富國創業板指數分級證券投資基金是富國基金髮行的一個結構型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：富國創業板指數分級
- 基金類型：結構型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：富國基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：3.57億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：161022
- 成立日期：20130912
- 基金託管費：0.22%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金採用指數化投資策略，緊密跟蹤創業板指數。在正常市場情況下，力爭將基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
投資範圍
本基金投資於具有良好流動性的金融工具，包括標的指數的成份股、備選成分股、新股（一級市場初次發行或增發）、固定收益產品、貨幣市場工具、權證及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金主要採用完全複製法進行投資，依託富國量化投資平台，利用長期穩定的風險模型和交易成本模型，按照成份股在創業板指數中的組成及其基準權重構建股票投資組合，以擬合、跟蹤創業板指數的收益表現,並根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金力爭將基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤創業板指數的效果可能帶來影響，導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以根據市場情況，採取合理措施，在合理期限內進行適當的處理和調整，力爭使跟蹤誤差控制在限定的範圍之內。
1．資產配置策略
本基金管理人主要按照創業板指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合,並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金的股票資產投資比例不低於基金資產的90%，其中投資於創業板指數成份股和備選成份股的資產不低於股票資產的80%，保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，權證及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
2．股票投資組合構建
（1）組合構建原則
本基金將採用完全複製法構建股票投資組合，以擬合、跟蹤創業板指數的收益表現。
（2）組合構建方法
本基金將採用完全複製法構建股票投資組合，以擬合、跟蹤創業板指數的收益表現。（3）組合調整
本基金所構建的股票投資組合原則上根據創業板指數成份股組成及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規和基金契約中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發因素等變化，對股票投資組合進行實時調整，以保證基金淨值增長率與創業板指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
基金管理人應當自基金契約生效之日起6個月內使本基金的股票投資組合比例符合基金契約的約定。
① 定期調整
根據創業板指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。
② 不定期調整
A．當上市公司發生增發、配股等影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據各成份股的權重變化及時調整股票投資組合；
B．根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤創業板指數；
C．根據法律、法規的規定，成份股在創業板指數中的權重因其它原因發生相應變化的，本基金將做相應調整，以保持基金資產中該成份股的權重同指數一致。
（4）投資績效評估
可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中進行相關公告。在正常市場情況下，本基金力爭實現年跟蹤誤差不超過4%。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤誤差超過上述範圍，基金管理人應採取合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。
3．債券投資策略
本基金管理人將基於對國內外巨觀經濟形勢的深入分析、國內財政政策與貨幣市場政策等因素對債券市場的影響，進行合理的利率預期，判斷債券市場的基本走勢，制定久期控制下的資產類屬配置策略。在債券投資組合構建和管理過程中，本基金管理人將具體採用期限結構配置、市場轉換、信用利差和相對價值判斷、信用風險評估、現金管理等管理手段進行個券選擇。
本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上，降低跟蹤誤差。
4．金融衍生工具投資策略
本基金可基於謹慎原則運用權證等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理，以控制並降低投資組合風險、提高投資效率，降低跟蹤誤差，從而更好地實現本基金的投資目標。
（1）運用權證與標的資產可能形成的風險對沖功能，構建權證與標的股票的組合，主要通過波幅套利及風險對沖策略實現相對收益；
（2）構建權證與債券的組合，利用債券的固定收益特徵和權證的高槓桿特性，形成保本投資組合；
（3）針對不同的市場環境，構建騎牆組合、扼制組合、蝶式組合等權證投資組合，形成多元化的盈利模式；
（4）在嚴格風險監控的前提下，通過對標的股票、波動率等影響權證價值因素的深入研究，謹慎參與以槓桿放大為目標的權證投資。
當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤創業板指數的效果可能帶來影響，導致無法有效複製和跟蹤標的指數時，基金管理人可以根據市場情況，採取合理措施，在合理期限內進行適當的處理和調整，力爭使跟蹤誤差控制在限定的範圍之內。
1．資產配置策略
本基金管理人主要按照創業板指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合,並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金的股票資產投資比例不低於基金資產的90%，其中投資於創業板指數成份股和備選成份股的資產不低於股票資產的80%，保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，權證及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
2．股票投資組合構建
（1）組合構建原則
本基金將採用完全複製法構建股票投資組合，以擬合、跟蹤創業板指數的收益表現。
（2）組合構建方法
本基金將採用完全複製法構建股票投資組合，以擬合、跟蹤創業板指數的收益表現。（3）組合調整
本基金所構建的股票投資組合原則上根據創業板指數成份股組成及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規和基金契約中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發因素等變化，對股票投資組合進行實時調整，以保證基金淨值增長率與創業板指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
基金管理人應當自基金契約生效之日起6個月內使本基金的股票投資組合比例符合基金契約的約定。
① 定期調整
根據創業板指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。
② 不定期調整
A．當上市公司發生增發、配股等影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據各成份股的權重變化及時調整股票投資組合；
B．根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤創業板指數；
C．根據法律、法規的規定，成份股在創業板指數中的權重因其它原因發生相應變化的，本基金將做相應調整，以保持基金資產中該成份股的權重同指數一致。
（4）投資績效評估
可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中進行相關公告。在正常市場情況下，本基金力爭實現年跟蹤誤差不超過4%。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤誤差超過上述範圍，基金管理人應採取合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。
3．債券投資策略
本基金管理人將基於對國內外巨觀經濟形勢的深入分析、國內財政政策與貨幣市場政策等因素對債券市場的影響，進行合理的利率預期，判斷債券市場的基本走勢，制定久期控制下的資產類屬配置策略。在債券投資組合構建和管理過程中，本基金管理人將具體採用期限結構配置、市場轉換、信用利差和相對價值判斷、信用風險評估、現金管理等管理手段進行個券選擇。
本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上，降低跟蹤誤差。
4．金融衍生工具投資策略
本基金可基於謹慎原則運用權證等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理，以控制並降低投資組合風險、提高投資效率，降低跟蹤誤差，從而更好地實現本基金的投資目標。
（1）運用權證與標的資產可能形成的風險對沖功能，構建權證與標的股票的組合，主要通過波幅套利及風險對沖策略實現相對收益；
（2）構建權證與債券的組合，利用債券的固定收益特徵和權證的高槓桿特性，形成保本投資組合；
（3）針對不同的市場環境，構建騎牆組合、扼制組合、蝶式組合等權證投資組合，形成多元化的盈利模式；
（4）在嚴格風險監控的前提下，通過對標的股票、波動率等影響權證價值因素的深入研究，謹慎參與以槓桿放大為目標的權證投資。
收益分配原則
在存續期內，本基金（包括富國創業板份額、富國創業板A份額、富國創業板B份額）不進行收益分配。
