相對回報

相對回報是指衡量在某一時段內，單一的投資或投資組合（如基金）的投資回報率相對於基準指數的表現。

基本介紹

• 中文名：相對回報
• 外文名：Relative return
• 所屬學科：金融
• 所屬領域：投資
• 套用領域：術語

公式

(1+投資組合回報率)÷(1+基準指數回報率)≈1+投資組合回報率－基準指數回報率。

分析

投資者在某一年投資股票的回報率為30%，同期大盤指數的回報率為25%，則該投資者在這一年的相對回報率為5%，也就是說，超出大盤迴報5個百分點。新投資者容易只關心投資的絕對回報，但事實上，考核自己投資水平更為重要的標難是把自己的絕對投資回報與整個市場表現對比後的相對回報。只有在確定的投資期限內，絕對回報能夠超越大盤指數的表現才證明自己投入時間精力挑選股票是值得的，即可以打敗市場，否則不如選擇低成本的指數型基金。一位成功的專業投資者，在其投資生涯中的絕大多數年份都應當取得超越基準指數。