現金流映射法

現金流映射法

現金流分配是現金流映射法的主要過程,如果債券的現金流的支付時間與各個預設的基準定點完全一致。

基本介紹

  • 中文名:現金流映射法
  • 表達式:現金流映射法的主要過程
  • 套用學科:金融
  • 適用領域範圍:現金
相關定義
則可以直接將在各基頂點的現金流用相應的頂點的即期折現率折現後求得債券的價值。如果不一致,就必須將現金流分配到各個不同的基準定點,其中典型的一種分配方法為Risk Metrics所採用的方法,他把每一現金流在相鄰的頂點上根據權重加以分配,分配時要滿足兩個條件:
(1)保持現金流的折現值(市場價值不變);
(2)保持久期(風險)不。

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