現金流量充足率

現金流量充足率(Cash Flow Adequacy Ratio)是反映民間非營利組織從業務活動中產生的現金滿足資本性支出、存貨投資需要的能力。為了剔除重複性及不確定性活動對現金流量的影響，公式中數額是按5年的總數計算的。公式分母中，未包括應收賬款是因為它們主要通過短期信貸(如應付賬款的增長)籌集。因此，5年內的存貨增加被包括在內。如果某年存貨下降，該年存貨增加額為零。

基本介紹

• 中文名：現金流量充足率
• 外文名：cash flow adequacy ratio
• 反映：企業的持續經營能力和獲利能力
• 指標大於1：說明該企業的收益質量較高
• 影響：企業未來的獲利能力

概念

現金流量充足率是經營活動產生的現金流量淨額與長期負債償還額、資本支出額及股利支付額之比，該指標可綜合反映企業的持續經營能力和獲利能力。為了消除生產周期或其他隨機因素的影響，一般以三年未期間來計算這一比率。

公式

其計算公式為：

現金流量充足率=經營活動產生的現金流量淨額/（長期負債償還額+資本支出額+股利支付額）

該指標大於或接近1時，說明該企業的收益質量較高，持續經營能力強；反之，如果該指標低於1，說明企業的收益質量較差。但是該指標並非越高越好，如果該指標顯著大於1時，說明企業有大量的閒置資金找不到合適的投資方向，將會影響到企業未來的獲利能力。