要點二：主營業務 自來水生產供應及污水處理 公司經營範圍為自來水的生產和銷售、給排水設施的建設及運營；生活污水處理，給排水電氣自動化和信息的技術諮詢、技術開發、技術轉讓、技術培訓、技術服務；水質檢測（僅供監測站使用）、管道聽漏、檢漏、修漏（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。公司主營業務為自來水生產供應及污水處理業務， 在特許經營區域範圍內負責供水或污水處理設施的投資建設（不包括雨水排放設施）、運營管理及維護。自 2006 年設立以來，公司一直從事上述業務。2011 年 9 月，公司收購了南寧水建 100%股權，南寧水建的主營業務為水務工程項目的施工建設。與供水和污水處理業務相比，南寧水建的水務工程施工業務對公司的收入和利潤貢獻占比較低。
要點三：行業背景 水務行業 水務行業是社會進步和經濟發展的重要支柱， 中央及各級地方政府非常重視水務行業發展。同時，我國是全球人口最多的國家，自 1949 年以來人口規模一直持續增長。 我國國民經濟的持續快速發展為水務行業提供了良好的發展環境， 人口規模的增長和城市化進程將帶來用水需求增加，將為水務行業發展提供廣闊的市場空間。另外，我國是水資源短缺的國家，人均水資源占有量僅為世界平均水平的 1/4，水資源分布不均衡，水體污染也很嚴重。目前，我國許多城市缺水情況日益嚴重，水資源短缺已成為制約我國國民經濟和社會可持續發展的突出問題。在建立資源節約型、環境友好型社會背景下以及行業市場化發展進程中，水價的制定和調整機制也在逐步擺脫“福利水價”模式，水價改革朝著建立“反映水資源價值、環境成本和生產服務全成本”定價機制方向推進。隨著水價改革的逐步深入，行業內水務企業的經營效益將進一步改善，有利於促進我國水務行業的持續健康發展。
要點四：區位優勢 公司業務發展主要立足於南寧市。南寧市面臨良好的發展機遇，主要體現在以下幾個方面： （1）2010 年 1 月 1 日，中國-東協自由貿易區正式成立，南寧作為中國-東協開放合作的核心城市及中國-東協博覽會的永久舉辦地，將建設成為區域性國際城市。 （2） 2008 年 1 月，國家批准實施 《廣西北部灣經濟區發展規劃》 ，北部灣經濟區開放開發上升為國家發展戰略。南寧作為廣西首府，北部灣經濟區的核心城市，正努力建設成為經濟區的區域性物流基地、商貿基地、加工製造業基地和國際綜合交通樞紐中心、信息交流中心、金融中心。（3）國家深入實施新一輪西部大開發戰略，國務院於 2009 年 12 月出台《關於進一步促進廣西經濟社會發展的若干意見》 ，構建及推進“南寧-新加坡”經濟走廊及“南寧-諒山-河內-海防-廣寧”經濟走廊，南寧將構建區域性金融中心、國際區域性交通運輸樞紐，並建設中國-東協現代農業科技合作園區、生物國家高技術產業基地等。在上述多重機遇的疊加推動下，南寧市城市基礎設施建設、經濟社會發展步伐將會加快，將有利於集聚區域人流、物流、資金流、信息流，形成良好的城市發展前景。這將有利於公司在區域水務市場的不斷開拓和發展， 同時公司也將可能受益於西部大開發和北部灣經濟區的優惠政策。
要點五：一體化優勢 公司在主要經營區域南寧市城區實行供水與污水處理一體化、 廠網一體化經營。供水與污水處理一體化、廠網一體化即公司同時運營供水和污水處理業務，供水業務包括了從水源取水、自來水淨化到供水管網輸送的完整鏈條；污水處理業務包括從污水管網收集污水進行污水處理， 並將符合國家環保標準的尾水排入自然水體的全過程。 供水與污水處理一體化經營使公司具有水務行業完整的產業鏈，能夠為用戶提供供排水循環的一體化完整服務，有助於發揮公司各項業務的協同效應，實現資源共享，節約經營成本。由於管網相當於銷售網路，在一個城市或地區一般不可能重複建設供水或污水處理管網，因此，廠網一體化使公司在南寧市水務市場占主導地位；同時，廠網一體化使得公司能夠統一協調、調度各水廠和輸配管網的生產運營， 達到各水廠及各區域管網生產與輸配負荷的最佳化平衡，從而實現生產運營效率的最大化，降低公司運營成本；此外，與廠網分離的模式相比，廠網一體化取消了水廠與輸配管網之間的水量與費用結算過程，使公司能夠直接受益於水價上調。
