德邦德信中證中高收益企債指數分級證券投資基金(德邦德信中高企債分級)

德邦德信中證中高收益企債指數分級證券投資基金是德邦基金髮行的一個結構型的基金理財產品

基本介紹

• 基金簡稱：德邦德信中高企債分級
• 基金類型：結構型
• 基金狀態：正常
• 基金公司：德邦基金
• 基金管理費：0.70%
• 首募規模：8.25億
• 託管銀行：交通銀行股份有限公司
• 基金代碼：167701
• 成立日期：20130425
• 基金託管費：0.20%

投資目標

本基金為債券型指數證券投資基金，通過數量化的風險管理手段優選指數成份券、備選成分券及樣本外債券，爭取在扣除各項費用之前獲得與標的指數相似的總回報，追求跟蹤誤差的最小化。

投資範圍

本基金的投資範圍為主要投資於債券，包括國內依法發行上市的國債、金融債券、次級債券、中央銀行票據、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、資產支持證券、債券回購以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。此外，本基金也可投資於銀行定期存款、通知存款、大額存單等具有良好流動性的貨幣市場工具。本基金不投資股票（含一級市場新股申購）、權證和可轉換公司債券（不含可分離交易可轉債的純債部分）。

投資策略

本基金主要採取抽樣複製法構建基金債券投資組合，並根據標的指數成份券及其權重的變動而進行相應的調整。在正常市場情況下，力爭本基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.3%，年跟蹤誤差不超過5%。如因指數編制規則或其他因素導致跟蹤誤差超過上述範圍，基金管理人應採取合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。
1、資產配置策略
本基金將不低於基金資產淨值的90%投資於債券資產，又將不低於債券資產淨值的80%投資於指數成份券及備選成份券。剩餘資產將投資於流動性較好,收益較高的固定收益類產品,以保證投資組合能夠跟蹤指數的基礎上，具有較好的流動性。並且基金管理人在履行相應程式後可以投資相關法律法規允許的金融衍生工具，以更好得實現基金的投資目標。
2、債券投資策略
為實現跟蹤標的指數的投資目標，本基金將在"久期盯住""信用等級結構盯住"等標準的基礎上，綜合考慮跟蹤效果、操作風險等因素構建組合，並根據本基金資產規模、日常申購贖回情況、市場流動性以及銀行間和交易所債券交易特性及交易慣例等情況，投資於標的指數中具有代表性的部分成份券、備選成份券，或靈活選取關鍵特徵類似的替代券構建投資組合，使得債券投資組合的總體特徵（如久期、信用等級結構和到期收益率等）與標的指數相似，以保證對標的指數的有效跟蹤。靈活優選關鍵特徵類似的替代券是當對標的指數走勢影響較大的成分券流動性不足、價格嚴重偏離合理估值、單只成分券交易量不符合市場交易慣例時，或其他原因導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，本基金會根據市場情況，結合經驗判斷，選取關鍵特徵與相關成分券類似的替代券或替代券組合進行替代，以適當變通和調整。由於本基金資產規模、日常申購贖回情況、市場流動性、債券交易特性及交易慣例等因素的影響，本基金組合中個券權重和券種與標的指數成份券和券種間將存在差異。
3、債券回購策略
利用債券資產可作為抵押物進行回購融入資金的特點，運用回購策略以更緊密的跟蹤標的指數或複製標的指數的相關重要特徵，以便更好地實現基金的投資目標。
4、未來，如法律法規或中國證監會允許基金投資其他品種的，基金管理人在依法履行適當程式後，可以將其納入本基金的投資範圍，並更新和豐富基金投資策略。

收益分配原則

本基金（包括德邦德信基金份額、德信A份額與德信B份額）不進行收益分配。
經基金份額持有人大會決議通過，並經中國證監會核准後，如果終止德信A份額與德信B份額的運作，本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配規則。具體見基金管理人屆時發布的相關公告。