《掉期交易與其他衍生品(原書第二版)》詳細討論了如收益曲線、指數攤銷、通脹連結、交叉市場、波動率、差額和數量調整型期權差額這些掉期和其他衍生品如何定價和套保。《掉期交易與其他衍生品(原書第二版)》還描述了如何建立利率曲線、從利率掉期曲線和交叉貨幣調整曲線中得出貼現因子的模型。
基本介紹
- 書名：掉期交易與其他衍生品
- 作者：理察·弗拉維爾 (Richard Flavell)
- 類型：經濟管理
- 出版日期：2014年2月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：9787564218270, 7564218274
- 外文名：Swaps and Other Derivatives
- 譯者：錢曉明
- 出版社：上海財經大學出版社
- 頁數：361頁
- 開本：16
- 品牌：上海財經大學出版社
基本介紹,內容簡介,作者簡介,圖書目錄,名人推薦,
基本介紹
內容簡介
《掉期交易與其他衍生品(原書第二版)》由上海財經大學出版社出版。
作者簡介
作者：（美國）理察·弗拉維爾（Richard Flavell） 譯者：錢曉明
圖書目錄
總序
前言
作者簡介
常用術語縮寫表
第1章掉期和其他金融衍生品
1.1介紹
1.2掉期的套用
1.3掉期市場概述
1.4掉期市場的發展
1.5結論
第2章短期利率掉期
目標
2.1貼現、貨幣的時間價值及其他
2.2遠期利率協定和利率期貨
2.3短期掉期
2.4期貨的凸偏倚
2.5掉期的遠期定價
第3章通用的利率掉期
目標
3.1通用利率掉期
3.2根據比較優勢定價
3.3通用利率互換的相對定價
3.4債券市場與掉期市場的關係
3.5貼現函式
3.6構建混合曲線
第4章特定掉期的定價和估價
目標
4.1簡單特定掉期的定價：遠期開始
4.2“過山車”
4.3簡單特定掉期的定價：更複雜的例子
4.4作為貼現替代物的遠期定價——重新討論
4.5掉期估值
第5章資產包
目標
5.1面值資產掉期的創建和定價
5.2平價到期資產掉期的創建和定價
5.3貼現、嵌入式貸款以及遠期估價
5.4資產包的進一步拓展
第6章信用衍生工具
背景和目標
6.1總收益掉期
6.2信用違約掉期
6.3通用信用違約掉期的定價和套期保值
6.4信用違約掉期模型的構建
6.5非通用信用違約掉期的定價和估值
6.6一籃子和組合信用違約掉期
6.7採用掉期時的信用風險
6.8附錄：信用投資組合的建模概述
第7章更複雜的掉期
目標
7.1簡單失配掉期
7.2平均利率掉期
7.3組合掉期
7.4收益曲線掉期
7.5掉期的凸效應
7.6附錄：凸效應的度量
第8章交叉市場與其他市場掉期
目標
8.1隔夜指數化掉期
8.2跨市場基礎掉期
8.3股權和商品掉期
8.4人壽掉期
8.5通脹掉期
8.6波動掉期
第9章交叉貨幣掉期
目標
9.1浮動—浮動交叉貨幣掉期
9.2交叉貨幣基準掉期的定價和套期保值
9.3交叉貨幣基準掉期和貼現
9.4固定—浮動交叉貨幣掉期
9.5浮動—浮動掉期（續）
9.6固定—固定交叉貨幣掉期
9.7交叉貨幣掉期的估值
9.8雙重貨幣掉期
9.9交叉貨幣股權掉期
9.10結論
9.11附錄：數量調整型期權的調整
第10章櫃檯交易期權
目標
10.1介紹
10.2布萊剋期權定價模型
10.3利率波動率
10.4平價和遠期波動率
10.5上限、下限和價格限制式期權
10.6數碼式期權
10.7嵌入結構產品
10.8互換期權
10.9具有嵌入互換期權的結構
10.10關於信用違約掉期的期權
10.11外匯期權
10.12對外匯期權套期保值
10.13附錄：關於隨機波動率的SABR模型
第11章結構產品的掉期
目標
11.1介紹
11.2一些結構性證券的例子
11.3數值利率模型
11.4模擬模型
11.5附錄：數值樹的推廣
第12章傳統市場風險管理
目標
12.1介紹