要點六：募資投向 南寧市河南水廠改造擴建一期工程 公司擬使用募集資金37,052.81 萬元投資本項目，項目總投資為37,075.05萬元。本項目系在河南水廠原有供水能力的基礎上進行改造和擴建。河南水廠以邕江為水源，目前供水規模為 34 萬立方米/日（其中包括 24 萬立方米/日生活用水和 10 萬立方米/日低質工業用水）。項目投產後，河南水廠供水能力將增加至 50 萬立方米/日（其中包括 48 萬立方米/日生活用水和 2 萬立方米/日低質工業用水）。目前，公司生活用水第一階梯用水價格為 1.45 元/立方米， 以此為基礎測算， 預計項目內部收益率為 10.02% （稅後），稅後投資回收期（含建設期）為 10.00 年。
要點七：募資投向 南寧市五象污水處理廠一期工程 公司擬使用募集資金18,011.40萬元投資本項目，項目總投資為23,965.30萬元。本項目擬在五象新區建設污水處理廠，一期工程處理城市污水 5 萬立方米/日。 本項目是公司根據城市規劃和城市發展的建設步伐而擴大發展污水處理業務的重要項目。根據南寧市政府按結算污水處理量和污水處理服務費價格標準向公司支付污水處理服務費，首期污水處理服務費價格標準為 1.78 元/立方米。若運營後實際污水處理量<設計污水處理能力的 60%， 則該污水處理廠結算污水處理量按照設計污水處理能力的 60%計算；如實際污水處理量≥設計污水處理能力的 60%，則該污水處理廠結算污水處理量按照實際污水處理量計算。按該項目 5 萬立方米/日設計能力測算，預計滿負荷運行後每年可新增收入3,248.50 萬元；按公司 2014 年污水處理業務毛利率 54.55%測算，預計每年可帶來毛利 1,772.06 萬元。
要點八：募資投向 五象新區玉洞大道供水管道一期工程 公司擬使用募集資金5,036.63萬元投資本項目，項目總投資為5,036.63萬元。本項目系根據市政建設規劃，在南寧市五象新區玉洞大道鋪設供水管網。本項目擬沿玉洞大道（銀海大道-龍崗大道延長線）北側鋪設總長約 17,612米的供水管道，其中主管約 12,980 米，支管約 4,632 米。項目主要建設內容為鋪設 DN800 供水管道。該項目建成後，可提高南寧市城區供水穩定性，擴大公司供水範圍，提高售水量。根據項目可行性研究報告，基於公司當前供水價格測算，項目投資財務內部收益率（稅後）為 6.62%，稅後投資回收期（含建設期）為 14.50 年。
要點九：自願鎖定股份 公司控股股東南寧建寧水務投資集團有限責任公司承諾： 自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份（首次公開發行時公開發售的股份除外）；如發行人上市後6 個月內股票連續 20 個交易日的收盤價均低於發行價， 或者上市後 6 個月期末最後一個交易日收盤價低於發行價， 其持有發行人股票的鎖定期限將自動延長 6 個月（發行人如有派息、送股、資本公積金轉增股本、配股等除權除息事項，發行價將相應進行調整計算）；其持有的發行人股票，在鎖定期屆滿後兩年內無減持意向。公司股東溫州信德豐益資本運營中心（有限合夥）、無錫紅福國際創業投資中心（有限合夥）、凱雷復星（上海）股權投資基金企業（有限合夥）、上海復星高新技術發展有限公司、北京紅石國際資本管理有限責任公司分別承諾：自發行人股票上市之日起 12 個月內， 不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。
要點十：股利分配 公司實行持續、穩定的利潤分配政策，公司的利潤分配政策應重視對投資者的合理回報併兼顧公司的可持續發展。公司採取現金、股票或者現金與股票相結合或法律許可的其他方式分配股利， 其中現金分紅為公司優先採用的利潤分配方式。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司可根據當期經營利潤和現金流情況進行中期分紅。在符合《公司法》等法律法規規定的利潤分配條件時，公司應優先採用現金分紅方式進行利潤分配， 公司每年以現金方式分配的利潤應當不少於當年實現的可供分配利潤的 20%。
要點十一：穩定股價預案 公司上市後三年內，如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低於公司最近一期經審計的每股淨資產（最近一期審計基準日後，因利潤分配、資本公積金轉增股本、增發、配股等情況導致公司淨資產或股份總數出現變化的，每股淨資產相應進行調整），非因不可抗力因素所致，公司將採取以下一項或多項措施穩定公司股價：（1）公司回購公司股票；（2）公司控股股東增持公司股票；（3）公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票；（4）其他證券監管部門認可的方式。
