建信優勢

建信優勢動力股票型證券投資基金的投資限於國內依法發行上市的股票、權證、債券、資產支持證券及中國證監會批准的允許基金投資的其他金融工具。

基本介紹

• 中文名：建信優勢
• 基金代碼：150003
• 類型：契約型封閉式
• 時間：2008-3-19

基金簡介

建信優勢動力股票型證券投資基金的投資限於國內依法發行上市的股票、權證、債券、資產支持證券及中國證監會批准的允許基金投資的其他金融工具。股票投資比例範圍為基金資產的60%-100%，其中，權證投資比例範圍為基金資產淨值的0-3%。固定收益類證券和現金投資比例範圍為基金資產的0-40%，其中，資產支持證券投資比例範圍為基金資產淨值的0-20%，現金和到期日在一年以內的政府債券等短期金融工具的比例最低可以為0。股票的主要投資方向為尋找具有良好內生性成長或外延式擴張動力、而且價值被低估的優勢上市公司。本基金大類資產配置的目標是最大限度地提高資金利用效率。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。

基金資料

基金全稱：建信優勢動力股票型證券投資基金

基金代碼：150003

基金類型：契約型封閉式

投資目標分類：股票型

成立日期：2008-3-19

基金管理人：建信基金管理有限公司

發行方式：網上、網下

基金總份額：4,642,655,005.00份

銷售機構：深交所；證券交易所場外（認購期）：建信基金管理有限公司的直銷中心和中國建設銀行、交通銀行、中國工商銀行、中信銀行

會計師事務所：普華永道中天會計師事務所有限公司

流通份額：4,642,655,005.00份

分配原則

1、基金收益分配方式為現金方式；

2、每一基金份額享有同等分配權；

3、基金當期收益先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；

4、基金收益分配後每份基金份額的淨值不能低於面值；

5、如果基金當期出現虧損，則不進行收益分配；

6、在符合有關法定基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至多12次，至少1次；

7、基金收益分配比例不得低於可分配收益的90%。基金契約生效不滿3個月，收益可不分配；

8、法律、法規或監管機構另有規定的，從其規定

基金經理

</p>　 基金經理人：陳鵬 本科畢業於北京大學物理系，碩士研究生畢業於中國人民銀行研究生部。8年證券從業經驗，歷任國泰君安證券研究所研究員、鵬華基金管理公司基金經理助理、華林證券資產管理部副總經理、寶盈基金管理公司基金經理，2006年8月加盟建信基金管理公司，現任建信最佳化配置混合型基金基金經理。 </p>　 基金經理人：徐傑 1998年7月畢業於北京師範大學數學系統計與機率專業，獲理學學士學位。2003年7月畢業於中國人民大學數量經濟學專業，獲經濟學碩士學位。2003年7月加入首創證券研究部任研究員。2005年11月加入建信基金管理公司，歷任金融與房地產行業研究員、高級研究員、建信最佳化配置基金基金經理助理。

</p> 基金經理人：陳鵬 本科畢業於北京大學物理系，碩士研究生畢業於中國人民銀行研究生部。8年證券從業經驗，歷任國泰君安證券研究所研究員、鵬華基金管理公司基金經理助理、華林證券資產管理部副總經理、寶盈基金管理公司基金經理，2006年8月加盟建信基金管理公司，現任建信最佳化配置混合型基金基金經理。

</p> 基金經理人：徐傑 1998年7月畢業於北京師範大學數學系統計與機率專業，獲理學學士學位。2003年7月畢業於中國人民大學數量經濟學專業，獲經濟學碩士學位。2003年7月加入首創證券研究部任研究員。2005年11月加入建信基金管理公司，歷任金融與房地產行業研究員、高級研究員、建信最佳化配置基金基金經理助理。

建信基金管理公司成立於2005年9月，註冊地在北京，註冊資本金為2億元人民幣，由中國建設銀行股份有限公司、美國信安金融集團、中國華電集團共同發起設立，持股比例分別為65%、25%及10%，是國內首批由商業銀行發起設立的基金管理公司。建信基金管理公司業務範圍包括募集、管理證券投資基金業務，以及法律、法規允許或相關監管機關批准的其他資產管理業務。 公司旗下擁有建信恆久價值股票型基金、建信貨幣市場基金、建信優選成長股票型基金、建信最佳化配置混合型基金及建信優勢動力股票型基金，並為多家機構提供投資諮詢服務。截至2008年3月底，公司公募基金管理資產規模300多億元，專戶投資諮詢業務規模超過300億元，已構建了比較完善的基金和專戶產品線，是國內大型基金管理公司之一。

公司以“建設財富生活”為使命，以“持有人利益重於泰山”為完成使命的核心原則，秉承“誠信、專業、規範、創新”的核心價值觀，致力於成為“最可信賴、持續領先的資產管理公司”。

公司將承載建行信譽、融合信安智慧、依託華電實力，以市場為導向，以投資者利益為中心，不斷錘鍊優秀團隊，創建先進文化，樹立知名品牌，提升核心競爭力，為持有人、為股東創造更多更好的回報。

