大宗商品金融化的影響研究

內容簡介

本書立足於研究大宗商品金融化對商品期貨定價機制、資產配置風險分散、風險傳染、信息擴散的影響，並客觀評價大宗商品金融化利弊以及應對策略。指出純粹的供需研究很難解釋價格的暴漲暴跌，明確指出了其研究對象是大宗商品期貨，從巨觀與微觀兩個層面探討了大宗商品金融化的市場表現、定價機制、風險分散價值、風險傳染機制以及信息擴散機制。本書最大的特點是視野獨特，數據翔實，對市場參與者構建交易策略具有很好的借鑑意義，對監管當局的政策建議亦有一定的參考價值。

作者簡介

馬春陽，湖南婁底雙峰人，中國人民大學金融工程博士，現任國都期貨總經理，對外經濟貿易大學MBA、MPAcc校外導師、統計學碩士研究生導師。在《財經科學》、《金融理論與實踐》、《中國金融》等CSSCI期刊上發表學術論文10餘篇，主持中國期貨業協會課題《交叉持牌對期貨經營機構的影響研究》1項，著有《證券期貨投資：理論與策略》《大宗商品金融化的影響研究》學術專著2部。

圖書目錄

第一章導論1

11選題背景及意義1

12研究思路與結構安排4

13研究方法與創新6

第二章相關研究文獻綜述8

21金融化的相關文獻8

22大宗商品期貨的定價15

23大宗商品的風險分散與波動溢出效應19

第三章大宗商品金融化的市場表現26

31大宗商品金融化的定義26

32金融化程度的巨觀衡量：中國與美國比較分析26

33中國大宗商品金融化的微觀表現33

34大宗商品金融化的定性分析48

35本章小結53

第四章大宗商品金融化對傳統定價理論的拓展及實證55

41大宗商品現貨市場傳統定價理論55

42大宗商品期貨市場傳統定價理論57

43金融化背景下傳統定價理論存在不足66

44基於異質代理人的金融化定價模型68

45基於巨觀基本面的大宗商品期貨定價模型71

46大宗商品基本面金融化巨觀定價模型的實證分析73

47本章小結111

第五章大宗商品期貨對股票、債券市場的風險分散價值研究114

51引言114

52商品金融化因素的傳導機制以及大類資產之間的互動機理117

53大宗商品期貨對資產配置的風險分散價值119

54大宗商品期貨與股票、債券市場的風險傳染機制122

55大宗商品期貨與股票、債券市場的信息擴散機制137

56本章小結142

第六章大宗商品金融化的評價及應對策略145

61大宗商品金融化的評價145

62中國大宗商品金融化的相關應對策略150

大宗商品金融化的影響研究

基本介紹

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