愛爾眼科[300015]

愛爾眼科[300015]是一支以眼科、內科、麻醉科、檢驗科、影視像科、驗光配鏡，醫院的投資及其管理等為主營業務的股票。

基本介紹

• 中文名：愛爾眼科[300015]
• 類型：股票

所屬板塊

創業板板塊，機構重倉板塊，股權激勵板塊，深成500板塊，創業成份板塊，養老概念板塊，醫療器械板塊，證金持股板塊，湖南板塊，醫藥製造板塊，HS300_板塊，社保重倉板塊，長株潭板塊，融資融券板塊。

經營範圍

眼科、內科、麻醉科、檢驗科、影視像科、驗光配鏡，醫院的投資及其管理，眼科醫療技術研究，遠程醫療軟體研發、生產、銷售。

最具規模眼科醫院

公司是中國最大規模的眼科醫療機構之一，已在全國範圍內興建31家專業漏臭朽眼采嚷盛科醫院。公司主要開展近視眼治療、白內障手術、角膜病、醫學驗光配鏡、眼外傷等診療項目，設立有"近視眼手術專區"、"白內障診療專區"、"醫學驗光配鏡中心"等專業技術專區。其中"近視眼手術專區"屬全國最大規模，擁有全球最頂尖的多套飛秒雷射手術系統，並全部配備最先進的波前相差檢查系統及各種高端的科研設備。角膜雷射屈光手術領域尖端技術—Intralase飛秒雷射刀，已經由該專區在國內首家引入。

加碼10億併購基金 加大產業整合

2014年12月11日，愛爾眼科公告稱，為抓住醫療行業大發展的歷史機遇，進一步提高公司投資能力，加快釋放連鎖網路潛能公司擬使用自有資金9800萬元與達孜縣中鈺健康創業投資基金共同發起設立湖南愛爾中鈺眼科醫療產業併購投資基金。投資基金的出資總額(即全體合伙人對愛爾中鈺投資基金的出資總額)為人民幣 10 億元。根據規劃，投資基金專注於投資、經營、管理眼科專科醫院及其供應鏈服務，主要方式為併購、新建、合作經營、託管等。

連鎖眼科醫院

公司投入6457萬元於“擴建成都、濟南連鎖眼科醫院”，投入25170萬元於“新建8家連鎖眼科醫院”。已有襄樊、漢口、太原、岳陽、南寧以及濟南和成都的7個改擴建項目開業；長春、南寧、杭州3家醫院新建項目尚在建設中（盤錦已停建）。投入慨懂榜白2409萬元於“信息化管理系統項目”，建設期為2年，截止2011年中期，募資項閥拔目總體進度46.39%。

投資新項目

2012年3月，為了加快公司醫療網路布局，有利於進一步增強公司在華南的市場覆蓋面和行業地位，公司擬使用超募資金投資以下項目：一、擬使用部分超募資金1800萬元聯合自然人楊泳先生和崔宗林先生共同投資新建韶關愛爾。本項目投資總額為2000萬元，其中楊泳先生和崔宗林先生分別出資100萬元。二、擬使用部分超募資金中384.3萬元及自有資金100萬元受讓新歐視眼科的100%股權。

超募資金項目1

2010年5月公司用4100萬元超募資金購置長春愛爾眼科醫療醫院用房（以增資方式投資到長春愛爾）；2010年1月，公司用3709萬元超募資金新建“昆明愛爾眼科醫院”，預計項目建成後未來8年年均營業收入4327.4萬元 ，年均淨利潤778.8萬元。2010年3月，公司使用7340萬元超募資金於“收購股權並增資南充麥格眼科公司”、“收購重慶明目麥格眼科公司全部股權”、“收購股權並增資石家莊麥格眼科公司”，以上3個項目未來5年合計實現淨利潤-311萬元、348萬元、799萬元、1207萬元、1764萬元。

超募資金項目2

2010年公司收購濟南愛爾（5.9%）和南昌愛爾（49%），以上2個項目未來5年將增加公司淨利潤合計-29萬元、99萬元、250萬元、379萬元、569萬元（已完成）；以及為下屬六家子公司配置治療近視的飛秒雷射設備（2400萬元），預計未來8年淨利潤308萬元、499萬元、701萬元、845萬元、975萬元、1106萬元（6-8年）。

