sarkis曾任職於波士頓諮詢集團。Mr. Sarkis獲得史丹福大學學士學位、哈佛大學商學院MBA學位。

Wilma Choi：亞洲人力資源副總裁，女，2010年加盟貝恩資本。 蔡女士曾任職於麥格理資本證券有限公司。蔡女士獲得新南威爾斯大學心理學學士學位和碩士學位、Richard Ivey School of BusinessMBA學位。

Lihong Wang：首席，女，2006年加入貝恩資本。王女士曾至於摩根士丹利亞洲，JP摩根、瑞士信貸第一波士頓。 王女士獲得哥倫比亞大學商學院MBA學位，中國復旦大學學士學位。

James Hildebrandt：董事總經理，男，2005年加入貝恩資本。 Mr. Hildebrandt 獲得史丹福大學MBA學位。

Raman Yiu：財務總監，男，2006年加入貝恩。 YIU先生曾任職於凱雷集團，普華永道。YIU先生獲得威爾斯大學卡迪夫商學院MBA學位、紐卡斯爾大學學士學位。

Ivan Kwok：高級副總裁，男，2007年加盟貝恩資本。郭先生曾任職于波士頓諮詢集團。郭先生獲得西北大學凱洛格商學院MBA學位，香港中文大學社會學學士學位。

上海 SHANGHAI

Weiqing Dai：男，副總裁，2006年加入貝恩資本。 戴先生曾任職於是羅蘭貝格國際管理諮詢公司伊頓公司和中國重型卡車公司。 戴先生獲得賓夕法尼亞大學沃頓商學院MBA學位，中國吉林大學學士學位。

Zhao Frank Su：男，副總裁，2007年加盟貝恩資本。蘇先生曾任職於愛立信。蘇先生獲得西北大學凱洛格管理學院MBA學位、中國對外經濟貿易大學學士學位。

H. David He：男，執行副總裁，2007年加入貝恩。 何先生曾任職於為GE美國、GE亞洲。何先生獲得了美國西北大學凱洛格商學院MBA學位、密西根大學物理學博士學位。

Frank Yao：男，高級副總裁，2008年加入貝恩。姚先生曾任職於Mercer Management Consulting 、施耐德電氣。姚先生獲得特茅斯學院商學院MBA學位，上海交通大學學士學位。他還曾就讀於美國麻省理工學院。

黃晶生：男，董事總經理，2005年加入貝恩。黃先生曾任職於軟銀亞洲、軟銀賽富，黃先生在GartnerGroup擔任研究部主任和Co-founder/Vice行銷總裁。 黃先生分別獲得哈佛大學商學院和史丹福大學的碩士學位，北京外國語大學學士學位。

Xingchun zheng：女，副經理，2006年加入貝恩。鄭女士曾任職于波士頓諮詢集團（BCG）、CNET和聯邦快遞。鄭女士獲得芝加哥大學商學院和計算機科學碩士學位，印第安納大學的MBA學位。

李軍：女，高級助理，2007年加入貝恩。研究課題為跨境交易，李女士曾任職於麥肯錫公司。李女士獲得哈佛大學商學院MBA學院，中國復旦大學學士學位。

東京 TOKYO

Osamu Funatsu:副經理，男，2009年加入貝恩。Mr. Funatsu曾任職於通用電氣（GE）、三菱商事株式會社。Mr. Funatsu獲得賓夕法尼亞大學沃頓商學院MBA學位，東京大學學士學位。

Tetsuji Okamoto：高級助理，男，2008年加入貝恩。Mr. Okamoto曾任職於RHJ國際。Mr. Okamoto獲得耶魯大學經濟學學士學位、計算機學碩士學位。

David Gross-Loh：董事總經理，男，2000年加入貝恩。Mr. Gross-Loh獲得哈佛大學商學院MBA學位。

Atsuhiko Sakamoto：首席，男，2007年加入貝恩。Mr. Sakamoto 曾任職於高盛集團，JP摩根。Mr. Sakamoto 獲得耶魯大學學士學位，哈佛大學商學院MBA學位。

