《逼倉對大宗商品定價以及套保效率影響研究》是依託華中科技大學，由王向陽擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：逼倉對大宗商品定價以及套保效率影響研究
- 項目類別：面上項目
- 項目負責人：王向陽
- 依託單位：華中科技大學
- 批准號：70773042
- 申請代碼：G0307
- 負責人職稱：副教授
- 支持經費：17（萬元）
- 研究期限：2008-01-01 至 2010-12-31
中文摘要
在經濟全球化的形勢下，戰略性大宗資源或商品（如大豆、銅、石油等）的價格關係到國計民生。幾大國際期貨市場已經成為世界大宗資源商品的定價中心，期貨價格已經成為大宗商品的基準價格。.近年來在一些戰略性大宗資源商品（如能源、糧食、金屬等）的國際市場交易中，我國已經成為最大的國際買家，但我國企業在參與國際衍生品市場時卻常遭受逼倉，蒙受巨大的經濟損失，如中航油事件、國儲銅事件等。 .本項目通過建立多方靜態博弈模型，研究在期貨市場參與者都理性的情況下逼倉發生的可能性；建立多方動態博弈模型研究逼倉是如何影響大宗商品價格的；結合套保效率評價模型分析不同套保策略下生產企業的套保效率從而得到最優的套保策略，並用實證分析逼倉事件的經濟後果。本研究為用博弈論方法分析逼倉行為對價格的影響提供新的證據，對金融投資理論的完善和套用具有深刻的理論價值；對中國企業積極參與國際市場競爭、有效利用國際資源具有重要的現實意義。