投資指南

投資目標 採取定量和定性相結合的方法，尋找具有良好內生性成長或外延式擴張動力、而且價值被低估的優勢上市公司，通過對投資組合的動態調整來分散和控制風險，在注重基金資產安全的前提下有效利用基金資產來獲取超額收益。

投資目標

投資範圍 建信優勢動力股票型證券投資基金的投資限於國內依法發行上市的股票、權證、債券、資產支持證券及中國證監會批准的允許基金投資的其他金融工具。 股票投資比例範圍為基金資產的60%-100%，其中，權證投資比例範圍為基金資產淨值的0-3%。固定收益類證券和現金投資比例範圍為基金資產的0-40%，其中，資產支持證券投資比例範圍為基金資產淨值的0-20%，現金和到期日在一年以內的政府債券等短期金融工具的比例最低可以為0。股票的主要投資方向為尋找具有良好內生性成長或外延式擴張動力、而且價值被低估的優勢上市公司。本基金大類資產配置的目標是最大限度地提高資金利用效率。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。

投資範圍

投資原則 通過深入研究巨觀經濟環境、市場環境、行業特徵和上市公司基本面，精選具有良好內生性成長或外延式擴張動力、而且價值被低估的優勢上市公司，以此為基礎進行積極投資管理，為投資者創造超額收益。

投資原則

投資策略

本基金採取自上而下與自下而上相結合的投資策略。基金管理人對經濟環境、市場狀況、行業特性等巨觀層面信息和個股、個券的微觀層面信息進行綜合分析，作出投資決策，具體包括以下幾個方面：

1、資產配置策略本基金自基金契約生效之日起6個月內，使基金的投資組合比例符合基金契約的有關約定。在此基礎上，本基金管理人將綜合運用定性分析和定量分析手段，對大類資產進行合理配置。本基金管理人將以大類資產的預期收益率、風險水平和它們之間的相關性為出發點，對於可能影響資產預期風險、收益率和相關性的因素進行綜合分析和動態跟蹤，據此制定本基金在股票、債券和貨幣市場工具等大類資產之間的配置比例、調整原則和調整範圍，並進行定期或不定期的調整，以達到控制風險、增加收益的目的。本基金進行資產配置時所參考的主要指標包括國內生產總值（GDP）增長率、貨幣供應量及其變化、利率水平及其預期變化、通貨膨脹率、貨幣與財政政策、匯率政策等。除基本面因素以外，基金管理人還將關注其他可能影響資產預期收益與風險水平的因素，觀察市場信心指標、行業動量指標等，力爭捕捉市場由於低效或失衡而產生的投資機會。通常情況下，基金管理人會定期根據市場變化，以研究結果為依據對當前資產配置進行評估並作必要調整。在特殊情況下，亦可針對市場突發事件等在本基金投資範圍及各類資產配置比例限制範圍內進行及時調整。

2、股票投資策略股票投資策略可以分為行業配置和個股選擇兩個層面。（1）行業配置基金管理人對巨觀經濟形勢與政策、行業景氣程度、擬投資上市公司代表性等方面進行研究，以此為基礎，以投資業績比較基準中各個行業的權重為參照，進行行業配置決策。各行業之間的預期收益、風險及其相關性仍然是制定行業配置決策時的根本因素，因而基金管理人的研究將圍繞著對它們產生重大影響的因素或指標展開，主要包括各行業競爭結構、行業成長空間、行業周期性及景氣程度、行業主要產品或服務的供需情況、擬投資上市公司代表性、行業整體估值水平等等。通過對上述因素或指標的綜合評估，基金管理人定期確定各行業的配置水平，並據此對股票投資組合的行業配置進行調整。如果發生重大事件，基金管理人亦可在本基金投資範圍內對行業配置進行及時調整。（2）股票選擇本基金管理人通過對巨觀經濟、行業、子行業、上市公司的詳細分析來選擇具備良好內生性成長或外延式擴張動力、而且價值被低估的優勢上市公司。內生性成長動力方面重點關註上市公司的產品或服務的供需情況、競爭結構以及公司的管理和治理水平等因素，所依據的指標主要是上市公司的淨資產收益率（ROE）。外延式擴張動力方面主要考慮上市公司整體上市、大股東資產注入的可能性以及公司的併購價值和整合前景等，將重點關註上市公司和關聯方的優質資產狀況和擴張戰略等因素，所依據的指標主要是上市公司每股收益（EPS）的預期增長幅度。在具備良好內生性成長或外延式擴張動力的備選股票構成的股票池基礎上，本基金管理人將通過絕對估值與相對估值，結合上市公司的成長性對其股票的內在價值進行判斷並與當前股價進行比較，對股票的投資價值做出判斷。所依據的指標包括上市公司未來預期利潤水平、預期市盈率水平等。本基金奉行“成長與價值相結合”的選股原則，即選擇具有良好內生性成長或外延式擴張動力、而且價值被低估的優勢上市公司進行投資。同時，投資業績比較基準中的股票將是本基金重點關注的對象。

