幼稚工業是開發中國家中尚處於初創階段,其企業產品的生產規模、性能、質量和生產成本等,同早已進入成熟階段的已開發國家的同類企業產品相比,競爭能力尚很弱的新興工業部門。由於雙方競爭實力相差懸殊,如同幼兒與成人進行比賽一樣,開發中國家的幼稚工業很難同已開發國家的同類工業平等競爭。因此,許多經濟學家認為,開發中國家為了保護和發展民族工業,必須由本國政府在政策上給予幼稚工業必要的支持和保護,如在一定時期內對進口的同類產品課以較高的關稅或施加其他非關稅限制,鼓勵外資企業與本國企業合資經營而限制外資企業獨資經營等。巴西就曾經在60年代和70年代將汽車工業列入本國的幼稚工業之列而加以保護。