基本介紹
簡介,分紅方式,分紅特點,現金分紅和保額分紅的分析,保費分紅與保額分紅的區別,
簡介
保費分紅是相對於保額分紅而言的，二者是目前分紅保險的主要分紅方式。
分紅方式
分紅特點
採用保費分紅，每個會計年度結束後，壽險公司首先根據當年度的業務盈餘，由公司董事會考慮指定精算師的意見後決定當年度的可分配盈餘，各保單之間按它們對總盈餘的貢獻大小決定保單紅利。保單之間的紅利分配隨產品、投保年齡、性別和保單年限的不同而不同，反映了保單持有人對分紅賬戶的貢獻比率。一般情況下，壽險公司不會把分紅賬戶每年產生的盈餘全部作為可分配盈餘，而是會根據經營狀況，在保證未來紅利基本平穩的條件下進行分配。未被分配的盈餘留存公司，用以平滑未來紅利、支付末期紅利或作為股東的權益。保費分紅下盈餘分配的貢獻原則體現了紅利分配在不同保單持有人之間的公平性原則。
對保險公司來說，保費分紅在增加公司的現金流支出的同時減少了負債，減輕了壽險公司償付能力的壓力。但是，保費分紅這種分配政策較為透明，公司在市場壓力下不得不將大部分盈餘分配出去以保持較高的紅利率來吸引保單持有人，這部分資產不能被有效地利用，使壽險公司可投資資產減少。此外每年支付的紅利會對壽險公司的現金流量產生較大壓力，為保證資產的流動性，壽險公司會相應降低投資於長期資產的比例，這從一定程度上影響了總投資收益，保單持有人最終獲得的紅利也較低。保費分紅是北美地區壽險公司通常採用的一種紅利分配方法。
現金分紅和保額分紅的分析
現金分紅是指保險公司將紅利以現金形式返還投保人 ,具體包括現金領取、抵繳保費、累積生息、購買保險等多種方式。各保單之間按它們對總盈餘的貢獻大小決定保單紅利。貢獻率取決於產品種類、投保年齡、性別和保單年限。
從長遠的情況來看，保險公司將紅利及時分配出去，使這部分資金不能有效利用，會減少投資資產，每年的紅利也會構成保險公司的現金流壓力，使之降低對長期資產的投資比例，在一定程度上影響總的投資效益，最終影響客戶獲得的紅利。
保額分配以保額為基礎進行分紅 ,將當期紅利增加到保單的現有保額之上 ,使投保人在保障期內無需核保、申請增加保額便可滿足其不斷增長的保障需求 ,這在一定程度上可以緩解因通貨膨脹可能導致的保障貶值。客戶只能在保險事故發生需理賠、保單期滿或退保的時候才能拿到所分配的紅利。相對於現金紅利，這種分配方式靈活性不足，可能影響客戶的即時收益。
保費分紅與保額分紅的區別
保費分紅與保額分紅的區別
目前市場上有兩種分紅方式，保費分紅與保額分紅。但是，魚與熊掌不可兼得，一個分紅保險產品只有一種分紅方式。需要注意的是短期內各保險公司紅利並無較大差異，但長期內，由於各公司的經營狀況不同、盈利狀況不同，紅利差異就相當大了。
