基本介紹
- 書名：期貨期權--全新的交易戰略手冊
- 作者：(美)約翰·F.盛瑪
- ISBN：9787878109899
- 出版社：上海財經大學出版社
- 出版時間：2007.08
內容簡介,章節目錄,
內容簡介
《期貨期權--全新的交易戰略手冊》分作兩個部分。第一章和第二章詳細說明了出售期貨期權的種種好處；第三章到第五章，介紹標準普爾500股指期貨和以其為標的的期權，以及它們的特點和定價原理；在第六章里，探討如何利用深度折價期權的信用套利進行交易的原理；接著，在第七章里，我們介紹如何使用標準投資組合風險分析系統(SPAN?)來計算標準普爾500股指期貨信用套利組合的保證金問題；作為第一部分最後一章的第八章，講述如何使用標準普爾500股指期貨的信用套利組合進行投資的問題：包括投資步驟的簡介、如何進行理性投資以及隨後的頭寸調整等問題。在全書中，除了盈利和虧損的指標計算，其他部分都沒有設涉及到佣金和交易費用問題。本書的第二部分將研究對象進一步放寬到商品期貨期權，例如各種穀物及特殊期貨期權。
第九章介紹商品期貨及商品期貨期權的特徵；在第十章，講述在這些市場中出售期權的各種策略：無擔保期權(nakedoption)、比率套利(ratiospreads)以及比率立權(ratiowrites)；第十一章，探討如何利用前述的出售期權策略進行投資的問題：初始投資中使用各種策略的市場條件、投資過程以及如何調整投資組合以儘量減少損失或者擴大盈利；最後，在第十二章中，介紹了在一些特定條件下使用的一種買進策略：複合看漲期權，這種策略實際上是利用長期的期貨和期權構建投資組合。
章節目錄
總序
譯者序
序
致謝
前言
第一章 出售期權交易策略
買方的困惑
有關數據
時間價值的重要性
第二章 為什麼要買賣期貨期權
投資分散化
低保證金要求和高槓桿效應
波動性與溢價期權
第三章 標準普爾500股指期貨概述
期貨、期權價格及履約
期貨的性質和特徵
標準普爾500股指期貨
股指期貨的價格、保證金和清算
標準普爾股指期貨的交割月份、當期契約和價格條款
第四章 期貨期權定價原理
影響期權價格的主要因素
△和◎
第五章 理解標準普爾500股指期貨期權
期貨期權歷史概覽
標準普樂股指期貨期權的特徵
期貨期權的履約
到期日規則
交易單位與報價
履約價格與分期期權
交易成本
保證金要求
第六章 標準普爾股指期貨期權的信用套利多頭與空頭交易
看漲期權的多頭交易
看漲期權的空頭交易
認買信用套利
看跌期權的多頭交易
無擔保的看跌期權交易
認賣信用套利
第七章 計算標準普爾股指期貨期權信用套利組合的保證金要求
什麼是SPAN？
使用SPAN模擬計算保證金
第八章 標準普爾指數期貨期權套利組合盈利狀況的影響因素
12月份1250×1200看跌期權套利組合
12月份標準普爾1100×1000看跌期權套利組合
雙向信用套利組合5月份看漲期權套利組合加9月份看跌期權套利組合
3月份1225×1125看跌信用套利組合的展期操作
第九章 商品期貨和期權的特徵
實物期貨
商品期貨的投機交易
投機者和首次通知日
商品期貨的條款和交易規則
商品期貨期權
商品期權的條款和交易規則
履約價格和契約月份
商品期權的到期日
第十章 商品期權的賣出策略
無擔保期權交易
部分無擔保期權交易：比率套利
替換進一張期貨多頭頭寸來完成一個比率出售組合
選擇標準
第十一章 理論在實踐中的套用
一個經歷多次調整的橙汁看漲期權比率交易
一個簡單的天然氣比率套利
第十二章 商品的複合看漲期權投資策略
構建一筆複合看漲期權交易
第十三章 運用多一空比率指標尋找投資時機
構建和運用多一空比率指標
構建多一空比率擺動指標
第十四章 “能夠一可以一應當”的想法不會賺到一分錢
堅持你的交易計畫
避免頻繁交易
在不同的市場之間分散投資
避免恐懼綜合症
不買人期權
把握好賣出期權的時機
賣出價值高估的期權，買人價值低估的期權
認清有限虧損假象
不能過度運用技術指標
投資之前要充分了解市場
管理好你的資金
做好你的交易
術語表
附錄A商品期貨歷史交易價格圖(月度數據)
附錄B商品期貨歷史交易價格圖(以天為單位)
附錄C商品期貨歷史價格波動幅度(季度)
附錄D期貨和期權契約說明書摘錄
附錄E期貨和期權契約中每點的價值
附錄F期貨和期權的網上資源
附錄G只有股票的看漲看跌期權比率數據
