《碳金融市場價格與風險研究：理論方法政策》是2018年科學出版社出版的圖書，作者是張晨。
基本介紹
- 書名：碳金融市場價格與風險研究：理論方法政策
- 作者：張晨
- ISBN：9787030566997
- 頁數：244
- 定價：￥99.00
- 出版社：科學出版社
- 出版時間：2018年
- 裝幀：平裝
- 開本：32
內容簡介,目錄,
內容簡介
全球碳排放權交易是應對因溫室氣體排放導致氣候問題的一種有效的市場手段。碳市場的發展伴隨著人類應對氣候變化的需求擴大和行動深入、各國減排機制的變化以及全球戰略博弈，因此碳市場在快速發展的過程中也面臨著諸多複雜因素的衝擊。國際碳市場和中國區域碳市場處於不同的發展階段，呈現出既相互關聯又各具特點的發展態勢，其中價格和風險問題是關係到碳市場健康發展並有效發揮其減排作用的關鍵，蘊含大量值得深入研究的管理科學理論和實踐問題。本書面向國際碳市場和國內區域碳市場，系統探討了碳市場有效性本質與檢驗、碳市場價格驅動因素及其波動特徵、基於市場行為和因子結構的碳市場風險監測、基於基礎市場和衍生市場互動的碳市場資產價格機制。進一步認識各類碳市場發展的內在規律和運行機理，拓展碳市場價格和風險研究的方法論，並為參與碳市場發展的相關主體提供決策依據和政策建議。
目錄
前言
第1章 碳市場的產生與發展
1.1 碳市場產生背景
1.2 碳市場概述
1.2.1 碳市場相關概念界定
1.2.2 碳金融市場分類
1.2.3 碳市場交易主體與客體
1.2.4 碳金融市場特點
1.3 碳金融市場發展的理論基礎
1.3.1 碳排放的外部性理論-
1.3.2 經濟成長與碳排放強度關係的理論與實證
1.3.3 碳排放外部性的解決方案
1.3.4 排放權交易理論的發展
1.4 國際碳市場的發展現狀與趨勢
1.4.1 碳市場的發展歷程
1.4.2 碳市場發展交易現狀
1.4.3 國際碳市場發展趨勢與啟示
第2章 碳市場的有效性研究
2.1 碳市場有效性研究回顧
2.1.1 碳市場有效性定義
2.1.2 碳市場有效性檢驗
2.2 碳現貨市場有效性研究
2.2.1 基於常態分配假設的碳現貨市場有效性檢驗
2.2.2 基於放鬆常態分配假設的碳現貨市場有效性檢驗
2.2.3 基於異方差的碳現貨市場有效性檢驗
2.3 碳期貨市場有效性研究方法構建
2.3.1 碳期貨市場有效性檢驗方法選擇
2.3.2 碳期貨市場絕對有效性檢驗模型構建
2.3.3 碳期貨市場相對有效性檢驗模型構建
2.4 碳期貨市場有效性實證檢驗
2.4.1 樣本選取及數據處理
2.4.2 基於套利定價模型的歐盟CER期貨市場絕對有效性檢驗
2.4.3 基於BP神經網路的歐盟CER期貨市場相對有效性檢驗
2.4.4 歐盟CER期貨市場有效性實證結果綜合分析
2.5 碳市場有效性的研究結論與管理啟示
2.5.1 研究結論
2.5.2 管理啟示
第3章 碳市場的價格驅動因素及其波動性研究
3.1 碳市場價格驅動因素研究
3.1.1 碳市場價格驅動因素的理論分析
3.1.2 碳市場價格驅動因素的實證研究
3.2 碳市場價格波動性研究
3.2.1 碳市場價格波動特徵分析
3.2.2 碳市場價格波動特徵的刻畫研究——基於變結構ASV模型
3.2.3 碳市場內部波動溢出研究——基於國際EUA碳市場
3.2.4 碳市場之間波動溢出研究——基於中國區域碳市場
3.3 碳市場價格驅動因素及其波動性研究結論與管理啟示
第4章 碳市場風險度量研究
4.1 碳市場風險的界定與分類
4.2 基於碳市場價格行為特徵的風險度量
4.2.1 研究問題提出
4.2.2 基於EVT-CAViaR模型的國際碳市場風險度量研究
4.2.3 基於QRNN-EVT的EU ETS碳期貨市場VaR度量研究
4.3 基於碳市場風險要素相依結構的風險度量
4.3.1 研究問題提出
4.3.2 基於Copula的國際碳金融市場風險集成度量
4.4 碳金融市場風險度量的結論與管理啟示
4.4.1 研究結論
4.4.2 管理啟示
第5章 碳市場資產定價研究
5.1 碳現貨資產定價研究
5.1.1 市場發展初期的碳資產定價：基於Grey-Markov方法
5.1.2 市場成長期的碳資產定價：基於多頻組合方法
5.1.3 市場發展成熟期的碳資產定價：基於多因素BP的方法
5.2 碳期權資產定價研究
5.2.1 研究方法綜述
5.2.2 基於分形理論的碳金融期權定價模型
5.2.3 碳金融資產期權定價的實證研究
5.3 碳期貨資產定價研究
5.3.1 基於不完全市場的碳期貨定價研究
5.3.2 基於投資者非理性行為的碳期貨價格研究
5.4 碳市場資產定價研究結論
參考文獻
索引