超募資金項目3

2010年6月，公司用3880萬元超募資金以收購股權和增資擴建的方式投資“天津麥格眼科醫院有限責任公司”（以50萬元收購100%股權，增資擴建3830萬元），以加快公司在天津的醫療網路布局。津麥格較早引進了白內障凶樂盛充超聲乳化技術，在當地眼科界具有一定虹擊連的行業地位，同時具備醫保定點資格。由於營業面積狹小、設備設施老化陳舊等原因，近年發展較慢，該項目在收購後的1-2年內難以有較大盈利。預計本次擴建後項目1-6年內年均利潤總額690.2萬元。

超募資金項目4

2010年公司計畫用1800萬元、900萬元分別收購增資郴州光明眼科（90%)和新建懷化愛爾眼科(75%)，預計未來1-6年平均利潤總額為509.3萬元、237.1萬元。郴州光明眼科較早開展了白內障手術、青光眼等手術，具備醫保定點資格，新農合定點資格，並具有一支較成熟、規範的醫療技術團隊。（已開業）

超募資金項目5

2011年2月擬使用超募資金6722.34萬元以收購股權並增資的方式投資西安古城眼科醫院，完成後其註冊資本為4467萬元，公司占比70%，公司預計西安古城眼科醫院未來六年的平均年淨利潤可以達到1380萬元她地墊；以超募資金1860萬元增資擴建重慶明目麥格眼科門診部公司，重慶麥格較早引進了白內障超聲乳化技術，在當地眼科界具有一定的行業地位，預計該項目的投資回收期為4.07年（靜態），投資利潤率為28.48%。

產學研項目

2013年5月，公司與中南大學簽訂合作協定書，協商確定共同設立“中南大學愛爾眼科學院”。中南大學醫學體系完整齊全，臨床、教學和科研水平久負盛名，素有“南湘雅、北協和”的美譽。通過聯合辦學，公司打通了醫療、教育、科研一體化的通道，為進一步引進和打造一流醫療團隊，進行大量高素質人才儲備，持續提升醫療、科研、學術水平提供了堅實的平台和支撐。

超募布局北京及貴陽

2010年11月、12月，公司分兩次以合計12684.4萬元收購北京英智98.53%股權(將擇機收購餘下1.47%股權)，北京英智的醫院規模、手術量及技術實力均居於北京眼科界前列，特別是在玻璃體切割及視網膜脫離復位等各種複雜眼底病診療方面具有全國影響力，其為48家外國駐華大使館指定眼科醫院，全球31家國際保險公司簽約眼科醫院，預計未來6年年均淨利潤2500萬元，2011年一季度實現效益278.81萬元；公司擬用2345萬元超募資金，增資控股“貴陽眼科”（完成後持70%股權），貴陽眼科醫院主要擅長準分子雷射治療近視眼，預計未來6年年均可實現淨利潤534.4萬元；另公司用超募資金125萬元受讓北京華信100%股權，公司擬通過收購本收購填補擬收購的北京英智眼科驗光配鏡業務的空白，預計未來6年平均利潤總額88.27萬元。（已開業）

醫保定點

公司各家連鎖醫院均順利加入當地的醫療保險體系，成為醫保定點單位。對於醫保範圍內的眼科醫療服務項目，公司下屬各連鎖醫院嚴格執行當地有關政府部門確定的指導價格，與公立醫院眼科的價格水平相當或略低於同級別的公立醫院眼科的價格水平。

公立醫院改革

2010年2月，國務院常務會議，討論並原則通過《關於公立醫院改革試點的指導意見》，決定按照先行試點、逐步推開的原則，由各省分別選擇1至2個城市或城區開展公立醫院改革試點。會議強調，公立醫院改革要堅持公立醫院的公益性質，把維護人民民眾健康權益放在第一位。改革公立醫院補償機制，逐步取消藥品加成政策，實現由服務收費和政府補助來補償的機制。加快推進多元化辦醫格局。鼓勵社會資本進入醫療服務領域，鼓勵社會力量舉辦非營利性醫院。

股權激勵

股權激勵計畫激勵對象包括董事、高管、核心技術人員等合計不超過194人，但不包括公司的獨立董事、監事，數量為1425.28萬股，約占股本的3.34%，行權價格調整為25.89元，授予日為2011年5月6日，來源為向激勵對象定向發行股票。每份擁有在有效期內以行權價格和行權條件購買1股公司股票的權利，主要行權條件：在有效期內，以2010年淨利潤為基數，2011-2016年相對於2010年的歸屬於母公司淨利潤增長率分別不低於20%、40%、65%、90%、110%、140%；2011年-2013年和2014-2016年的淨資產收益率分別不低於9.6%和10%。（2011年6月13日完成登記）

