擇期交易

擇期交易（optional forward transactions）指在零售外匯市場上，銀行在約定期限內給予客戶交割日選擇權的外匯遠期交易。也就是客戶可以在約定的將來某一段時間內的任何一個工作日，按規定的匯率進行交割的外匯買賣業務，它是一種可選擇交割日的遠期外匯買賣。

基本介紹

• 中文名：擇期交易
• 外文名：optional forward transactions
• 類別：外匯市場術語
• 性質：可選擇交割日

含義

所謂擇期交易，是指客戶可以在約定的將來某一段時間內的任何一個工作日，按約定的匯率進行交割的外匯買賣業務，它是一種可選擇交割日的遠期外匯買賣。

客戶在簽訂貿易契約後經常不能把未來付款的具體日期確定下來，只能預期在將來的某一段時間內將收、付一定外匯款項。為了防止付款時匯率變化產生損失，客戶可以通過銀行為其敘做擇期外匯買賣，這樣，在約定的時期內，客戶可以自由選擇交割的日期。應指出的是，銀行必須考慮到外匯的交割可能在最不利的情況下進行，即在將來某段時間內的第一天或最後一天來交割。因此客戶在做擇期外匯買賣時，儘可能地縮短未來不確定時間，才能獲得更有利的遠期匯率。

特點

擇期外匯買賣是遠期外匯的一種特殊形式，事先不固定起息日的具體日期。客戶和銀行約定在未來的一段時間內，可隨時進行資金交割，起息日可以是這段時間內的任意一個工作日，選擇起息日的權利在客戶手中。

優勢

運用擇期外匯買賣，客戶可以選擇合適得起息日進行資金的交割，為資金安排提供了較大的靈活性。

實例

某公司於2003年4月3日向中行提出用美元購買歐元，預計對外付款日為7月7日至8月5日，但目前無法確定準確交割日期。公司可與中行敘做擇期外匯買賣，交割日為7月7日至8月5日中的任何一銀行工作日，遠期匯率為1.0728。無論匯率如何變化，公司都可選擇7月7日至8月5日中的一銀行工作日按匯率1.0728從中行買入歐元。