融通匯財寶貨幣市場基金是融通基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：融通匯財寶貨幣A
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：融通基金
- 基金管理費：0.25%
- 首募規模：40.44億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：161622
- 成立日期：20130314
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在控制投資組合風險，保持相對流動性的前提下，力爭實現超越業績比較基準的投資回報。
投資範圍
本基金主要投資於固定收益類金融工具，包括：現金，通知存款，一年以內（含一年）
持證券、中期票據，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，
可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將採用積極管理型的投資策略，在控制利率風險、儘量降低基金資產淨值波動
風險並滿足流動性的前提下，提高基金收益。
1、利率策略
本基金將首先採用“自上而下”的研究方法，綜合研究主要經濟變數指標、分析巨觀
經濟情況，建立經濟前景的情景模擬，進而判斷財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向。
同時，本基金還將分析金融市場資金供求狀況變化趨勢，對影響資金面的因素進行詳細分析
與預判，建立資金面的場景模擬。
在巨觀分析與流動性分析的基礎上，結合歷史與經驗數據，確定當前資金的時間價值、
當前利率債收益率曲線期限利差、曲率與券間利差所面臨的歷史分位，然後通過市場收益率
曲線與均衡收益率曲線的對比，判斷收益率曲線參數變動的程度和機率，確定組合的平均剩
余期限，並據此動態調整投資組合。
2、騎乘策略
當市場利率期限結構向上傾斜並且相對較陡時，投資並持有債券一段時間，隨著時間
推移，債券剩餘年限減少，市場同樣年限的債券收益率較低，這時將債券按市場價格出售，
投資人除了獲得債券利息以外，還可以獲得資本利得。在多數情況下，這樣的騎乘操作策略
可以獲得比持有到期更高的收益。 3、放大策略
併購買剩餘年限相對較長的債券，以期獲取超額收益的操作方式。在回購利率過高、流動性
不足、或者市場狀況不宜採用放大策略等情況下，本基金將適時降低槓桿投資比例。
4、信用債投資策略
(1)信用風險控制。本基金擬投資的每支信用債券必需經過融通基金債券信用評級系統
進行內部評級，符合基金所對應的內部評級規定的方可進行投資，以事前防範和控制信用風
險。
(2)信用利差策略。信用產品相對國債、政策性金融債等利率產品的信用利差是獲取較
高投資收益的來源。首先，伴隨經濟周期的波動，在經濟周期上行或下行階段，信用利差通
常會縮小或擴大，利差的變動會帶來趨勢性的信用產品投資機會。同時，研究不同行業在經
濟周期和政策變動中所受的影響，以確定不同行業總體信用風險和利差水平的變動情況，投
資具有積極因素的行業，規避具有潛在風險的行業。其次，信用產品發行人資信水平和評級
調整的變化會使產品的信用利差擴大或縮小，本基金將充分發揮內部評級在定價方面的作
用，選擇評級有上調可能的信用債，以獲取因利差下降帶來的價差收益。第三，對信用利差
期限結構進行研究，分析各期限信用債利差水平相對歷史平均水平所處的位置，以及不同期
限之間利差的相對水平，發現更具投資價值的期限進行投資；第四，研究分析相同期限但不
同信用評級債券的相對利差水平，發現偏離均值較多、相對利差有收窄可能的債券。
(3)類屬選擇策略。國內信用產品正經歷著快速發展階段，不同審批機構批准發行
的信用產品在定價、產品價格特性、信用風險方面具有一定差別，本基金將考慮產品定價的
合理性、產品主要投資人的需求特徵、不同類屬產品的持有收益和價差收益特點和實際信用
風險狀況，進行信用債券的類屬選擇。
5、資產支持證券投資策略
當前國內資產支持證券市場以信貸資產證券化產品為主（包括以銀行貸款資產、住房抵押貸款等作為基礎資產），仍處於創新試點階段。產品投資關鍵在於對基礎資產質量及未
來現金流的分析，本基金將在國內資產證券化產品具體政策框架下，採用基本面分析和數量
化模型相結合，對個券進行風險分析和價值評估後進行投資。本基金將嚴格控制資產支持證
券的總體投資規模並進行分散投資，以降低流動性風險。
6、其他金融工具投資策略
一旦監管機構允許基金參與此類金融工具的投資，本基金將在屆時相應法律法規的框架內，
根據對該金融工具的研究，制定符合本基金投資目標的投資策略，在充分考慮該投資品種風
險和收益特徵的前提下，謹慎投資。
收益分配原則
1、“每日分配收益，按月結轉份額”。本基金收益根據每日基金收益公告，以每萬份基
金份額收益為基準，每日為投資者計算當日收益並分配，每月集中支付收益。收益分配計算
結果計算至小數點後第二位，投資者當日收益的精確度為小數點後兩位，小數點後第三位截
位，因截位形成的餘額按截位尾數大小排序依次分配 0.01 元，直至實際分配收益與當日基
金總收益一致，如果尾數相同則由登記系統隨機分配。
2、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資
者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投
資者不記收益。
3、本基金每日收益計算並分配時，以人民幣元方式簿記，每月累計收益只採用紅利再
投資（即紅利轉基金份額）方式，投資者可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資者在每
月累計收益支付時，其累計收益為負值，則將縮減投資者基金份額。
4、本基金收益每月集中結轉一次。基金管理人正式運作基金財產不滿一個月的，不結
轉。每月結轉日，若投資者賬戶的當前累計收益為正收益，則該投資者賬戶的本基金份額體
現為增加；反之，則該投資者賬戶的本基金份額體現為減少；除了每月的例行收益結轉外，
每天對涉及有贖回、轉換等交易的帳戶進行提前收益支付，將贖回或轉換的基金份額對應的
待支付收益提前支付給投資者。
5、同一類別內每份基金份額享有同等分配權。 6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額
自下一個工作日起不享有基金的分配權益。
7、在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人可酌情調整本基金
收益分配方式，例如調整為按日結轉份額等，此項調整並不需要基金份額持有人大會決議通
過。
法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
