截面相依條件下的貝葉斯面板協整理論與套用研究

《截面相依條件下的貝葉斯面板協整理論與套用研究》是依託中南財經政法大學，由李素芳擔任項目負責人的青年科學基金項目。

基本介紹

• 中文名：截面相依條件下的貝葉斯面板協整理論與套用研究
• 項目類別：青年科學基金項目
• 項目負責人：李素芳
• 依託單位：中南財經政法大學

項目摘要

全球化經濟背景下，巨觀經濟、管理或金融面板數據通常具有截面相依特徵，考慮了潛在截面相依結構的面板協整研究是目前國際計量經濟領域的熱點和難點問題。本項目旨在從貝葉斯角度研究截面相依條件下的面板協整理論與方法。在對面板數據潛在的截面相依結構進行科學識別、定量刻畫的基礎上，利用貝葉斯統計技術和貝葉斯決策理論，構建一類截面相依條件下的貝葉斯面板協整理論，包括貝葉斯線性面板協整、結構突變面板協整和轉換機制面板協整；解決傳統面板協整檢驗水平歪曲和檢驗勢不穩定的問題，避免傳統面板協整基於原假設進行假設檢驗而導致的原假設設定的主觀選擇問題。設計相應的MCMC算法，解決模型參數估計和貝葉斯協整檢驗中的數值計算問題；在此基礎上，結合數值仿真檢驗貝葉斯面板協整理論的有效性，並拓廣到實際套用研究。本項目研究有利於豐富正在發展的面板協整理論體系，將推動貝葉斯方法在計量經濟中的套用深化，為實際套用提供方法與理論支持。

結題摘要

面板數據是研究社會與經濟動態演化行為，揭示經濟運行規律及社會發展趨勢的重要工具，它能夠刻畫多個不同個體隨時間變化的行為特徵，進而分析各個個體之間的共性與異質性。隨著面板資料庫的逐步發展和日益完善，多時期的面板資料庫與日俱增，非平穩面板數據問題自然成為目前國際計量經濟學領域相當活躍的研究之一。諾貝爾經濟學獎獲得者 Engle 和 Granger 提出的時間序列協整理論在面板數據框架下進一步深化和拓廣—非平穩面板數據的協整理論，即面板協整，由於其獨特的優勢引起了越來越多學者的關注。同時，由於全球國際趨勢和國際經濟周期等共同驅動的影響，巨觀經濟、管理或金融面板數據， 尤其是由國家（地區或個體單位）構成的面板，其各截面個體間通常凸現相依關係。所以，考慮截面相依條件下的面板協整理論不僅僅是一個檢驗水平和檢驗勢的技術問題，在實際經濟背景下，它更是一個與動態關係中國家（地區、部門或個體單位）的相依特徵緊密相聯的經濟問題。本項目主要研究了考慮了截面個體相依條件下的貝葉斯面板協整理論，從貝葉斯的角度出發，分別研究了線性面板協整，結構變化面板協整和具有轉換機制的門限面板協整以及其在金融市場，經濟成長與金融發展等中的套用。發現貝葉斯面板協整檢驗方法解決了檢驗勢不穩定以及原假設主觀設定的問題，能夠給出更全面有效的協整檢驗判斷。同時也發現從貝葉斯角度構建貝葉斯門限機制轉換協整模型，避免傳統門限機制轉換模型參數估計過程中最最佳化計算複雜以及參數不可識別的缺陷，能夠考察國際石油價格對亞太股票市場的非對稱效應等。因此，本項目的研究能夠解決傳統面板協整中的冗餘參數問題，得到更可靠的協 整判斷和協整預測，可以為實際套用提供新的理論支撐，它能夠廣泛套用於經典經濟理論的檢驗以及經濟運行規律的探索，也可以用於經濟管理及金融領域中經濟金融行為的預測預報分析，本項目在國內外重要期刊發表/錄用相關論文6篇，其餘6篇中英文論文已經投稿國內外重要期刊。