Shintaro Hori：貝恩日本行政總裁，男，2007年加入貝恩。Mr. Hori 曾任職於日本最大的咖啡喝飲料公司Ueshima咖啡公司，麥肯錫合伙人。Mr. Hori獲得麻省理工學院斯隆管理學院MBA學位，日本早稻田大學學士學位。

Yuji Sugimoto：董事總經理，男，2006年加入貝恩。Mr. Sugimoto 曾任職於東京三菱公司。Mr. Sugimoto 獲得哈佛大學商學院MBA學位。

Ryuto Kobayashi：高級助理，男，2008年加入貝恩。Mr. Kobayashi曾至於埃森哲、三菱商事株式會社。Mr. Kobayashi獲得哈佛大學商學院MBA學位。

貝恩中國

1993年，貝恩公司進入中國，是第一家在北京成立辦事處的全球戰略諮詢公司。十多年以來，憑藉對本地市場的充分了解和在世界其他地區積累的豐富經驗，我們已陸續為30多個行業的大型駐華跨國公司以及知名國內企業客戶提供諮詢服務，度身訂製企業策略和解決方案。

貝恩中國的諮詢方法與貝恩全球的方法一致，始終保持對結果的高度關注。在中國本地，我們的專業能力涵蓋戰略、績效提升、組織架構改良、兼併購和私募基金等各個領域。

對於貝恩來說，中國是一個戰略市場。貝恩的顧問密切關注市場和行業的變化，並進行深入研究，特別是對於目前在中國備受關注的行業，例如：金融服務行業、消費品和零售行業、電信與高科技行業、工業品和服務業、私募基金行業等等。

貝恩近期研究與出版書籍所涉及的領域包括：私人銀行業發展（《2009中國私人財富報告》，貝恩公司與中國招商銀行聯合發布）；企業增長戰略（《不可遏制的增長：尋找重新定義核心業務和推動盈利性增長的隱性資產》，哈佛商學院出版社）；客戶忠誠度（《終極問題》，哈佛商學院出版社 --《華爾街日報》商業類暢銷書第一名）；兼併與收購（《併購之道》，英文版由哈佛商學院出版社出版，中文版由商務印書館出版）。

貝恩資本雖然在美國是主流基金，但從進入中國後在中國業務並不活躍。從2005年底到2006年初，貝恩先後招攬軟銀賽富基金前合伙人黃晶生與摩根史坦利中國前執行長竺稼。黃晶生目前是貝恩資本中國區董事總經理。2006年12月，貝恩資本推出募集10億美金的首隻亞洲基金，專注於投資中國與日本。

貝恩資本相對出名的是華為聯手貝恩資本22美元聯合收購3com公司的訊息，但那次的主角是華為。2007年9月29日貝恩資本和華為宣布聯合收購3com公司，並且此訊息已經得到三方的確認收購所完成的手段是通過用現金來溢價購買3com公司的股票來達到控制目的，而恰恰在此次收購中，現金主要是由貝恩資本來提供，這就意味著，在收購完成之後，貝恩資本在3com公司的股權結構中占80%，華為只占20%，並不具有充分的話語權。貝恩投資一定不會長期持有3com公司高達80%的股權，在併購後，公司得到重組發展或者分拆上市後必將減持，因此，貝恩投資的手段應該是在減持時將股票優先賣給華為，以便將來華為完成對3com的控股。

中國年鑑

2008年3月底，南京金盛集團獲得貝恩資本和CBL & Associates Properties Inc.（CBL）聯合私募投資6000萬美元，其中貝恩注資4500萬美元。根據協定，Bain和CBL在未來三年內仍有權繼續投資750萬美元。這是黃晶生進駐貝恩近2年來首次投資。CBL是一家美國房地產投資信託零售商，擁有地產超130處，多數位於美國東南部地區。