12.2利率風險管理
12.3格線點風險管理——市場利率
12.4等效的投資組合
12.5格線點風險管理——遠期利率
12.6格線點風險管理——零息利率
12.7收益曲線風險管理
12.8債券和掉期期貨
12.9西塔風險
12.10利率期權投資組合的風險管理
12.11通脹掉期的套保
12.12附錄：掉期曲線的分析
第13章風險值
目標
13.1介紹
13.2一個非常簡單的例子
13.3一個簡單例子的推廣
13.4多因子德爾塔風險值
13.5風險因子和現金流映射的選擇
13.6波動率和相關係數的估計
13.7一個實際例子
13.8模擬法
13.9模擬法的缺點以及推廣
13.10德爾塔—伽瑪和其他方法
13.11利差VaR
13.12股本VaR
13.13VaR的衝擊檢驗
13.14VaR的壓力測試
13.15附錄：極值理論
前言
作者簡介
常用術語縮寫表
第1章掉期和其他金融衍生品
1.1介紹
1.2掉期的套用
1.3掉期市場概述
1.4掉期市場的發展
1.5結論
第2章短期利率掉期
目標
2.1貼現、貨幣的時間價值及其他
2.2遠期利率協定和利率期貨
2.3短期掉期
2.4期貨的凸偏倚
2.5掉期的遠期定價
第3章通用的利率掉期
目標
3.1通用利率掉期
3.2根據比較優勢定價
3.3通用利率互換的相對定價
3.4債券市場與掉期市場的關係
3.5貼現函式
3.6構建混合曲線
第4章特定掉期的定價和估價
目標
4.1簡單特定掉期的定價：遠期開始
4.2“過山車”
4.3簡單特定掉期的定價：更複雜的例子
4.4作為貼現替代物的遠期定價——重新討論
4.5掉期估值
第5章資產包
目標
5.1面值資產掉期的創建和定價
5.2平價到期資產掉期的創建和定價
5.3貼現、嵌入式貸款以及遠期估價
5.4資產包的進一步拓展
第6章信用衍生工具
背景和目標
6.1總收益掉期
6.2信用違約掉期
6.3通用信用違約掉期的定價和套期保值
6.4信用違約掉期模型的構建
6.5非通用信用違約掉期的定價和估值
6.6一籃子和組合信用違約掉期
6.7採用掉期時的信用風險
6.8附錄：信用投資組合的建模概述
第7章更複雜的掉期
目標
7.1簡單失配掉期
7.2平均利率掉期
7.3組合掉期
7.4收益曲線掉期
7.5掉期的凸效應
7.6附錄：凸效應的度量
第8章交叉市場與其他市場掉期
目標
8.1隔夜指數化掉期
8.2跨市場基礎掉期
8.3股權和商品掉期
8.4人壽掉期
8.5通脹掉期
8.6波動掉期
第9章交叉貨幣掉期
目標
9.1浮動—浮動交叉貨幣掉期
9.2交叉貨幣基準掉期的定價和套期保值
9.3交叉貨幣基準掉期和貼現
9.4固定—浮動交叉貨幣掉期
9.5浮動—浮動掉期（續）
9.6固定—固定交叉貨幣掉期
9.7交叉貨幣掉期的估值
9.8雙重貨幣掉期
9.9交叉貨幣股權掉期
9.10結論
9.11附錄：數量調整型期權的調整
第10章櫃檯交易期權
目標
10.1介紹
10.2布萊剋期權定價模型
10.3利率波動率
10.4平價和遠期波動率
10.5上限、下限和價格限制式期權
10.6數碼式期權
10.7嵌入結構產品
10.8互換期權
10.9具有嵌入互換期權的結構
10.10關於信用違約掉期的期權
10.11外匯期權
10.12對外匯期權套期保值
10.13附錄：關於隨機波動率的SABR模型
第11章結構產品的掉期
目標
11.1介紹
11.2一些結構性證券的例子
11.3數值利率模型
11.4模擬模型
11.5附錄：數值樹的推廣
第12章傳統市場風險管理
目標
12.1介紹
12.2利率風險管理
12.3格線點風險管理——市場利率
12.4等效的投資組合
12.5格線點風險管理——遠期利率
12.6格線點風險管理——零息利率
12.7收益曲線風險管理
12.8債券和掉期期貨
12.9西塔風險
12.10利率期權投資組合的風險管理
12.11通脹掉期的套保
