止損限額

常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等。止損限額即允許的最大損失額。

基本介紹

• 中文名：止損限額
• 外文名：Stop-Loss Limits
• 概念：允許的最大損失額
• 作用：不讓損失不斷放大

止損限額的概念

止損限額（Stop-Loss Limits）

通常，當某項頭寸的累計損失達到或接近止損限額時，就必須對該頭寸進行對沖交易或將其變現。即止損限額的一般原則是，當風險頭寸達到或衝破所規定的限額時，就要求採取一個具體措施或將其變現或對其進行套期保值。典型的止損限額具有追溯力，即止損限額適用於一日、一周或一個月內等一段時間內的累計損失。

止損限額的作用

如果投資機構能根據自身的風險承受能力設定恰當的止損限額，並能嚴格按照事先設定的止損限額及時平倉，即使產生了一定的損失，也能被控制在所能承受的範圍內，而不至於使損失不斷放大，最終付出慘重的代價。

如果止損限額太寬，會產生無法承受的高額損失；如果止損限額太窄，會使交易頻率上升，每筆交易的利潤下降。因此，止損限額的確定要允許交易時間有個發展伸縮的餘地。止損限額於每日開盤前輸入，每筆頭寸每天實行一個止損限額。

最大止損限額只是最後的救命草，是防止突然轉向的。其實，在最大止損線之前，還有多道“感覺防線”，設定最大止損線不是交易目的，只是為了救命。