市場預期理論，又稱“無偏預期”理論，它認為利率期限結構完全取決於對未來利率的市場預期。如果預期未來利率上升，則利率期限結構會呈上升趨勢；如果預期未來利率下降，則利率期限結構會呈下降趨勢。 基本介紹 中文名：市場預期理論外文名：the theory of market expectation又稱：“無偏預期”理論特點：長期債券是一組短期債券的替代物 the theory of market expectation在市場預期理論中，某一時點的各種期限的債券的收益率雖然不同，但是在特定的時期內，市場上預計所有債券都取得相同的即期收益率，即長期債券是一組短期債券的理想替代物，長、短期債券取得相同的利率，即市場是均衡的。
