華策影視[300133]

所屬板塊

基金重倉板塊，創業板板塊，機構重倉板塊，股權激勵板塊，深成500板塊，創業成份板塊，智慧型電視板塊，證金持股板塊，浙江板塊，文化傳媒板塊，HS300_板塊，社保重倉板塊，融資融券板塊。

經營範圍

製作、複製、發行：專題、專欄、綜藝、卡通片、廣播劇、電視劇（有效期限以獲得《廣播電視節目製作經營許可證》所規定期限為準）；服務：設計、製作、代理國內廣告，經濟信息諮詢（除證券、期貨），承辦會務，禮儀服務；進出口業務；其他無需報經審核的一切合法項目。

主營業務

公司一直專注於影視劇的製作、發行及衍生業務。是浙江省電視劇行業民營企業龍頭。《中國往事》、《傾城之戀》、《萬卷樓》被國家商務部等四部委列為2009～2010年度國家文化出口重點項目，在入選電視劇部數和集數上均位列第一。09年《中國往事》獲得被媒體譽為電視“奧斯卡”獎的韓國首爾國際電視節最高獎項“最高電視劇大獎”，這是中國電視劇首次榮獲此項殊榮。07、09年公司連續兩次被國家商務部、國家新聞出版總署、國家廣電總局、國家文化部評為“國家文化出口重點企業”。

定向增發-

2014年10月8日發布定增預案，公司擬向5名特定對象非公開發行不超過7270.08萬股，發行價格為27.51元/股，募集資金總額不超過20億元，扣除發行費用後用於補充影視業務及相關業務營運資金。根據方案，公司本次非公開發行對象為鼎鹿中原、泰康資產、朱雀投資、建投傳媒和北京瓦力，認購金額分別為10億元、4億元、3.5億元、2億元和0.5億元。公司擬投資13億元用於網路劇、電影及綜藝節目的內容製作業務升級，規劃方向包括：打造20部以上網路定製劇；名家名導的系列電影及國際巨製；並推出8檔大型綜藝節目。此外，內容著作權和模式採購、資源培植與整合、網際網路套用開發項目擬分別投入募集資金1億元、4.5億元和1.5億元。同日公告稱，公司全資孫公司香港投資與韓國電影公司NEW簽署了《新股認購協定》，香港投資使用約人民幣32318.63萬元，收購韓國NEW公司發行的178.60萬股新股，獲得其15%的股權，成為其第二大股東。

首發項目

本次募資投入3.2億元於“補充影視劇業務營運資金項目”(截止2011年一季度末進度62.46%)。公司計畫外購250集電視劇，均由華策影視作為實施主體，負責外購電視劇的採購和發行事宜。投拍20部電視劇，其中《加油查美樂》（《王的戀歌》）、《80後時代》、《命運交響曲》由華策影視和金溪影視共同實施，《廢都》由子公司金球影業作為實施主體，其餘投拍電視劇均由華策影視單獨實施。投拍6部電影，均由金球影業實施。通過測算10年-11年資金缺口在3.52億左右，即需要補充的營運資金量。

合資公司

2014年8月28日公告，公司與北京愛奇藝科技有限公司簽署了《關於共同設立並經營合資製作公司之股東協定》，雙方擬共同出資成立一家主要從事網際網路影視劇和綜藝節目製作業務的合資公司，並進行戰略合作。合資公司註冊資本為3600萬元，公司出資1836萬元，占比51%；愛奇藝出資1764萬元，占比49%。

擬進娛樂

2011年6月，股東大會同意公司用超募資金1.4億元獲得佳韻社55%左右的股權。其中5000萬元向標的公司增資，（75萬元增資註冊資本，變更為375萬元）其餘9000萬元收購原股東持有的標的公司的股權。佳韻社定位於中國最具潛力的數字娛樂發行商，截至2011年3月，累計發行了超過15000小時的電視、電影、動漫、紀錄片、百科和綜藝節目。雙方約定佳韻社在2011-2013年扣除非經常性損益的淨利潤應分別達到2000萬元、3000萬元和3600萬元，若未達到上述指標的80%，則根據約定對佳韻社重新定價；若佳韻社在2011-2013年新增的影視劇著作權低於上年同期5%，原股東支付相當於其股權轉讓款1%的違約金給華策影視。（佳韻社2010年淨利潤998.65萬元，2011年截至3月末淨利潤749.03萬元）

對外投資

2011年11月7日，公司與浙江海寧市政府簽署協定，計畫用5年時間打造海寧中國武俠(影視)文化產業基地。公司負責出資成立開發公司，公司註冊資本為1億元。如與其他股東合資成立開發公司的，公司在開發公司所占股份應不少於50%。在項目所有土地按照本協定約定的條件及時供地的前提下，項目建設總投資不少於10億元（包括公司投資及其他合作夥伴、投資方在項目核心區域內的開發投資）。海寧中國武俠(影視)文化產業基地總規模占地約2000畝，將產業園打造成全國乃至亞洲知名的武俠文化影視拍攝及旅遊基地，年吸引不少於20個劇組入駐拍攝，引進註冊登記在基地的影視文化企業(工作室)不少於200家。