12.12附錄：掉期曲線的分析
第13章風險值
目標
13.1介紹
13.2一個非常簡單的例子
13.3一個簡單例子的推廣
13.4多因子德爾塔風險值
13.5風險因子和現金流映射的選擇
13.6波動率和相關係數的估計
13.7一個實際例子
13.8模擬法
13.9模擬法的缺點以及推廣
13.10德爾塔—伽瑪和其他方法
13.11利差VaR
13.12股本VaR
13.13VaR的衝擊檢驗
13.14VaR的壓力測試
13.15附錄：極值理論
名人推薦
《掉期交易與其他衍生品》原書第二版對簡單的掉期到更複雜的衍生品的定價進行了描述，對它們的風險管理的不同方法進行了討論。通過理解工作表的例子和練習，這些理論可以很容易使用。這本書的結構非常直觀，對從業者和那些希望對掉期和其他衍生品這個複雜世界進行深刻理解的人士都非常有益。
——拉斯·德勞斯切克（Lars Drauschke），丹麥銀行（Danske Bank）副總裁
在本書中理察再次展現了他採用非常實際的方法將複雜問題簡單化的能力。他這種搭積木的方法確保了本書對所有類型的讀者都非常有價值；非定量分析的從業者或管理人員可以很容易理解基本概念，獲得對主流衍生品市場的充分了解，對定量分析的讀者，本書可以作為一本結構嚴謹的參考書，對最主流衍生品工具進行了思考和估值。理察的書一直以來都是我理解市場和估值的首選書籍，本書也同樣如此，我強烈向大家推薦。
——彼得·布倫金索普（Peter Blenkinsop），第一蘭德銀行旗下蘭德商業銀行（Rand Merchant Bank）風險部全球主管
這是一本嶄新的並且與眾不同的有關結構化產品的書。讀者將詳細地了解到基於所有類型資產的結構化票據的全部主要類型。這本指導性的圖書是一本實用的參考讀物，它也是投資者的金融藏書的一個很好補充。
——米蒙·阿博（MiraounNadir），東方匯理銀行（巴黎）奇異證券衍生產品部門主管
理察·弗拉維爾對掉期具有獨特的理論視角以及掉期工具使用的實際經驗。對市場從業人員而言，這種罕見的組合讓第二版成為更有用的參考書籍。
——薩蒂亞吉特·達斯（Satyajit Das），《交易員、槍和鈔票》（Traders and Guns & Money：Knowns and Unknowns in the Dazzling World of Derivatives）的作者
——拉斯·德勞斯切克（Lars Drauschke），丹麥銀行（Danske Bank）副總裁
在本書中理察再次展現了他採用非常實際的方法將複雜問題簡單化的能力。他這種搭積木的方法確保了本書對所有類型的讀者都非常有價值；非定量分析的從業者或管理人員可以很容易理解基本概念，獲得對主流衍生品市場的充分了解，對定量分析的讀者，本書可以作為一本結構嚴謹的參考書，對最主流衍生品工具進行了思考和估值。理察的書一直以來都是我理解市場和估值的首選書籍，本書也同樣如此，我強烈向大家推薦。
——彼得·布倫金索普（Peter Blenkinsop），第一蘭德銀行旗下蘭德商業銀行（Rand Merchant Bank）風險部全球主管
這是一本嶄新的並且與眾不同的有關結構化產品的書。讀者將詳細地了解到基於所有類型資產的結構化票據的全部主要類型。這本指導性的圖書是一本實用的參考讀物，它也是投資者的金融藏書的一個很好補充。
——米蒙·阿博（MiraounNadir），東方匯理銀行（巴黎）奇異證券衍生產品部門主管
理察·弗拉維爾對掉期具有獨特的理論視角以及掉期工具使用的實際經驗。對市場從業人員而言，這種罕見的組合讓第二版成為更有用的參考書籍。
——薩蒂亞吉特·達斯（Satyajit Das），《交易員、槍和鈔票》（Traders and Guns & Money：Knowns and Unknowns in the Dazzling World of Derivatives）的作者
