外匯敞口分析

外匯敞口分析（Foreign Currency Exposure Analysis）是衡量匯率變動對銀行當期收益的影響的一種方法。

基本介紹

• 中文名：外匯敞口分析
• 外文名：Foreign Currency ExposureAnalysis 
• 概述：是衡量匯率變動對銀行當期收益
• 正文：外匯敞口主要來源於資產

外匯敞口主要來源於資產、負債及資本金的貨幣錯配，以及外幣利潤和並表折算等方面。當在某一時段內，銀行某一幣種的多頭頭寸與空頭頭寸不一致時，所產生的差額就形成了外匯敞口。在存在外匯敞口的情況下，匯率變動可能會給銀行的當期收益或經濟價值帶來損失，從而形成匯率風險。在進行敞口分析時，銀行應當分析單一幣種的外匯敞口，以及各幣種敞口折成報告貨幣並加總軋差後形成的外匯總敞口。對單一幣種的外匯敞口，銀行應當分析即期外匯敞口、遠期外匯敞口和即期、遠期加總軋差後的外匯敞口。銀行還應當對交易業務和非交易業務形成的外匯敞口加以區分。對因存在外匯敞口而產生的匯率風險，銀行通常採用套期保值和限額管理等方式進行控制。外匯敞口限額包括對單一幣種的外匯敞口限額和外匯總敞口限額。外匯敞口分析是銀行業較早採用的匯率風險計量方法，具有計算簡便、清晰易懂的優點。但是，外匯敞口分析也存在一定的局限性，主要是忽略了各幣種匯率變動的相關性，難以揭示由於各幣種匯率變動的相關性所帶來的匯率風險。