合潤德堂

2013年11月，公司出資1.04億元參股北京合潤德堂文化傳媒有限公司，受讓其20%的股權，並將公司製作的電視劇、電影、網路劇項目植入廣告和整合行銷經營權以獨家代理的形式開放給合潤德堂。合潤德堂承諾，2014年、2015年稅後淨利潤分別達到4000萬和5500萬元。並在未來三年，為公司帶來植入廣告和整合行銷收入不低於3000萬元、4000萬元和5000萬元。合潤德堂是我國目前最為領先的品牌內容創製服務大平台搭建商，內容產品的供應商及創製商之一，擁有極高的市場占有率和項目執行經驗。通過引進合潤德堂進入華策影視"全媒體娛樂集團"，華策影視將自身劇目的植入廣告、品牌植入行銷操作全部交給業內專業公司，能夠在不影響劇目質量的前提下，最大化地實現華策影視劇目的額外盈利。

收購克頓

2013年7月，公司擬向特定對象吳濤、劉智、孟雪、孫琳蔚等4人以支付現金和發行股份相結合的方式購買其持有的克頓傳媒100%的股權，其中以現金的方式支付交易對價的35%，總計現金57,820萬元；以發行股份的方式支付交易對價的65%，總計發行股份數為53,824,561股，價格為19.95元/股。此外擬向不超過10名其他特定投資者非公開發行不超過30,623,608股股份，用以募集配套資金55,000萬元，募集配套資金用於本次交易的部分現金對價支付，不足部分公司將自籌資金解決。

產業鏈

公司目前主要從事電視劇業務，電影製作發行業務處於穩健起步階段，2010年已有2部電影在國內公映，還有2部電影正在製作。2010年公司全資子公司浙江金球影業參與合資設立“浙江時代金球影業投資公司”(出資4000萬元占40%)，將公司產業鏈延伸至影城院線業務，目前時代金球已在浙江省內外簽約共18個影城項目，2011年將逐步建設開業，計畫未來三年投資50家影城。2011年公司預計將有包括《一場風花雪月的事》和中美合作的3D大片《人魚帝國》等在內的2部電影公映，並計畫投拍商業片2-3部。

資深編劇

被媒體譽為國內“第一編劇” 的金牌編劇鄒靜之，任公司業務總策劃、總監製，持有公司21.1萬股。主要作品包括電視劇《鐵齒銅牙紀曉嵐》、《康熙微服私訪》，電影《千里走單騎》等。公司與鄒靜之在電視劇《傾城之戀》項目上進行了深度合作。劉冠軍（筆名劉恆）是我國著名作家、編劇，任公司業務總策劃、總監製，持有公司21.1萬股。主要作品包括《秋菊打官司》（改編為同名電影並擔任編劇），電影《集結號》等。公司與劉冠軍在電視劇《中國往事》（改自其小說《蒼河白日夢》）項目上進行了深度合作。

股權激勵

2011年7月，公司擬授予激勵對象股票期權447.5萬份,占本計畫簽署時公司股本總額11296萬股的3.96%。其中首次授予403.5萬份，預留44萬份，本次股票期權激勵計畫首次授予股票期權的行權價格為42.58元。行權條件：自2011年-2013年，加權平均淨資產收益率分別不低於9%、10%、11%；自2011年-2013年，淨利潤增長率分別較2010年增長不低於30%、70%、130%。本計畫有效期限為自股票期權授權日起計算，不超過48個月。

高格影視

2014年4月，公司與汪遠、韋正、倪晨嶢、上海高格影視製作有限公司簽署了《投資合作協定書》，約定公司投資1000萬元購買高格影視原股東總計5%的股份，同時支付3000萬元對高格影視增資，增資完成後公司持股比例為18.1%。據介紹，高格影視是一家充滿創造力和執行力的影視娛樂內容提供機構，匯集了一批優秀的青年創意及技術人才，憑藉核心創意及管理團隊的不懈努力，積累了娛樂產品製造、行銷、發行推廣的豐富經驗，其推出的《愛情公寓》系列劇，贏得了良好的市場回報和熱烈的觀眾反響，成為近年螢幕上的現象級劇作。公司表示，本次投資將有利於公司網羅新生代創作力量和著作權資源，利用其對主流觀眾群體的需求把控，豐富產品線，強化公司影視劇尤其是電影業務，為股東創造更大的價值。

員工持股

2015年5月14日發布員工持股計畫草案，該計畫參加總人數不超過450人，募集資金總額上限為22713萬元，預計通過資管計畫持有公司股份數量不超過總股本的3%。公告顯示，此次員工持股計畫資金來源為員工合法薪酬、自籌資金以及法律、法規允許的其他合法方式，募集資金總額上限為22713萬元，設立後委託匯添富基金管理，並全額認購“匯添富-華策影視-成長共享20號資產管理計畫”中的次級份額。該資管計畫份額上限為68139萬份，按照2：1的比例設立優先權份額和次級份額。公司第一大股東傅梅城為本資管計畫中優先權份額的權益實現與本資管計畫次級份額本金回收提供擔保。

鎖定承諾

股東大策投資、傅梅城、趙彩芳、傅小紋分別承諾：自上市之日起36個月內，其他股東承諾12個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。新增股東浙商創投、上海六禾分別承諾：除前述鎖定期外，自09年8月6起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其持公司股份，也不由公司回購這部分股份。

重大合作

2015年7月15日晚間公告稱，公司於7月15日與咪咕文化科技有限公司（簡稱“咪咕公司”）簽署了戰略合作框架協定，雙方擬在內容、新領域新模式拓展及全著作權方面展開合作。　據介紹，咪咕公司是中國移動面向移動網際網路領域設立的，負責數字內容領域產品提供、運營、服務一體化的專業子公司。在中國移動的整體戰略統籌下，立足於打造傳統媒體和新興媒體融合發展的新型平台，採用集團化運作模式，是負責中國移動旗下音樂、視頻、閱讀、遊戲、動漫等數字內容業務板塊的唯一運營實體。