天寶股份[002220]

天寶股份[002220]是大連天寶綠色食品股份有限公司發行的一支股票。

基本介紹

• 中文名：天寶股份[002220]
• 股票代碼：002220

所屬板塊

預盈預增板塊，遼寧板塊，食品行業板塊。

經營範圍

進出口業務（許可範圍內），經營本企業的進料加工和“三來一補”業務；農副產品（不含糧油）、土畜產品的種植、收購、加工、銷售；水產品的收購、加工、銷售；豆製品、冷凍食品的生產、加工、銷售；倉儲；服裝、針紡織品、木材、木製品的銷售；高科技農業技術研究開發。

定向增發-募資8億補充流動資金

2014年11月21日發布定增預案，公司擬以7.29元/股的價格，非公開發行10970萬股，募集資金總額不超過79971.30萬元，擬用於償還銀行貸款及補充公司流動資金。根據方案，深圳秋石資產管理有限公司擬籌建和管理的股權投資基金擬以現金方式，全部認購公司此次定增股份，且鎖定期為36個月。發行完成後，該股權投資基金將持有公司19.10%股份，成為公司第二大股東。

主營農產品加工行業

公司是全國農業產業化優秀龍頭企業和大連市綜合實力百強民營企業。水產品加工是公司收入和利潤的主要來源，占到70%以上。公司計畫形成以“海洋水產品加工業務”，“農產品加工業務”和“大豆植物蛋白冰淇淋製造業務”三業並舉的業務格局。

行業前景

世界水產品市場較為穩定的增長為以出口為主的水產品加工提供了有利的發展空間。大豆植物蛋白冰淇淋具有低膽固醇，低熱量的優點，將成為中高檔消費群體的一種消費趨勢，美國人均消費量是23千克，澳大利亞為17千克，瑞典為16千克，日本為11千克，荷蘭18千克，而我國人均消費量僅僅為1.7千克，市場前景看好。植物蛋白冰淇淋進入門檻高，市場只有光明乳業和公司兩家。

定向增發-募6億元補充流動資金

2014年10月12日發布定增預案，公司擬非公開發行9200萬股，發行價格為6.51元/股，募集資金總額不超過59892萬元，擬用於償還銀行貸款及補充公司流動資金。根據方案，其中公司實際控制人黃作慶擬認購1533萬股，占比16.7%，認購完成後其直接持股比例由21.59%降至20.77%，仍為公司實際控制人；深圳秋石資產管理有限公司擬籌建和管理的股權投資基金認購數量為7667萬股，認購完成後將持有公司13.77%股份。

擴大產能A

公司以募集資金10342.43萬元投資水產品加工，投產後，新增4個水產品加工車間，共形成1.47萬噸/年(凍)魚片加工能力，以7912.92萬元投資超低氧高標氣調庫及加工車間，投產後，氣調庫儲存能力10000噸，配備果蔬加工車間建築面積1300平方米，以3694.02萬元投資年產5000噸大豆植物蛋白冰淇淋，預計年銷售收入28000萬元。(水產品加工項目截至2010年末累計投入金額10333.78萬元，實現利潤5321.98萬元，超低氧高標氣調庫及加工車間項目截至2010年末累計投入金額7491.70萬元，實現利潤1071.23萬元，大豆植物蛋白冰淇淋項目截至2010年末累計投入金額4161.78萬元，實現利潤1302.94萬元)

擴大產能B

2011年7月，以16.50元/股定向增發3636.36萬股募集59999.94萬元用於新增四期水產品加工項目，及新增二期冰淇淋加工車間項目。分別擬使用募資2.26億元和3.74億元，新增水產品加工項目完成後，達產年每年可實現銷售收入4.05億元，每年新增利潤3435萬元。而新增冰淇淋項目建成後，將新增16條冰淇淋生產線，形成4.5萬噸/年冰淇淋加工能力。其中新增植物蛋白冰淇淋1.5萬噸/年加工能力，傳統動物蛋白冰淇淋3萬噸/年加工能力。項目完成後，每年可新增銷售收入約7.5億元，每年新增淨利潤5661萬元。

新增物流庫冷庫項目

2012年8月，公司決定在大連金州國家農業科技園區上馬8萬噸物流庫（冷庫）建設項目，發展冷鏈物流，提升地區優質果蔬產品和海產品的附加值和市場競爭力。項目總投資概算為99,222.6萬元人民幣，建設期為2年。項目建成後，公司將新增倉儲能力為8萬噸的大型物流庫（冷庫），形成5萬噸/年水產品倉儲及系列果蔬淨菜加工產品9.6萬噸加工。該項目完成後，新增水產品倉儲5萬噸/年，淨菜儲存加工9.6萬噸/年計算，達產年每年可實現銷售收入119,928.58萬元人民幣。新增利潤21,395.27萬元人民幣/年，新增稅金6,953.46萬元人民幣，項目的財務內部收益率為21.9%，投資收益率為24.3%，投資回收期為8.1年（稅後，含建設期）。項目的建設將為公司帶來良好的經濟效益。

新增冰淇淋加工項目

2012年8月，公司擬在原有16條冰淇淋生產線的基礎上增加34條冰淇淋生產線，形成全部50條生產線，產能將達到12萬噸。項目總投資概算為83,100萬元人民幣，建設期為3年。項目完成後，可新增銷售收入約135,000萬元人民幣/年，新增淨利潤18,092萬元人民幣/年，新增稅金13,621萬元人民幣，項目的財務內部收益率為22.6%，投資利潤率為30.8%，稅後投資回收期為6.5年，項目的建設將為公司帶來良好的經濟效益（註：其中包含公司2011年非公開發行股票募集資金項目年產冰淇淋45,000噸。銷售收入約75,000萬元人民幣/年，新增淨利潤5,661萬元人民幣/年，新增稅金1,887萬元人民幣）。

擴大在日本業務

公司以自有資金2073萬美元出資收購HOKUDAI100%股權。HOKUDAI為日本傳統優勢企業，擁有相當穩固，強大的採購，銷售渠道，並且多年的經營使其本身在日本也具備了品牌優勢。收購後可以進一步擴大公司在日本的業務，推進公司的冰淇淋技術研發及產品的出口。

技術裝備優勢

公司加工設備大部分由國內購進，部分設備由國外購進，屬國內領先水平，機器設備成新率達到88.23%，設備保養良好，運行狀態穩定，堅持“定位國際標準，創自有技術”研發方針，通過自主研發，研製出具有獨立智慧財產權“大豆植物蛋白冰淇淋生產新工藝”技術，並取得發明專利。

客戶資源優勢

公司依靠自身實力積累大量優質客戶資源，這些客戶實力雄厚，擁有全球各主要地區銷售網路，使公司產品順利投放到歐盟，美國及加拿大，日本，韓國等國家或地區。這些客戶也都是公司近幾年來極為穩定的客戶資源。且通常還擁有捕撈船隊，亦提供原材料。由於產品質量過硬，信用程度良好，近年來客戶不斷加大訂單投放，保證產品銷售收入高速增長，2010年，公司向前五名客戶銷售金額達到5.82億元，占營業收入比例達到49.76%。

控股股東及實際控制人增持

2012年10月31日，公司實際控制人董事長兼總經理黃作慶先生通過集中競價增持公司股票1,078,498股，占公司總股本的0.23%。黃作慶先生擬在未來12個月內（自此次增持之日起算）繼續通過深圳證券交易所交易系統增持公司股份，累計增持比例不低於公司已發行總股份1%，不超過公司已發行總股份的2%（含此次已增持股份）。