華夏現金增利證券投資基金是華夏基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品。
基本介紹
- 基金簡稱：華夏現金增利貨幣A
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：華夏基金
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：64.26億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：003003
- 成立日期：20040407
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,風險收益特徵,
投資目標
在確保本金安全和高流動性的前提下，追求超過基準的較高收益。
投資範圍
包括剩餘期限在397天以內的國債、政策性金融債和AAA級企業債等短期債券，期限在1年以內的債券回購和中央銀行票據，以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
投資策略
1.短期利率預期策略
短期利率預期策略是本基金的基本投資策略。根據對巨觀經濟指標、財政與貨幣政策、金融監管政策、市場結構變化和市場資金供求等因素的研究與分析，對未來一段時期的短期市場利率進行積極的判斷，從而制定並調整組合的期限和品種配置，以適應短期市場利率的預期變化，追求更高收益。
2.期限配置策略
根據對短期利率走勢的判斷確定並調整組合的平均期限。在預期短期利率上升時，縮短組合的平均期限，以規避資本損失或獲得較高的再投資收益；在預期短期利率下降時，延長組合的平均期限，以獲得資本利得或鎖定較高的利率水平。
3.類屬和品種配置策略
本基金的投資工具包括在交易所交易的短期國債、企業債和債券回購，在銀行間市場交易的短期國債、金融債、央行票據和債券回購，以及同業存款等品種。由於上述工具具有不同的流動性特徵和收益特徵，因此，本基金將研究它們的市場準入政策變化、參與主體資金供求變化、市場容量和稅收政策等因素，制定並調整類屬和品種配置，一方面提高組合的收益性，另一方面滿足組合的流動性要求。
4.利用短期市場機會的靈活策略
由於市場分割、信息不對稱、發行人信用等級意外變化等情況會造成短期內市場失衡；新股、新債發行以及年末效應等因素會使市場資金供求發生短時的失衡。這種失衡將帶來一定市場機會。通過分析短期市場機會發生的動因，研究其中的規律，據此調整組合配置，改進操作方法，積極利用市場機會獲得超額收益。
在上述投資策略實施的過程中，本基金特別重視風險控制，通過平均到期期限、組合的分散程度、個券信用等級等指標的嚴格控制，保證基金風險得到良好的控制。
短期利率預期策略是本基金的基本投資策略。根據對巨觀經濟指標、財政與貨幣政策、金融監管政策、市場結構變化和市場資金供求等因素的研究與分析，對未來一段時期的短期市場利率進行積極的判斷，從而制定並調整組合的期限和品種配置，以適應短期市場利率的預期變化，追求更高收益。
2.期限配置策略
根據對短期利率走勢的判斷確定並調整組合的平均期限。在預期短期利率上升時，縮短組合的平均期限，以規避資本損失或獲得較高的再投資收益；在預期短期利率下降時，延長組合的平均期限，以獲得資本利得或鎖定較高的利率水平。
3.類屬和品種配置策略
本基金的投資工具包括在交易所交易的短期國債、企業債和債券回購，在銀行間市場交易的短期國債、金融債、央行票據和債券回購，以及同業存款等品種。由於上述工具具有不同的流動性特徵和收益特徵，因此，本基金將研究它們的市場準入政策變化、參與主體資金供求變化、市場容量和稅收政策等因素，制定並調整類屬和品種配置，一方面提高組合的收益性，另一方面滿足組合的流動性要求。
4.利用短期市場機會的靈活策略
由於市場分割、信息不對稱、發行人信用等級意外變化等情況會造成短期內市場失衡；新股、新債發行以及年末效應等因素會使市場資金供求發生短時的失衡。這種失衡將帶來一定市場機會。通過分析短期市場機會發生的動因，研究其中的規律，據此調整組合配置，改進操作方法，積極利用市場機會獲得超額收益。
在上述投資策略實施的過程中，本基金特別重視風險控制，通過平均到期期限、組合的分散程度、個券信用等級等指標的嚴格控制，保證基金風險得到良好的控制。
收益分配原則
1、本基金自基金契約生效日起，每日將基金淨收益分配給基金份額持有人，當日收益參與下一日的收益分配，並定期支付且結轉為相應的基金份額，具體處理按照招募說明書中的規定執行。
2、本基金的分紅方式限於紅利再投資。如當期累計分配的基金收益為正，則為份額持有人增加相應的基金份額；如當期累計分配的基金收益為負，則直至累計基金收益為正的時期，方為份額持有人增加基金份額。投資者可通過贖回基金份額獲取現金收益。
3、投資者部分贖回基金份額時，如滿足最低持有限制，基金份額對應的基金收益不隨贖回款項支付給投資者。投資者全部贖回基金份額時，基金收益將全部結算並計入投資者賬戶。
4. T日申請贖回的基金單位仍享有T日分紅權益，T日申請申購的基金單位自T+1日起享有分紅權益。
5.每一基金單位享有同等分配權。
6.在不影響基金持有人利益的前提下，基金管理人可在中國證監會允許的條件下調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金持有人大會。
7.法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金的分紅方式限於紅利再投資。如當期累計分配的基金收益為正，則為份額持有人增加相應的基金份額；如當期累計分配的基金收益為負，則直至累計基金收益為正的時期，方為份額持有人增加基金份額。投資者可通過贖回基金份額獲取現金收益。
3、投資者部分贖回基金份額時，如滿足最低持有限制，基金份額對應的基金收益不隨贖回款項支付給投資者。投資者全部贖回基金份額時，基金收益將全部結算並計入投資者賬戶。
4. T日申請贖回的基金單位仍享有T日分紅權益，T日申請申購的基金單位自T+1日起享有分紅權益。
5.每一基金單位享有同等分配權。
6.在不影響基金持有人利益的前提下，基金管理人可在中國證監會允許的條件下調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金持有人大會。
7.法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
風險收益特徵
本基金利用華夏基金風險控制與績效評估系統跟蹤組合及個券風險，主要風險控制指標包括組合平均到期期限、組合的分散程度、個券信用等級等。