國內大多數對貝恩的了解都是從最近的一個事件開始。2010年9月16日晚，國美電器(00493，HK)第二大股東貝恩資本(Bain Capital)結束了對國美大股東和管理層模稜兩可的態度，最終完成了“債轉股”：以15.9億元人民幣的債務投資進行股權轉換，從而擁有了國美電器9.98%的股份。直接的結果是：在鬥爭的關鍵時刻，讓黃光裕一方的持股比例被攤薄3個百分點。

從去年6月，這支來自美國的私募股權基金，從投資國美電器首度露面，到終於完成出售股權事件，貝恩資本成為掌握國美內戰賽末點的神秘力量，一步步從幕後走到台前。“公司實施債轉股的目的，並非是‘站隊’，也不是為了於某一方‘作鬥爭’的。”9月15日，貝恩資本董事總經理竺稼對外表示。

2008年11月23日，黃光裕被北京市公安局帶走調查，陳曉任國美電器董事局代理主席。當時，國美電器資金鍊狀況嚴峻，已經轉會貝恩資本的竺稼馬上就找到了陳曉。　“正式的對話開始於2008年12月。”竺稼後來回憶說，但其也指出，儘管最初接觸的是陳曉，此後國美的談判代表卻轉向了國美電器總裁王俊洲和副總裁魏秋立，這兩人皆是黃光裕舊將。　2009年6月22日，貝恩資本最終勝出。國美電器與貝恩簽訂合作協定，貝恩認購國美電器發行的2016年到期的可轉換債券人民幣15.9億元，以約2.33億美元(相當於約18.04億港元)結算。貝恩由此成為國美的第二大股東。在私募基金貝恩資本斥資30億入股國美電器一事基本定錘後,國美電器在香港聯交所發布公告,公司將於2009年6月26日至30日暫停辦理股份過戶登記,以確定有權出席2009年6月30日股東周年大會並在會上投票的股東名單。即將召開的股東周年大會上國美電器董事會也將發生重組。黃光裕系將提名集團負責門店營運副總裁孫一丁出任執行董事而貝恩資本將因為入股而獲得1席董事。　顯然，對國美的投資已經打破了貝恩資本之前“絕對控股”的“慣例”。但是，最終對決還未到來，國美爭奪戰的最終結果也尚未出現，一切想像都還有存在的空間。　2010年8月4日 黃光裕發出信函要求召開臨時股東大會，要求撤銷陳曉等多位高管職位。揭開國美控制權之爭。貝恩資本作為第二股東期間很大程度上對結果都起著至關重要的作用。 2010年8月18日 黃光裕向國美員工發布公開信《為了我們國美更好的明天》，矛頭直指陳曉。　2010年8月19日國美董事局發出表《致國美全體員工的公開信》，回擊黃光裕。　國美控制權之爭9月28日將揭曉，一周來黃氏家族的表態，口氣趨於溫和，不再如先前那樣咄咄逼人。而且，兩天前，黃光裕一方的投票顯示，他提出否決前5項提案，卻並沒有明白強調是否會將貝恩的3名董事趕出。已完成債轉股的第二大股東貝恩資本，不再像過去那樣，明確站在陳曉一方，強調自己債轉股並非是捆綁誰去“站隊”。　貝恩的債轉股，標誌著陳曉一方在最終的股權爭奪上，將獲得實打實的博弈籌碼，使黃光裕在二級市場回購股票的壓力進一步增大。　不過貝恩債轉股後，也將陳曉逼到了絕境。在貝恩沒有債轉股前，陳曉、貝恩和國美三方簽有附加條款，一旦陳曉被踢出國美，國美將賠償貝恩24億元。這使黃光裕一方投鼠忌器，不敢貿然拿陳曉開刀。但貝恩債轉股後，“24億條款”就會失效。一旦陳曉在臨時股東大會上失敗，很可能被掃地出門。