3、債券投資策略本基金的債券投資策略主要包括債券投資組合策略和個券選擇策略。（1）債券投資組合策略本基金在綜合分析巨觀經濟和貨幣政策的基礎上，採用久期控制下的主動性投資策略，並本著風險收益配比最優、兼顧流動性的原則確定債券各類屬資產的配置比例。在債券組合的具體構造和調整上，本基金綜合運用久期調整、收益率曲線形變預測、信用利差管理、回購套利等組合管理手段進行日常管理。（2）個券選擇策略在個券選擇上，本基金綜合運用利率預期、收益率曲線估值、信用等級分析、流動性評估等方法來評估個券的風險收益。具有以下一項或多項特徵的債券，將是本基金重點關注的對象： ①有較高信用等級的債券； ②在剩餘期限和信用等級等因素基本一致的前提下，到期收益率較高的債券； ③有良好流動性的債券； ④風險水平合理、有較好下行保護的債券。

4、權證投資策略本基金將通過對權證標的股票基本面的研究，結合權證定價模型尋求其合理估值水平，綜合運用槓桿策略、價值挖掘策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略、賣空保護性的認購權證策略、買入保護性的認沽權證策略等策略獲取權證投資收益。 5、資產支持證券投資策略本基金將仔細研究資產支持證券池中資產的情況以及發行主體的資信，認真分析相關證券的結構，綜合運用利率預期、收益率曲線估值、信用等級分析、流動性評估等方法來評估資產支持證券的風險收益。重點關注具有以下一項或多項特徵的產品：（1）有較高信用等級；（2）在剩餘期限和信用等級等因素基本一致的前提下，收益率較高；（3）風險水平合理、有較好下行保護。

投資標準

股票投資比例範圍為基金資產的60%-100%，其中，權證投資比例範圍為基金資產淨值的0-3%。固定收益類證券和現金投資比例範圍為基金資產的0-40%，其中，資產支持證券投資比例範圍為基金資產淨值的0-20%，現金和到期日在一年以內的政府債券等短期金融工具的比例最低可以為0。股票的主要投資方向為尋找具有良好內生性成長或外延式擴張動力、而且價值被低估的優勢上市公司。本基金大類資產配置的目標是最大限度地提高資金利用效率。

風險收益特徵

本基金屬於股票型證券投資基金，一般情況下其風險和收益高於貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金。屬於較高風險收益特徵的證券投資基金品種。

決策依據

本基金採取自上而下與自下而上相結合的投資策略。基金管理人對經濟環境、市場狀況、行業特性等巨觀層面信息和個股、個券的微觀層面信息進行綜合分析，作出投資決策，具體包括以下幾個方面：1、資產配置策略 2、股票投資策略 3、債券投資策略 4、權證投資策略 5、資產支持證券投資策略

風險提示

市場風險提示 本基金投資於證券市場，系統性風險是指因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格產生影響而形成的風險，主要包括政策風險、經濟周期風險、利率風險和購買力風險等。

市場風險提示

1、政策風險貨幣政策、財政政策、產業政策等國家巨觀經濟政策和法律法規的變化對證券市場產生一定影響，從而導致市場價格波動，影響基金收益而產生的風險。

2、經濟周期風險經濟運行具有周期性的特點，經濟運行周期性的變化會對基金所投資的證券的基本面產生影響，從而影響證券的價格而產生風險。

3、利率風險金融市場利率的波動會直接導致股票市場及債券市場的價格和收益率變動，同時也影響到證券市場資金供求狀況，以及上市公司的融資成本和利潤水平。上述變化將直接影響證券價格和本基金的收益。

4、購買力風險基金收益的一部分將通過現金形式來分配，而現金的購買力可能因為通貨膨脹的影響而下降，從而使基金的實際投資收益下降。

5、匯率風險匯率的變動可能會影響基金投資標的的價格和基金資產的實際購買力。

6、債券收益率曲線變動的風險債券收益率曲線變動風險是指與收益率曲線非平行移動有關的風險。

7、再投資風險市場利率下降將影響固定收益類證券利息收入的再投資收益率，這與利率上升帶來的價格風險互為消長。

管理風險提示 在基金管理運作過程中，由於基金管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等主觀因素的限制而影響其對信息的占有以及對經濟形勢、證券價格走勢的判斷而產生的風險。

管理風險提示

技術風險提示 由於運營系統、網路系統、計算機或交易軟體等發生技術故障等情況而造成的風險，或者由於操作過程中的疏忽和錯誤而產生的風險。

技術風險提示

其他風險提示 主要是由其他不可預見或不可抗力因素導致的風險，如戰爭、自然災害等有可能導致基金財產損失或影響基金收益水平。

其他風險提示

終止條款

有下列情形之一的，基金契約終止：1、基金契約期限屆滿而未延期的； 2、基金份額持有人大會決定終止的； 3、基金管理人、基金託管人職責終止，在六個月內沒有新基金管理人、新基金託管人承接的； 4、基金契約約定的其他情形。