限制性股票激勵

2012年9月，公司擬授予激勵對象不超過625萬股限制性股票，占該激勵計畫簽署時公司股本總額42,720萬股的1.46%，其中預留部分為62.5萬股，占該激勵計畫授予的限制性股票總量的10%。該激勵計畫授予的限制性股票的授予價格為5.87元/股。該激勵計畫授予的首期限制性股票的解鎖條件為：以2012年淨利潤為固定基數，2013-2015年公司淨利潤增長率分別不低於20%、40%、65%；2013-2015年淨資產收益率均不低於10%；解鎖期淨利潤不低於最近三個會計年度的平均水平且不得為負。預留部分的解鎖條件為：以2012年淨利潤為固定基數，2014、2015年公司淨利潤增長率分別不低於40%、65%；2014、2015年淨資產收益率均不低於10%；鎖定期淨利潤不低於最近三個會計年度的平均水平且不得為負。該激勵計畫涉及的激勵對象包括公司董事、公司高級管理人員、公司中層管理人員以及公司核心業務（技術）人員，總計258人。

控股股東增持

2012年12月6日，公司控股股東湖南愛爾醫療投資有限公司通過深圳證券交易所證券交易系統增持公司股份總計132,000股，占公司總股本的0.03%。愛爾投資根據中國證監會和深圳證券交易所的有關規定以及市場情況計畫在未來3個月內累計增持不超過公司總股本的1%的股份（含此次已增持股份在內）。

自願鎖定股份

湖南愛爾醫療投資有限公司承諾：自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓所持股份，也不由公司回購該等股份。陳邦、李力和郭宏偉承諾：自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓股份，也不由公司回購該等股份。

超募資金項目2

2010年公司收購濟南愛爾（5.9%）和南昌愛爾（49%），以上2個項目未來5年將增加公司淨利潤合計-29萬元、99萬元、250萬元、379萬元、569萬元（已完成）；以及為下屬六家子公司配置治療近視的飛秒雷射設備（2400萬元），預計未來8年淨利潤308萬元、499萬元、701萬元、845萬元、975萬元、1106萬元（6-8年）。

超募資金項目3

2010年6月，公司用3880萬元超募資金以收購股權和增資擴建的方式投資“天津麥格眼科醫院有限責任公司”（以50萬元收購100%股權，增資擴建3830萬元），以加快公司在天津的醫療網路布局。津麥格較早引進了白內障超聲乳化技術，在當地眼科界具有一定的行業地位，同時具備醫保定點資格。由於營業面積狹小、設備設施老化陳舊等原因，近年發展較慢，該項目在收購後的1-2年內難以有較大盈利。預計本次擴建後項目1-6年內年均利潤總額690.2萬元。

超募資金項目4

2010年公司計畫用1800萬元、900萬元分別收購增資郴州光明眼科（90%)和新建懷化愛爾眼科(75%)，預計未來1-6年平均利潤總額為509.3萬元、237.1萬元。郴州光明眼科較早開展了白內障手術、青光眼等手術，具備醫保定點資格，新農合定點資格，並具有一支較成熟、規範的醫療技術團隊。（已開業）

超募資金項目5

2011年2月擬使用超募資金6722.34萬元以收購股權並增資的方式投資西安古城眼科醫院，完成後其註冊資本為4467萬元，公司占比70%，公司預計西安古城眼科醫院未來六年的平均年淨利潤可以達到1380萬元；以超募資金1860萬元增資擴建重慶明目麥格眼科門診部公司，重慶麥格較早引進了白內障超聲乳化技術，在當地眼科界具有一定的行業地位，預計該項目的投資回收期為4.07年（靜態），投資利潤率為28.48%。

產學研項目

2013年5月，公司與中南大學簽訂合作協定書，協商確定共同設立“中南大學愛爾眼科學院”。中南大學醫學體系完整齊全，臨床、教學和科研水平久負盛名，素有“南湘雅、北協和”的美譽。通過聯合辦學，公司打通了醫療、教育、科研一體化的通道，為進一步引進和打造一流醫療團隊，進行大量高素質人才儲備，持續提升醫療、科研、學術水平提供了堅實的平台和支撐。

