大成可轉債增強債券型證券投資基金是大成基金髮行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：大成可轉債增強債券
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：大成基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：9.86億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：090017
- 成立日期：20111130
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制投資風險、保持資產流動性的前提下，採取自上而下的資產配置策略和自下而上的個券選擇策略，通過主動投資組合管理，充分把握可轉債兼具股性和債性的風險收益特徵，追求投資資金的長期保值增值。
投資範圍
本基金的投資對象為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市交易的股票（包含中小板，創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、大類資產配置策略
本基金主要投資於可轉債等固定收益類資產，在確保基金資產收益安全與穩定的同時，以有限的風險載荷博取股票市場的上漲收益。本基金將在基金契約約定的投資範圍內結合定性以及定量分析，自上而下地實施整體資產配置策略，通過對國內外巨觀經濟狀況、證券市場走勢、市場利率走勢以及市場資金供求狀況、信用風險變化情況和有關政策法律法規等因素的綜合分析，預測各大類資產未來收益率變化情況，在不同的大類資產之間進行動態調整和最佳化，以規避市場風險，把握市場收益變化，進而提高基金收益率。
2、固定收益類資產投資策略
（1）可轉債投資策略
可轉債是一種含權債券，它同時具備了普通股票所不具備的債性和普通債券所不具備的股性。在股票市場下跌時，可轉債由於受到純債價值的支撐，一般不會跌破其債券價值部分；在股票市場上漲時，又由於內生的期權屬性，可轉債可分享正股股票上漲的收益。合理地利用可轉債的股性和債性雙重特徵，可在有效控制組合風險的基礎上獲取一定的超額收益。在經濟處於復甦和繁榮的階段，若股市表現較好，則可通過超配轉股期權價值高的可轉債來增強債券組合的收益；在經濟處於衰退的階段，若市場基準利率下行，則可通過超配普通債券以及純債價值較高的可轉債來獲得較好的收益。
（2）普通債券投資策略
3、權益類資產投資策略
4、資產支持證券投資策略
本基金將在巨觀經濟和基本面分析的基礎上，對資產支持證券標的資產的質量和構成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方面分析，評估其相對投資價值並作出相應的投資決策，力求在控制投資風險的前提下儘可能的提高本基金的收益。
5、權證投資策略
本基金將在控制投資風險和保障基金財產安全的前提下，對權證進行投資。權證投資策略主要包括以下幾個方面：1）採用市場公認的多種期權定價模型對權證進行定價，作為權證投資的價值基準；2）根據權證標的股票基本面的研究估值，結合權證理論價值進行權證趨勢投資；3）利用權證衍生工具的特性，通過權證與證券的組合投資，達到改善組合風險收益特徵的目的，包括但不限於槓桿交易策略、看跌保護組合策略等。
本基金主要投資於可轉債等固定收益類資產，在確保基金資產收益安全與穩定的同時，以有限的風險載荷博取股票市場的上漲收益。本基金將在基金契約約定的投資範圍內結合定性以及定量分析，自上而下地實施整體資產配置策略，通過對國內外巨觀經濟狀況、證券市場走勢、市場利率走勢以及市場資金供求狀況、信用風險變化情況和有關政策法律法規等因素的綜合分析，預測各大類資產未來收益率變化情況，在不同的大類資產之間進行動態調整和最佳化，以規避市場風險，把握市場收益變化，進而提高基金收益率。
2、固定收益類資產投資策略
（1）可轉債投資策略
可轉債是一種含權債券，它同時具備了普通股票所不具備的債性和普通債券所不具備的股性。在股票市場下跌時，可轉債由於受到純債價值的支撐，一般不會跌破其債券價值部分；在股票市場上漲時，又由於內生的期權屬性，可轉債可分享正股股票上漲的收益。合理地利用可轉債的股性和債性雙重特徵，可在有效控制組合風險的基礎上獲取一定的超額收益。在經濟處於復甦和繁榮的階段，若股市表現較好，則可通過超配轉股期權價值高的可轉債來增強債券組合的收益；在經濟處於衰退的階段，若市場基準利率下行，則可通過超配普通債券以及純債價值較高的可轉債來獲得較好的收益。
（2）普通債券投資策略
3、權益類資產投資策略
4、資產支持證券投資策略
本基金將在巨觀經濟和基本面分析的基礎上，對資產支持證券標的資產的質量和構成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方面分析，評估其相對投資價值並作出相應的投資決策，力求在控制投資風險的前提下儘可能的提高本基金的收益。
5、權證投資策略
本基金將在控制投資風險和保障基金財產安全的前提下，對權證進行投資。權證投資策略主要包括以下幾個方面：1）採用市場公認的多種期權定價模型對權證進行定價，作為權證投資的價值基準；2）根據權證標的股票基本面的研究估值，結合權證理論價值進行權證趨勢投資；3）利用權證衍生工具的特性，通過權證與證券的組合投資，達到改善組合風險收益特徵的目的，包括但不限於槓桿交易策略、看跌保護組合策略等。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於每份基金份額該次可供分配利潤的20％，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式不同，基金註冊登記機構將以投資者最後一次選擇的分紅方式為準；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）時間不得超過15個工作日；
6、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不影響投資者利益並且在法律法規允許的前提下，在履行適當手續後，基金管理人可對上述基金收益分配方案進行調整，但應於變更實施日前在指定媒體公告。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式不同，基金註冊登記機構將以投資者最後一次選擇的分紅方式為準；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）時間不得超過15個工作日；
6、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不影響投資者利益並且在法律法規允許的前提下，在履行適當手續後，基金管理人可對上述基金收益分配方案進行調整，但應於變更實施日前在指定媒體公告。
