海富通中小盤混合型證券投資基金是海富通發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：海富通中小盤混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：海富通
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：12.37億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：519026
- 成立日期：20100414
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金通過投資於具有高成長潛力和良好基本面的中小盤股票，在嚴格控制投資風險的前提下，實現基金資產的持續增值。
投資範圍
本基金的投資範圍限於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、國債、金融債、企業債、回購、央行票據、可轉換債券、權證以及經中國證監會批准允許基金投資的其它金融工具。
此外，如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍；如法律法規或中國證監會變更投資品種的比例限制的，基金管理人可依據相關規定履行適當程式後相應調整本基金的投資比例上限規定。
投資策略
1．資產配置策略
本基金將基於定量與定性相結合的巨觀及市場分析，形成對不同市場周期的預測和判斷，通過靈活主動且有紀律的資產配置，確定組合中股票、債券、貨幣市場工具和其他金融工具的投資比例，追求較高的收益，同時規避市場的系統性風險。
在資產配置中，本基金主要考慮如下因素：巨觀經濟因素，包括巨觀經濟發展趨勢，經濟的景氣周期研究等；貨幣因素，包括利率水平及其變化、CPI、貨幣政策等；市場估值因素，包括市場的相對定價水平、估值水平等；政策影響因素，包括不同政策發布對不同資產類別的影響分析等；市場氣氛等。通過對各種因素的綜合分析，確定本基金的資產配置。
2．股票投資策略
（1）行業分析
在經濟發展的不同階段、政策導向和市場環境下，各行業會形成不同的景氣狀態，各個行業的發展會有很大的不同，因此行業配置將對於基金收益會有重要影響。
本基金將採用自上而下的行業分析方法，結合政策導向和市場環境等因素的綜合分析，依據對行業基本面和景氣周期的分析預測，判斷各行業的景氣程度，從而確定基金在一定時期內的行業布局。本基金將精選景氣行業或者長期增長前景看好且具有良好投資價值的行業進行重點配置。在此基礎上，本基金管理人將實施靈活的行業配置策略，通過跟蹤不同行業的景氣周期變化等因素，動態調整行業資產配置權重，積極把握行業景氣變化中的投資機會。
（2）股票分析
本基金的股票投資將兼顧個股的成長性和估值水平，尋找具有較強的持續成長能力，同時價值又沒有被高估的股票。
1.價值分析
價值分析包括公司的品質分析及估值水平分析。健康的品質是公司未來持續成長的良好基礎，也可以提高公司的抗風險能力，因此本基金對上市公司的價值分析首先將分析公司的品質，將著重對公司進行財務分析，考察每股收益率(EPS)、淨資產收益率（ROE）等指標，另外將根據上市公司所處行業景氣度及其在行業中的競爭地位等多方面的因素進行綜合評估，挖掘上市公司的投資價值。
如果公司具有成長性，但是股價已經被嚴重高估，股票將喪失吸引力。因此本基金將對股票進行估值分析，本基金管理人將關注PE、PB、PS等指標。對於這些指標，除了靜態分析以外，本管理人還將根據對公司的深入研究及盈利預測，進行動態分析。
2.成長分析
對於成長性分析，本基金管理人將重點關注企業的內涵式增長。內涵式增長主要是來自企業的管理技能的可複製、企業的創新能力、產品的競爭優勢及公司抵抗風險持續生存的能力等。本基金將從定量分析及定性分析兩方面分析企業的成長能力。
●定量分析
本基金的公司成長性分析體系將首先通過成長性指標分析公司的經營狀況，本基金選取的成長性指標主要包括：PEG、每股收益增長率、淨利潤預測增長率、主營業務增長率等等。
●定性分析
公司成長性既受到公司的各種內部因素影響，又受到公司的各種外部因素影響，因此本基金的上市公司成長性評估將以巨觀分析和行業分析作為評估的基礎，對公司內部因素進行深刻理解和分析，挖掘上市公司保持高成長性和業績增長的驅動因素，深入分析這些驅動因素是否具有可持續性，從而優選出品質優良、成長潛力高於平均水平的上市公司。定性分析包括行業前景分析等外部因素分析及公司商業模式、公司治理、管理層素質、產品競爭力、企業創新能力等內部因素分析。
本基金股票投資強調將定量的股票篩選和定性的公司研究有機結合，並實時套用風險控制手段進行組合調整。深入的公司研究和分析是發掘成長性股票的核心，通過定性的分析和定量的篩選，得出對公司未來盈利成長的潛力、質量以及持續性的評價，從而發掘出品質優良並具有持續成長性的股票。
3．債券投資策略
本基金的債券投資採取“自上而下”的投資策略，將深入分析巨觀經濟、貨幣政策和利率變化等趨勢，綜合考慮不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，通過採取利率預期、久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略和套利等積極的投資策略，確定和構造合理的債券組合。
4．權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，本基金將在控制風險的前提下，充分利用權證來達到控制下跌風險、實現保值和鎖定收益的目的；此外，還將充分發掘可能的套利機會，以達到增值的目的。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次分配比例不得低於收益分配基準日可供分配利潤的50%，若基金契約生效不滿3個月可不進行收益分配。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按照除權日經除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者未做任何選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；投資者可以在不同銷售機構對本基金設定為相同的分紅方式，亦可設定為不同的分紅方式，即同一基金賬戶對本基金在各銷售機構設定的分紅方式相互獨立、互不影響。
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權。
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