超募布局北京及貴陽

2010年11月、12月，公司分兩次以合計12684.4萬元收購北京英智98.53%股權(將擇機收購餘下1.47%股權)，北京英智的醫院規模、手術量及技術實力均居於北京眼科界前列，特別是在玻璃體切割及視網膜脫離復位等各種複雜眼底病診療方面具有全國影響力，其為48家外國駐華大使館指定眼科醫院，全球31家國際保險公司簽約眼科醫院，預計未來6年年均淨利潤2500萬元，2011年一季度實現效益278.81萬元；公司擬用2345萬元超募資金，增資控股“貴陽眼科”（完成後持70%股權），貴陽眼科醫院主要擅長準分子雷射治療近視眼，預計未來6年年均可實現淨利潤534.4萬元；另公司用超募資金125萬元受讓北京華信100%股權，公司擬通過收購本收購填補擬收購的北京英智眼科驗光配鏡業務的空白，預計未來6年平均利潤總額88.27萬元。（已開業）

醫保定點

公司各家連鎖醫院均順利加入當地的醫療保險體系，成為醫保定點單位。對於醫保範圍內的眼科醫療服務項目，公司下屬各連鎖醫院嚴格執行當地有關政府部門確定的指導價格，與公立醫院眼科的價格水平相當或略低於同級別的公立醫院眼科的價格水平。

公立醫院改革

2010年2月，國務院常務會議，討論並原則通過《關於公立醫院改革試點的指導意見》，決定按照先行試點、逐步推開的原則，由各省分別選擇1至2個城市或城區開展公立醫院改革試點。會議強調，公立醫院改革要堅持公立醫院的公益性質，把維護人民民眾健康權益放在第一位。改革公立醫院補償機制，逐步取消藥品加成政策，實現由服務收費和政府補助來補償的機制。加快推進多元化辦醫格局。鼓勵社會資本進入醫療服務領域，鼓勵社會力量舉辦非營利性醫院。

股權激勵

股權激勵計畫激勵對象包括董事、高管、核心技術人員等合計不超過194人，但不包括公司的獨立董事、監事，數量為1425.28萬股，約占股本的3.34%，行權價格調整為25.89元，授予日為2011年5月6日，來源為向激勵對象定向發行股票。每份擁有在有效期內以行權價格和行權條件購買1股公司股票的權利，主要行權條件：在有效期內，以2010年淨利潤為基數，2011-2016年相對於2010年的歸屬於母公司淨利潤增長率分別不低於20%、40%、65%、90%、110%、140%；2011年-2013年和2014-2016年的淨資產收益率分別不低於9.6%和10%。（2011年6月13日完成登記）

限制性股票激勵

2012年9月，公司擬授予激勵對象不超過625萬股限制性股票，占該激勵計畫簽署時公司股本總額42,720萬股的1.46%，其中預留部分為62.5萬股，占該激勵計畫授予的限制性股票總量的10%。該激勵計畫授予的限制性股票的授予價格為5.87元/股。該激勵計畫授予的首期限制性股票的解鎖條件為：以2012年淨利潤為固定基數，2013-2015年公司淨利潤增長率分別不低於20%、40%、65%；2013-2015年淨資產收益率均不低於10%；解鎖期淨利潤不低於最近三個會計年度的平均水平且不得為負。預留部分的解鎖條件為：以2012年淨利潤為固定基數，2014、2015年公司淨利潤增長率分別不低於40%、65%；2014、2015年淨資產收益率均不低於10%；鎖定期淨利潤不低於最近三個會計年度的平均水平且不得為負。該激勵計畫涉及的激勵對象包括公司董事、公司高級管理人員、公司中層管理人員以及公司核心業務（技術）人員，總計258人。

控股股東增持

2012年12月6日，公司控股股東湖南愛爾醫療投資有限公司通過深圳證券交易所證券交易系統增持公司股份總計132,000股，占公司總股本的0.03%。愛爾投資根據中國證監會和深圳證券交易所的有關規定以及市場情況計畫在未來3個月內累計增持不超過公司總股本的1%的股份（含此次已增持股份在內）。

自願鎖定股份

湖南愛爾醫療投資有限公司承諾：自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓所持股份，也不由公司回購該等股份。陳邦、李力和郭宏偉承諾：自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓股份，也不由公司回購該等股份。